Osakesijoittaminen

Tikkurila - Salkku täyteen maalia

No ei todellakaan usko ja arvosta. EPS noussut 31pinnaa ja lasketeltu osakkeella noin 5 pinnaa. Joku ei täsmää.

1 tykkäys

Ja tuon päälle suurin omistaja kasvattanut omistustaan :thinking:

2 tykkäystä

Joka listalla Tikkurila on ja suositukset kohdillaan mutta osake vaan junnaa 14:)

5 tykkäystä

Eipä tämä maalisbisnes varmasti sieltä mediaseksikkäämmästä päästä ole, niin markkina keskittyy muihin kohteisiin. Itselle Tikkurila tuli salkkuun tuomaan turvaa ja hyvää osinkoa, kurssin raketoiminen ei omassa horisontissa ole

1 tykkäys

En itsekään raketointia odota mutta jotenkin 32% epsin nousu kuuluisi näkyä osakkeessa.

Toki odotan että edes 15-16 väliin nousee ennen joulua. Se on ihan minimi.

Nythän on hieman lasketeltu 2020.

1 tykkäys

Osuuspankin tän aamuisesta aamukatsauksesta poimittua:

Tikkurilan aliarvostus mittava
verrokkiryhmään nähden

Olemme tarkastelleet Tikkurilan (OSTA) arvostusta verrokkiryhmään nähden. Yhtiön
aliarvostus verrokkiryhmään nähden on edelleen mittava ja se on jopa kasvanut viime
aikoina lisää. Yhtiön konsensusennusteisiin perustuva 12kk eteenpäin katsova EV/EBIT
on nyt noin 40 %:n verrokkiryhmän alapuolella, kun viimeisen 5v aikana alennus on
keskimäärin ollut noin 5 %. Odotamme ennusteissamme edelleen tuloksen peruuttavan
hieman vuonna 2021 poikkeuksellisen vahvan 2020 vuoden jälkeen, mutta arvostus on
vuoden 2021 alemmilla ennusteillakin poikkeuksellisen houkutteleva. Vuoden 2021
ennusteillamme Tikkurilan 2021e EV/EBIT on nyt 11,0x, joka vastaa 38 %:n alennusta
verrokkiryhmän mediaanitasoon. Emme näe perusteita mittavalle aliarvostukselle.
Tavoitehintamme 18,00 euroa vastaa 2021e EV/EBIT -kerrointa 14,1x, joka kääntyy noin
20 %:n alennukseksi verrokkiryhmään nähden verrokkiryhmän arvostustason viime aikoina
noustua. Yhtiön tasetilanne on vahva ja se mahdollistaa korkean osingonjaon - odotamme
osinkoon kasvua lähivuosina ja tase antaisi tilaa myös ennusteitamme korkeamman
osinkoon.

6 tykkäystä

Jännä kun ei reagoi näihin nostoihin mitenkään?

Tämä Tikkurilan aliarvostus on suuri verrokkeihin nähden kuten OP:kin kirjoittaa. Olen itse miettinyt että tässä on yksi hyvin potentiaalinen ostokohde jollekin alan isolle toimijalle jos aliarvostus jatkuu. Ei tarvitse kuin sopia Paasikivien kanssa sopiva hinta. Aliarvostus ja hyvät brändit, kannattavuus saatu taas kuntoon. Oikeastaan ihme että ei ole vielä ostettu pois. Ja näitä kun ostetaan, niin preemio on tavannut olla suuri. Tietysti toivon että tämä jatkaisi meidän pörssiä rikastuttamassa, oikealla arvostustasolla.

1 tykkäys

Ollaan kiitollisia kun saadaan tällä hintaa lisäillä:)

1 tykkäys

Miten enemmän Tikkurilaa seuranneet näette Inderesin nostamat riskit mm: 1) Venäjän ruplan kehityksen vaikutuksen ja ylipäätään Venäjä riskin ja 2) Kasvun puute: Inderesin mukaan päämarkkina-alueita ovat Suomi, Ruotsi, Venäjä ja Puola (80% liikevaihdosta). Kaikissa BKT:n ennustetaan putoavan.

2020 remonttibuumi voi saada ensi vuonnakin jatkumoa, mutta hinnoitellaankohan tässä nyt väliaikaista onnistumista sekä noin 5% jatkuvaa osinkotuottoa yhdistettynä kasvun hiipumiseen? Kutistuva BKT voisi indikoida kiristyvää hintakilpailua ja heikompia katteita.

Avatkaa toverit hieman ajattelua, täällä vasta yhtiöön perehtyminen käynnissä ja itselleni paras tapa tutustua on aina riskien ja bear skenaarion kautta.

2 tykkäystä

Minä näen tämän niin että Tikkurila on taas ottanut askelia kuluttajien suuntaan ja palauttaa sitä hieman haalistumaan päässyttä ykkösbrändin asemaa maalien suhteen. Siellä varmasti on tarjolla suurimmat katteet ja luulen että kasvava markkinaosuus voi hyvinkin korvata jos koronan nostama kuluttajakysyntä hieman laskee tulevaisuudessa. Mutta tuskin kaikkia mökkejä ja aidantolppia vielä on sudittu, hitaammat ehtivät mukaan talkoisiin vasta ensi suvena :smile:
Aika vähän on ollut esillä että koronan takia taas teollisuusmaalien ym. kysyntä on ollut normaalia vaisumpaa ja jos olettaa että siellä palattasiin normaaliin 2021 niin edessä voisi olla hieno vuosi, teollisuuspuoli kasvaa tästä vuodesta ja kuluttajapuoli jatkaisi koronan tuomassa myötätuulessa. Ja kuten jo aikaisemmin kirjoitin, tämä on ala jossa globaalisti muutama jätti hallitsee isoa osaa markkinoista. Heille Tikkurila on yksi suupala ja jatkuva aliarvostus on yritykselle vaarallista, ei tämänkään yhtiön arvo tällä hetkellä vastaa kovin monen vuoden rahavirtaa

1 tykkäys

Eikös Tikkurilan liikevaihto olisi Q3:llakin kasvanut noin 10% ilman ruplan huonoa kurssia? Kyllä sielä potentiaalia kasvaa on ja strategisia päätöksiä viety oikeaan suuntaan. Itse odotan kyllä kasvua tulevan paljonkin, mm Venäjältä.

Eilen juuri maalattiin pojan sijoituskämppää, 3l Helmi kalustemaalia maksoi 77eur hyvin suolainen hinta mutta toki hyvä tuote.

1 tykkäys
2 tykkäystä

Voishan sieltä maksumuurin takaa edes jotain kirjoittaa. Ilmeisesti Tikkurila on kuitenkin mainittu :slight_smile:

2 tykkäystä

Kotoilu innosti maalaamaan seiniä

Koronaeristäytyminen on lisännyt ihmisten kotona oloa, mikä on näkynyt muun muassa remontoinnin lisääntymisenä. Tämä on näkynyt muun muassa Tikkurilan maalimyynnin kasvuna.

Inderesin analyytikko Petri Kajaani toteaa yhtiöpäivityksessään, että Tikkurila on saanut nostettua kannattavuuden hyvälle tasolle, minkä lisäksi kassavirta ja tase ovat myös vahvistuneet. Isoin haaste yhtiölle on liikevaihdon vaisu kasvunäkymä.

Tikkurilan osakkeen houkuttelevuus perustuukin tuloskuntoon nähden edulliseen hintaan ja kelvolliseen, joskin vielä ennusteissa olevaan osinkotuottoon.

Tikkurilalle kolmen analyytikon konsensus tavoitehinnasta on 17,20 eurossa ja nousupotentiaali maanantain 14,08 euron päätöskurssiin on 22 prosenttia.

2 tykkäystä