Taitaa olla muissa kaupungeissa paremmat Powerit kuin Tampereella. Stockamannin yhteydessä ollut Power oli ihan fiasko koko aikansa ja myöskin Kalevan Prisman 2.kerroksessa oleva myymälä on jotenkin huonossa nurkassa. Alakerran Gigantti on hirmuisen täynnä väkeä kun Powerin myymälä on hyvin hiljainen. Liekö Ideaparkin ja Lielahden myymälät paremmin menestyviä. Pirkkalan VK.com sijainti on mielestäni niin hyvä, että jos siinä VK ei menesty niin joku muu kyllä menestyy.
1 tykkäys
Täältä päivitetyn analyysin aamariin tuleva etusivu Verkkokauppa.com: Synkkää ennen sarastusta | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
6 tykkäystä
SEB arvioi:
-osinko: 0,05 EUR tai 0
-fair trading range 2,1-2,8 EUR (mid 2,45 EUR), ennen tuoreinta tietoa joten päivitystä voipi olla luvassa
-EPS 2022 (reported): 0,04 EUR; 2023: 0,11 EUR; 2024: 0,25 EUR
Dividends could be scrapped altogether
This puts pressure on dividend payout. We are forecasting EUR 0.05 for 2022 and Cons 0.13 and compared to 2021 of EUR 0.19. Today’s news makes us think that dividends maybe scrapped altogether to safeguard the balance sheet as it remains unclear when trading conditions in consumer electronics segment will improve. For a shareholder, this will be a more sensible move if it helps to keep the liquidity and not force the company to issue new equity at a later stage. Our fair trading range ahead of today’s news was EUR 2.1-2.8 (mid-point of EUR 2.45).
https://research.sebgroup.com/corporate/reports/118310
https://research.sebgroup.com/corporate/companies/2754/overview
4 tykkäystä
Myös Evli tekee “commissioned” tutkimusta, viimeisin päivitys 27.10.2022, joten päivitystä saattaa olla putkessa
-EPS 2022: 0,03 EUR; 2023: 0,10 EUR; 2024: 0,20 EUR
-Target price 2,2 EUR & Sell (oli 3,5 EUR & Hold)
Negative view with elevated valuation
We decreased our estimates after the Q3 result. We see the
upcoming year as challenging and our previous 2023 estimates
seemed quite optimistic. With decreased topline estimates our 23
EBIT estimate saw a ~50% drop. We see it challenging for the
company to stay profitable in H1’23, but EBIT to notably improve
in H2’23. However, we find the current market as too uncertain.
With our revised estimates, uncertain market environment and
high valuation, we downgrade our rating to SELL (HOLD) and
adjust TP to EUR 2.2 (3.5).
8 tykkäystä
Jos vielä peilaa Inderesin lukuihin
-tavoite hinta 3,1 EUR
-EPS 2022 0,03 EUR; 2023 0,15 EUR; 2024 0,23 EUR
…niin ehkä 2023 vuodessa on suhteessa isompaa eroa näissä näkyvissä lähivuosissa. Toki Evli ja SEB -arviot ovat vanhempia
…toisekseen, tavoitehinnan ero näin ollen sallitun P/E -kertoimen kautta
…tosin DCF (ja näkemysten mukaiset skenaario) ei ole näkyvissä
Ehkä jään odottelevalle kannalla tällä pikaisella tarkastelulla, mutta Verkkis menee kyllä seurantaan. Aina tietenkin vaikea ajoittaa, pohjaa kun kyttää niin voipi mennä ohi. Toisaalta usein tulee tehtyä entry liian aikaisin. Tiedä häntä…
Pidemmän ajan potentiaali houkuttelee, mutta erityistä kiirettä emme osakkeen lisäämiselle näe
Ennustelaskujen sekä kurssilaskun myötä yhtiön 2023e ja 2024e P/E-kertoimet ovat 19x ja 13x. Suhteessa ennustamaamme pidemmän ajan tuloskasvunäkymään (2023-2025 ~35 % CAGR) nämä alkaisivat olla hyvin houkuttelevia kertoimia osakkeen kyytiin palaamiseen. Pidemmän ajan tuloskasvuun on kuitenkin toistaiseksi vaikea nojata, kun tulos jatkaa laskutrendillä. Laskeneet osinkoennusteet ovat myös heikentäneet osakkeen lyhyen ajan tuotto-odotusta. Myös suhteessa verrokkiryhmäämme yhtiön hinnoittelu on edelleen preemiolla
10 tykkäystä
Tilailin verkkikseltä robotti-imurin, ja tuli mieleen samalla jakaa tämä analyysiupdate:
SEB: Fair value range: 2,1-2,8 → 2,5-3,0 €
Korpivaellusta 2023 - EPS -ennuste 0,10 € (Adj.), ja 2024 - 0,27 € EPS - tilanteen ennustetaan helpottavan
Sillä välin SEB odottaa osingon tippuvan 0,05 €:oon edelliseltä tilikaudelta
Btw. Tarkistelin laajalti hintoja, ja tällä saralla omiin tarpeisiini löysin verkkikseltä parhaan vaihtoehdon.
6 tykkäystä
9 tykkäystä
Kyllä on vaikeaa, ja ei pelkästään verkkokauppa.comilla. Tässähän täytyy alkaa jo odotella pudotuspelejä, kun tuskin myöskään Power ja Gigantti erityisen hyvää tulosta tekevät. Toiveajurit tulevaisuuteen…
Osakekurssi hipoi jo kautta aikain alhaisimpia tasoja. Sikäli olo voi olla huojentunut että markkinatilanne taitaa olla jotakuinkin vaikein mitä voi kuvitella, ja silti Verkkis pitää pään pinnalla.
9 tykkäystä
Semmoisen olen itse omassa käyttäytymisessä huomannut, että kun tilaa ruuat Citymarketista, niin siihen helposti laittaa mukaan jotain härpäkettäkin sitten… Jonka olisi joskus muinoin saattanut tilata verkkikseltä (ainakin kun oli osakkeen omistaja).
Voisiko tuollainen kilpailu nakertaa verkkistä?
3 tykkäystä
Minua kiinnostaa löytyykö tietoa eri tuoteryhmien kannattavuudesta? Miten kannattavaa VK.comilla on lelujen, legojen, Amerikkalaisten limonaadien/makeisten tai pienten sekä isompien kodinkoneiden hyllyssä pitäminen?
Menee henkilökohtaisten mielipiteiden ja kokemusten puolelle, joten suuressa kuvassa tämä on ehkä turha viesti. Mutta itse koen, että verkkis on menettänyt identiteettiään viime vuosina. Se on profiloitunut Gigantti/Power kilpailijaksi, josta saa vähän kaikkea kodinkoneista tietokonekomponentteihin. En kuitenkaan pysty enää nimeämään yhtään sektoria, jossa verkkis olisi kilpailijoitaan “parempi”.
Ennen se oli selvä ostoskohde tietokonetavaroille, mutta nykyään niidenkin osuus on karsittu lähes samanlaiseksi kuin Gigantti/Power. Joten tilaan ne Jimm’siltä, koska ilmaiset postikulut.
Sieltä saa pesukoneet ja jääkaapit, mutta samat tuotteet on myös muilla, joten hinta ratkaisee.
Sinne ei ole helppoa päästä, joten jos haluan päästä testailemana laitteita ennen ostoa, on yleensä Gigantti/Power paljon helpomman välimatkan päässä.
Sieltä saa vähän kaikkea, mutta yleensä ostan yhden tietyn tuoteryhmän tuotteen kerrallaan, joten se suuri valikoima yhdessä kaupassa ei ole iso etu. Se olisi, jos haluaisin samaan aikaan pesukoneen ja partakoneen, tai kannettavan tietokoneen ja ilmalämpöpumpun.
Ehkä kaipaan vaan sitä nostalgista verkkistä, johon tuli tehtyä ihan pyhiinvaelluksia.
Pahoittelut ontosta viestistä.
15 tykkäystä
Täältä päivitetty analyysi https://www.inderes.fi/fi/fokus-palautuu-kannattaviin-kategorioihin
7 tykkäystä
Ei ollut Husqvarnan pakastinta. Luulisi, että juuri verkkokauppa (netissä) tarjoaa laajimman valikoiman.
Toinen puute on, että useista tuotetiedoista puuttuu jokin olennainen tieto ja joskus vastaaminen kestää liian kauan tai vastaaja on toinen asiakas.
Verkkokauppa ei ehkä ole havainnut tarpeeksi hyvin verkkokaupan vahvuuksia ja mahdollisuuksia.
Pitäisi olla niin, että Gigantissa tai Powerissa katsellaan ja Verkkokaupasta tilataan.
3 tykkäystä
Hyvä huomio 
. Tuolla palkalla pitäisi kyllä saada tulostakin aikaiseksi, jotta sen voisi perustella. Esim. Puuilon ja motonetin toimarien palkka liikkuu 200 000 e tuntumassa.
2 tykkäystä
Aiemmin Verkkokaupan Kalasataman myymälässä oli venäläisiä tungokseen asti ja ostelivat sieltä paljon ja kallista elektroniikkaa.
Uskoakseni suurin pudotus on myymälässä venäläisten toimesta tehdyistä kaupoista, jotka ovat nyt boikotin takia jääneet pois.
Vaikken olekaan osakkeen omistaja ko. yrityksessä, olen heidän kanta-asiakas kylläkin ja mielestäni varsinkin netin kautta tilaaminen toimii mallikkaasti.
2 tykkäystä
Tämä olikin yllättävä, että Power painaa kaasua nyt. ”Me uskomme, että tänä vuonna (2023) Suomen Powerin liikevaihto kasvaa. Hintakilpailu on toki aggressiivista”, Saviluoto sanoo.
Powerin toimitusjohtaja kertoi myös ennakkoa vuoden 2022 luvuista, jotka julkaistaan maaliskuussa.
”Viime vuonna liikevaihtomme laski hieman siitäkin syystä, että suljimme Tampereella yhden liikkeen. Mitään dramatiikkaa tai suurta pudotusta emme kokeneet”, Saviluoto korostaa.
8 tykkäystä
Woltin yhteistyö käynnistetty:
1 tykkäys
Ei aivan suoranaisesti liity Verkkokauppa.com, mutta Saksan Amazon näköjään nostanut " Eligible for Free Delivery" hinnan 39€ → 99€ 
Rajoittaa itselläni suuresti tuolta tilaamista kun joutuisi 100€ edestä ilmaisten postikulujen takia tilaamaan 
17 tykkäystä
Amazon DE:n asiakkaana itken kyyneleitä tuosta 99 euron uudesta ilmaisesta postimaksurajasta. Verkkokauppa.comin osakkeenomistajana näen kilpailuasetelman paranevan huomattavasti Verkkiksen näkökulmasta. Saksasta oli helppo löytää 40 eurolla tilattavaa tavaraa kertaostokseen, 100 euron tilauksia ei kyllä tule tehtyä entiseen malliin.
Onko muutos ikuinen vai palautuuko alempi raja myöhemmin (jos rahtihinnat laskisivat joskus jollain taikatempulla), Verkkiksen näkökulmasta ihan merkityksellinen asia. Myös Cdon com poisti Suomen osalta Cdon+ jäsenyyden, jolla sai ilmaiset toimitukset, eipä tule sieltäkään enää tilattua entiseen malliin.
Rahtihinnat varmaan nousseet niin paljon, että tuotteiden myyntikate ei enää millään riitä subventoimaan ilmaista toimituskulua. Verkkiksen helpompi perustella omat toimituskulunsa kun muualtakaan ei enää saa ilmaista toimitusta entiseen tapaan.
12 tykkäystä
Itselleni mielenkiintoinen muutos on ollut Verkkokauppa.comin suhteen se, että en miellä edes tätä taloa enää verkkokaupaksi vaan käyn aina paikan päällä ostoksilla. Joskus 2000-luvun alussa tämä nimenomaan oli verkkokauppa ja taisi kilpailla ihan hinnallakin, mutta nykyään liikkeet, palvelu ja saatavuus ovat varmaankin ne tärkeimmät kilpailuvaltit.
6 tykkäystä