Osakesijoittaminen

TietoEVRY - Tähtäimessä kannattava kasvu

Tiedon voitettuja asiakkuuksista mainittiin mm. OP, Ilmarinen ja Telia. Mielenkiintoinen avaus myös Kiinaan Ericsson-kumppanuuden kautta.

Liikevaihtoon tullee Jonilta leikkauksia, koska viimeisellä kvartaalilla tulisi liikevaihdon kasvaa selvästi edelliseen vuoteen verrattuna, jotta Jonin ennusteeseen päästäisiin. Viime vuonna liikevaihtoa tuli 712 miljoonaa euroa, kun yltäminen Jonin ennusteeseen vaatisi noin 760 miljoonan euron liikevaihtoa.

10 tykkäystä

Mielenkiintoisilta missä tulee pohja vastaa tuon entisen kruununjalokiven, suurimman sektorin Cloud&Infra, nyt jälleen -10%

Kaikki ei pääse on-premiseistä eroon, ainakaan pikaisesti.

2 tykkäystä

Toi on hyvä kysymys. Toivottavasti mahdollisimman nopeasti, sillä se peittää alleen tuoteliiketoimintojen vakaan kasvun ja skaalautuvan kannattavuuden. Industry Software ollut viimeisen vuoden ajan kovassa iskussa. Uudessa strategiassa ei mainittu sen osalta suoria yritysostoja, kuten muilla segmenteillä. Kaiken kaikkiaan kasvuun tähdätään myös ulkomailla ja Ericsson-sopimus Kiinassa oli 30 miljoonan euron arvoinen ja liikevaihtoa siitä tuloutuu marraskuusta lähtien.

2 tykkäystä

Katsoin illasta tuota Cloud&Infra terkemmin

1-9/2020 liikevaihto 704me, liikevoitto 74me (10.5%).
1-9/2021 liikevaihto 636me, liikevoitto 40 me (6.3%).

Putoaa kuin kivi, aivan kuin Nesteen Venäjän öljyn jalostus. Tai Pesos Jussin paperinjalostus…

2 tykkäystä

Nordea julkaisi päivitetyn TietoEVRY-analyysinsä. Suositus (OSTA) ja tavoitehinta (33 €) pysyvät ennallaan.

Näyttökuva 2021-10-27 kello 9.26.50

27 tykkäystä

Ja tuosta vielä analyytikon kommentit Q3-tuloksesta. :point_down:

Suositus (OSTA) ja tavoitehinta (34 €) pysyvät ennallaan.

34 tykkäystä

Op:n aamukatsauksessa oli otsikko: TietoEVRY - Tummia pilviä edessä

Lienee viittaus juuri tuohon Cloud&Infra-alueeseen!? Onko kenelläkään pääsyä Op:n analyyseihin, yksittäisiä lainauksia sieltä toki saa jakaa, vaikka kuvakaappaukset ja materiaalin lainaaminen kokonaisuudessaan ovatkin kieltolistalla. Kuulostaa kuitenkin siltä, että heillä hieman karhumaisempi näkemys TietoEVRY:stä.

9 tykkäystä

OP edelleen lisää ja tavoitehinta laski 32 → 30. Tiivistetysti uhkina nähdään henkilöstön vaihtuvuus sekä liikevaihdon kasvun vähäisyys ja kiihtyvä palkkainflaatio.

15 tykkäystä

Vähän yllätyin aamulla tuosta OP:n analyysistä. Omien sekä Inderesin ja ilmeisesti myös Nordean analyysien mukaan ei olisi näin pessimistinen näkemys. Enkä kyllä aivan ymmärtänyt mikä heidät sai tummia pilviä maalailemaan luettuani raportin. Lähinnä perustivat sen palkkainflaatioon. Tiedä häntä sitten kuinka paljolti vaikuttaa🤔 Mutta vaikka OP:n asiakas olenkin, heidän analyysinsa ovat välillä omasts mielestä hieman vinossa😬

9 tykkäystä

Eiköhän tuon Cloud&Infran vaikeuksien syyt tiedetä eli OP:n siirtyminen TCS ja julkipilvet (aws, azure, gcp).
IT-ammattilaisena tiedän, että isot yritykset vasta menossa.

Julkipilvet ovat saaneet melkein luvan painaa rahaa, poiminta Microsoftin laseista
"Älypilvipalveluiden liikevaihto, johon kuuluu myös vauhdikkaasti kasvaneet Azure-älypilvipalvelut, nousi vertailukaudesta 31 prosenttia 16,96 miljardiin dollariin. Analyytikoiden ennuste oli 16,51 miljardia dollaria.

Azure-älypilvipalveluiden liikevaihto kasvoi 50 prosenttia vertailukaudesta."

Eli TietoEvryn uusi strategia tuli enemmän kuin tarpeeseen…

P.S. Microsoft nousi vuodessa 112$, 53%…

9 tykkäystä

Oslo (Infront TDN Direkt): TietoEvry has been awarded a long-term contract with the City of Stockholm for the development, administration and operation of IT systems.

It appears from a message on Wednesday.

The agreement basically runs for a period of seven years and includes options for an additional eight-year extension, and a potential total contract value of SEK 4 billion over 15 years is expected.

Tiedote ulos ja kurssi-reaktio

kuva

Joko algot nukkuu tai sitten ymmärrän itse jotain hyvin väärin. Ehkä Tieto joutuukin maksamaan Tukholmalle tuon 4 miljardia, eikä toisin päin :man_shrugging:

40 tykkäystä

400 miljoonaa euroa jaettuna 15 vuodelle ei ole mikään älytön pommi, vaan näitä tulisikin tulla liukuhihnalta.

8 tykkäystä

Lisäksi tämä taisi olla olemassa olevan asiakkaan uusi (jatko?)sopimus, joten kaikki 400 miljoonaa ei ole välttämättä ns. Net new money, vaan sitä kuuluisaa “jatkuvaa liikevaihtoa”, joka nyt laajeni muutamalla vuodella eteenpäin (sekä todennäköisesti hieman isommaksi muutenkin).

We are delighted and honored that City of Stockholm has awarded us with this comprehensive contract, which is expanding our current contribution to their operations and digital ambitions.

Edit: Jos TietoEvry itse olisi sitä mieltä, että tämä olisi sitä kokoluokkaa joka heiluttaa kursseja, niin heidän olisi pitänyt tulla ulos pörssitiedotteella, ei lehdistötiedotteella.

8 tykkäystä

Osta&Myy ketjussa kirjoiteltiin, että TietoEvryyn ei inflaatio vaikuttaisi. Joudun valitettavasti korjaamaan tuota harhaluuloa. Inflaatio tulee aivan varmasti näkymään työntekijöiden palkoissa, jos/kun(?) inflaatio ei osoittaudukaan väliaikaiseksi.

Tieto kilpailee samoista asiantuntijoista kaikkien muiden kanssa ja käsittääkseni edellisessä kvartaaliraportissa näkyi jo viitteitä mm. rekrytoinnin kulujen kasvamisesta.

21 tykkäystä

Juuri näin. Toisaalta en tiedä tarkoittiko kirjoittaja sitä, että TietoEvry osakekurssi inflaation aikana ei välttämättä ota niin paljon osumaa kun esimerkiksi teknoyhtiöt. Tällä hetkellä ensi vuoden osinkotuotto lähenee 5,5 prosenttia, joten se tarjoaa turvaa suhteessa muihin yhtiöihin inflaatiopelkojen aikakaudella.

9 tykkäystä

5,5 osinkotuotto 5,5 inflaatiossa ei oikeen lämmitä. Oikeastaan ainoa mikä lämmittää on hinnoitteluvoima. Toki nykyhinnalla tässä on jo bufferiakin ihan arvostuskertoimillakin vaikka palkkainflaatio tuleekin ja tulos ottaa mahdollisesti sen myötä takkiin

6 tykkäystä

Suomessa inflaatio ei ole ollut tota tasoa kyllä, mutta toki se kokonaistuottoa nakertaa. Nämä ns. bondiosakkeet ovat ainakin aiemmin toimineet turvasatamina. Tilanne voi toki nyt olla toinen.

TietoEvryn tulosta tukee ensi vuonna lopullisten synergioiden toteutuminen, joten kannattavuus pysyy palkkainflaatiosta huolimatta hyvällä tasolla. Samaa ei voi sanoa monesta muusta yhtiöstä, joissa esim. korkojen nousu osuu rahoitukseen ja nakertaa sitä kautta tulosta.

14 tykkäystä

Toi kommentti editissä on mun mielestä osuva. Eli itse eivät koe merkittäväksi uudeksi informaatioksi jolla kurssivaikutusta. Toki tällaiset uutiset kokonaisuutena (ja jatkuvina) luovat positiivistä virettä sekä firman sisälle että markkinoille.

2 tykkäystä

Melkomoista kun 5,5% osinko ei lämmitä ja 4 miljardin kruunun korvauksia pitäisi tulla liukuhihnalta, että tuntuu jossain.

Hieman on markkinasentimentti muuttunut negatiiviseksi. :slight_smile:

28 tykkäystä

Tämä viesti on liputettu ja on siksi piilotettu väliaikaisesti.

1 tykkäys