OP nostaa Tikkurilan tavoitehinnan 18,00 euroon 17,00 eurosta, suositus yhä “osta”
Mikä Tikkurilaa jarruttelee kun targetit ja tulos nousee sekä pääomistaja ostelee osaketta 15eurolla?
4 tykkäystä
Hiljaista on keskustelu Tikkurilasta? Onko kellään tietoa miksi osake näin heikkona hyvien uutisten jälkeen?
Tikkurilan osakkeilla 3,8 milj. euron blokkikauppa ( 275 395 osaketta, keskihinta 13,70 e)
Taas iso blokki. Ostiko Paasikivi taas? Aika paljon ollut isoja blokkeja viimeaikoina, mistä tämä kielii?
6 tykkäystä
Oras valmistautuu ostamaan Tikkurilan ulos pörssistä? Kyllä tässä alkaa tosissaan pelottaa, että Tikkurila lunastetaan pörssistä huonolla preemiolla. Osakkaideni keskihintani on päälle 16 euroa, joten en toivo tätä vaihtoehtoa, sillä en saisi välttämättä edes omiani pois.
6 tykkäystä
Tikkurilan syysosinkokin(0,25 e) tuli luotettavasti Nordnetin tilille tänään. Ensi vuoden osinko lieneekin jo huomattavasti isompi(yhteensä mahdollisesti jopa 0,70 e).
En hirveän huolissani jaksa olla mahdollisesta ostotarjouksesta ja tuskinpa ainakaan alle 18 euron pörssistä olisi ostettavissa. Blokkikaupat ovat mielestäni pelkästään myönteinen merkki ja kertovat sen, että ostajia löytyy isoillekin määrille, vaikka useimmiten taitaakin olla Oras ostajana. Sieltä käsin lienee varsin hyvä näkyvyys liiketoimintaan ja sen näkymiin. Viimeisin blokkikauppa ei ole ainakaan vielä rekisteröitynyt sisäpiiriostoksiin.
Itse pidän @Petri_Kajaani :n asettamaa tavoitehintaa(15,50 e) varsin konservatiivisena ja varovaisena, mutta kyllähän se näin on, että kasvu on kiven alla. On kuitenkin mahdollisuus, että sitä on saatavissa Venäjältä ja Puolasta, kunhan koronakriisi ensin selätetään. Historiallisesti Tikkurilaa on kuitenkin arvostettu aika tavalla korkeammilla arvostuskertoimilla. Liiketoiminnan tehostaminen jatkuu kulukuureineen ja kahta viimeistä vahvaa kvartaalia ei välttämättä kannata pelkästään koronajohdannaisina pitää.
Lisäys: Lainaan tähän vielä Petrin kommentin yhtiöraportista, joka selittää mielestäni vaatimatonta tavoitehintaa: “Kasvu on ollut jo pitkään Tikkurilalle iso haaste ja 2020 ennusteillamme liikevaihto jää jopa alle vuoden 2010 tason. Yhtiö ei ole kasvanut 10 vuoteen ja EBIT-marginaali on pörssitaipaleen aikana käynyt parhaimmillaan 11 %:ssa. Kannattavuus alkaa olla mielestämme jo lähellä potentiaalin ylärajoja, joten tuloskasvu nojaa yhä enemmän liikevaihdon kasvuun. Jotta voisimme nostaa ennusteitamme lähemmäs yhtiön taloudellisia tavoitteita, tarvitsemme lisää näyttöjä kasvusta, sillä kulurakennetta trimmaamalla ja myyntimixiaparantamalla ei voi tulosta kasvattaa ikuisesti.”
Lisäys 2: Kannattaa myös huomata liikevaihto-ohjeistuksen puuttuminen edelleen, vaikka Q3 oli vahva. Markkinat sellaisen varmaan haluaisivat tässä vaiheessa vuotta.
4 tykkäystä
Hyvin samanlaisia ajatuksia mitä teillä kaikin puolin. Itse odottaisin epäorgaanista avausta ja kasvua, koska oma pää on putsattu vihdoin kuntoon. Eriän varmasti tässäkin tapauksessa kaikesta mutta haluaisin sen olevan jollain tasolla muuta kuin ns. karkeaa integrointia. Mitä se sitten pitää sisällään, brändiä vai valmistusta. Tikkurila on armottoman pieni toimija, joko se tarvitsee lisää massaa (vasta nyt tosiaan koska em. se on valmis siihen), tai jonkin toisen toimijan siiven alle.
Mielestäni kaikki kielisi tosiaan siihen että jotain järjestelyjä tulemme näkemään. Pääomistaja tankkaa, yhtiö on siivottu kuntoon kaikilta osin, vaikea markkinatilanne jossa se jopa onnistui kasvamaan, hinnoitellaan käyttökatteella ja kaikilla mittareilla todella edulliseksi, verkosto, brändit…
Joko se ostaa tai tulee ostetuksi. Tässä markkinassa tosiaan hyvin looginen lopputulema yleisesti koska kasvua pitää hakea ja säästöjä lisää jostain. Altia, Konecranes… Teolliselta puolelta ja rahoituspuolelta ainakin näitä tulee satelemaan.
3 tykkäystä
Hauska kun Tikkurila hyötynyt Koronasta mutta osake ei ole noussut vaikka eps parantunut 31pinnaa.
Vinhasti laskuun kyllä lähdetään rokoteuutisesta:)
3 tykkäystä
Joo, Itselläni Tikkurila toimii hyvin turvasatamana joka suojaa nousulta joka käänteessä 
6 tykkäystä
No juu näin tekee, kärsiikö Tikkurila nyt rokotteesta?
No ei varmaan suoranaisesti.
Tikkurilahan sai tukea kevään kotoilusta sekä remonteista ja voi toki olla että tämä ei ikuisesti jatku, samalla kun rakennusteollisuuden näkymä on sumuinen. Ehkä tässä nyt ajatellaan että jos ihmiset alkavat matkustaa ja näin kodin remontit jäävät vähemmälle. Mielestäni pörssi ylireagoi tapansa mukaan tähän rokote uutiseen enkä ihan ymmärrä miksi kuluttajatuoteyhtiötä myydään ja ostetaan lentoyhtiöitä tilalle.
Menee vielä pitkään että matkailu palaa täysin entiselleen, jos koskaan.
Joka tapauksessa yhtiö on saanut aikaan hyvän käänteen kannattavuudessa mutta voi olla ettei markkina vielä täysin usko sen kestävyyttä.
3 tykkäystä
No ei todellakaan usko ja arvosta. EPS noussut 31pinnaa ja lasketeltu osakkeella noin 5 pinnaa. Joku ei täsmää.
1 tykkäys
Ja tuon päälle suurin omistaja kasvattanut omistustaan 
2 tykkäystä
Joka listalla Tikkurila on ja suositukset kohdillaan mutta osake vaan junnaa 14:)
5 tykkäystä
Eipä tämä maalisbisnes varmasti sieltä mediaseksikkäämmästä päästä ole, niin markkina keskittyy muihin kohteisiin. Itselle Tikkurila tuli salkkuun tuomaan turvaa ja hyvää osinkoa, kurssin raketoiminen ei omassa horisontissa ole
1 tykkäys
En itsekään raketointia odota mutta jotenkin 32% epsin nousu kuuluisi näkyä osakkeessa.
Toki odotan että edes 15-16 väliin nousee ennen joulua. Se on ihan minimi.
Nythän on hieman lasketeltu 2020.
1 tykkäys
Jännä kun ei reagoi näihin nostoihin mitenkään?
Tämä Tikkurilan aliarvostus on suuri verrokkeihin nähden kuten OP:kin kirjoittaa. Olen itse miettinyt että tässä on yksi hyvin potentiaalinen ostokohde jollekin alan isolle toimijalle jos aliarvostus jatkuu. Ei tarvitse kuin sopia Paasikivien kanssa sopiva hinta. Aliarvostus ja hyvät brändit, kannattavuus saatu taas kuntoon. Oikeastaan ihme että ei ole vielä ostettu pois. Ja näitä kun ostetaan, niin preemio on tavannut olla suuri. Tietysti toivon että tämä jatkaisi meidän pörssiä rikastuttamassa, oikealla arvostustasolla.
3 tykkäystä
Ollaan kiitollisia kun saadaan tällä hintaa lisäillä:)
1 tykkäys
Miten enemmän Tikkurilaa seuranneet näette Inderesin nostamat riskit mm: 1) Venäjän ruplan kehityksen vaikutuksen ja ylipäätään Venäjä riskin ja 2) Kasvun puute: Inderesin mukaan päämarkkina-alueita ovat Suomi, Ruotsi, Venäjä ja Puola (80% liikevaihdosta). Kaikissa BKT:n ennustetaan putoavan.
2020 remonttibuumi voi saada ensi vuonnakin jatkumoa, mutta hinnoitellaankohan tässä nyt väliaikaista onnistumista sekä noin 5% jatkuvaa osinkotuottoa yhdistettynä kasvun hiipumiseen? Kutistuva BKT voisi indikoida kiristyvää hintakilpailua ja heikompia katteita.
Avatkaa toverit hieman ajattelua, täällä vasta yhtiöön perehtyminen käynnissä ja itselleni paras tapa tutustua on aina riskien ja bear skenaarion kautta.
2 tykkäystä
Minä näen tämän niin että Tikkurila on taas ottanut askelia kuluttajien suuntaan ja palauttaa sitä hieman haalistumaan päässyttä ykkösbrändin asemaa maalien suhteen. Siellä varmasti on tarjolla suurimmat katteet ja luulen että kasvava markkinaosuus voi hyvinkin korvata jos koronan nostama kuluttajakysyntä hieman laskee tulevaisuudessa. Mutta tuskin kaikkia mökkejä ja aidantolppia vielä on sudittu, hitaammat ehtivät mukaan talkoisiin vasta ensi suvena 
Aika vähän on ollut esillä että koronan takia taas teollisuusmaalien ym. kysyntä on ollut normaalia vaisumpaa ja jos olettaa että siellä palattasiin normaaliin 2021 niin edessä voisi olla hieno vuosi, teollisuuspuoli kasvaa tästä vuodesta ja kuluttajapuoli jatkaisi koronan tuomassa myötätuulessa. Ja kuten jo aikaisemmin kirjoitin, tämä on ala jossa globaalisti muutama jätti hallitsee isoa osaa markkinoista. Heille Tikkurila on yksi suupala ja jatkuva aliarvostus on yritykselle vaarallista, ei tämänkään yhtiön arvo tällä hetkellä vastaa kovin monen vuoden rahavirtaa
2 tykkäystä