Tällä hetkellä jollain vähän isompi ostotarjous laidalla: 3.61€ 41645 kpl
Pelkästään sillä potilla pääsee ~40 suurimmaksi omistajaksi.
6 tykkäystä
@Joni_Gronqvist:in kommentit Q2-tuloksesta. 
Laskemme tavoitehintamme 4,3 euroon (aik. 4,8) heijastellen ennustemuutoksia ja toistamme lisää-suosituksen. Vincitin Q2 oli lukujen osalta linjassa ennusteisiin. Näkymät olivat kuitenkin asiakaskysynnän osalta edelleen epävarmat H2:lle. Lisäksi USA:n liiketoiminnan suuret muutokset ja myynnin haasteet nostavat riskitasoa. Yhtiö on reagoinut tilanteeseen, mutta lyhyellä aikavälillä se on vahvasti markkinoiden armoilla, mikä tekee käänteen ennustamisesta vaikeaa. Matala arvostus (2024e EV/S 0,5x ja EV/EBIT 8x) kuitenkin kompensoi riskitasoa ja kuvaa potentiaalia, kun huomioidaan lähivuosien maltilliset ennusteet.
7 tykkäystä
Taas on poikkeuksellisen suuri ostotarjous (50000 kpl) hintaan 3.7€. Yleensä tuollaiset isot satsit hankitaan vähän kerrallaan tai sitten blokkikaupalla. Jotain tapahtumassa?
3 tykkäystä
Vincit tuo tekoälyavusteisten työkalujen hyödyt saataville kaikille asiakkailleen ja henkilöstölleen. Generatiivinen tekoäly mahdollistaa tulevina vuosina merkittäviä liiketoiminnallisia hyötyjä niin asiakaspalveluun, tuotekehitykseen, prosessien tehostamiseen kuin ohjelmistokehitykseenkin. Vincitin näkemyksen mukaan kyseessä on mullistus, joka tuottaa liiketoiminnallista arvoa nopeammin kuin mikään aiempi teknologia, ja yritykset jotka eivät pian ota generatiivisen tekoälyn hyötyjä käyttöön ovat vaarassa jäädä kilpailijoidensa jalkoihin.
Vincit kehittää parhaillaan useita tekoälypohjaisia työkaluja, joista moni toimiala saa merkittävää liiketoimintahyötyä. Esimerkiksi vakuutusyhtiön asiakaspalvelun tehokkuus ottaa mittavan ja mitattavan loikan Vincitin kehittämästä GPT-malliin perustuvasta asiakaspalvelubotista, joka mahdollistaa keskustelun yhtiön oman datan kanssa.
Rakennustoimialan suunnannäyttäjä SRV uudistaa räätälöityä ERP:iä Vincitin avulla. Yhteistyössä vanhaa koodia uudistetaan generatiiviseen tekoälyyn pohjautuvien Microsoft CoPilotin ja ChatGPT:n avulla. Kesäkuussa tehdyn projektin pilottivaihe osoitti, että tekoälyavusteinen ohjelmistokehitys on jopa 20% tehokkaampaa verrattuna siihen, että työkaluja ei käytettäisi. Yhtiön näkemyksen mukaan hyötysuhde tulee jatkossa olemaan tätäkin mittavampi.
11 tykkäystä
Kirjoittelin näkemyksistäni mm. Vincitistä toiseen ketjuun.
12 tykkäystä
Vincit on tutkitusti Suomen 9. kiinnostavin IT-alan työnantaja. Ammattilaiset (universumglobal.com)
Pudotusta viime vuosiin nähden 
15 tykkäystä
Hieno juhlapäivä Vincitin osalta. Kurssi käväisi ATL:ssä.
Liikevaihto on noista 2020 päivistä nyt kaksi kertaa korkeampi, toki Vincitillä on kannattavuuden kanssa ollut viime vuosina haasteita, mutta markkinat eivät juuri usko Vincittiin (eivätkä moneen muuhun IT-palveluyritykseen).
Korkojen ennustetaan lähtevän ensi vuonna laskuun. Yksityisen puolen asiakkaiden on pakko joka tapauksessa jatkaa IT-järjestelmien kehitystä korkotasosta huolimatta, sen verran keskeisiä IT-järjestelmät nykyisin yrityksille ovat.
18 tykkäystä
Niinhän se taisi käydä, koronadipissä osakkeen pohjat ilmeisesti 3,05 (close) ja tänään alin tarjous 3,05. 
Vincitin kannattavuus on kyllä melko lailla pohjamutaan ajautunut ja markkinat eivät kauheasti arvosta mahdollista kannattavuusparannusta. Lisäksi epäilen USAn liiketoiminnan ja rahan lappaamisen vihoviimeiseen tuoteliiketoimintaan aiheuttavan närää, jokskin nämä sisältävät ihan aitoja riskejä.
Yleensä toimintaympäristö on kieltämättä hankala ja tuntuu toi nykyinen osaajamarkkinakin melko kierrossa olevan. Jos toi osaajapuoli jotenkin selkiytyisi tuosta ja yhtiö alkaisi saada taas väkeä sisälle, sekä siirrettyä nousseita palkkakuluja joskus myös asiakkaille asti kun markkina joskus elpyy tuosta, onhan tuossa helposti potentiaaliakin kannattavuudessa.
Sinänsä tällaiset tilanteet vaikuttavat herkullisilta kun potentiaalisen kannattavuuden omaavassa yhtiössä kannattavuus on lytätty ja osakkeen hinta sen mukainen. Jos sitä pääsisi edes lähelle yhtiön omaa tavoitetta (10% ebita) liikevaihdon jatkaen nousua (ja kertoimien korjaantumisessa ylös) olisi nykytilanne sijoittajalle todella ainutlaatuinen. Se tosin edellyttäisi sitä, että tuoteliiketoiminnalle tehtäisin jotain, ja kyllähän tuo usan sisäiset ongelmat + nykyinen epävarmuus koko alalla lisäksi vähän jarruttaa ostointoa. Hankala sanoa mihin suuntaan tämä on menossa lyhyellä aikavälillä tai miten maukas tämä yleensäkään on pitkään salkkuun. Teoriassa reitti aliarvostuksen purkautumiseen on melko ilmeinen.
Edit. Ja yleensä toi fuusion järkevyys ja sap-ratkaisujen menestys ja kaikki. Onhan tämän analysoinnissa työmaata.
9 tykkäystä
Minusta markkina on alkanut hinnoittelemaan jo mahdollista toista negaria tälle vuodelle. Vincit varoitteli jo aikaa sitten ja Vincitin kohdemarkkina ei ainakaan vaikuta menneen parempaan suuntaan sen jälkeen. Tuohon 3-8% EBITAan on kuitenkin tekemistä (H1 3,9%).
8 tykkäystä
Tuo sap särähti minun silmiini kun luin raporttia ihan jos siksi, että mitä olen ihmisten kanssa jutellut, ei sap ole missään kovassa huudossa. Pikemminkin eroon haluttaisiin. Ollaan jopa sitä mieltä, että vaikuttaa jo ihan yrityksen kilpailukykyynkin, on niin tahmea. Tähän olisi hyvä saada asiantuntijoilta mielipiteitä ja kokemuksia.
3 tykkäystä
En ole asiantuntija, mutta muutaman ERP-projektin vetänyt ja useamman fiman toiminnanohjauksen haasteisiin tutustunut. SAP on edelleen monesti teollisuudessa vaihtoehto ja nykyään otetaan käyttöön pilviversiota ihan merkittävissä yrityksissä suomessakin (SAP S/4HANA). Henkilökohtaisesti olen sitä mieltä, että mikä tahansa muu ison toimittajan ERP (vaikka MS Dynamics) olisi parempi jos vähänkin tarvitaan räätälöintejä tai toimitaan ympäristössä jossa tarvitaan paljon paljon rajapintoja järjestelmien välille. Jos tulee helvetisti transaktioita ja standardi SAP prosessi sopii bisnekselle niin sitten varmaan ihan hyvä valinta.
6 tykkäystä
Eikös tuo EAM tuote ala olla jo aavistuksen voitollinen, taas tuli uusi asiakkuuskin
Tästä toisesta uudesta diilistä ei tainnut olla mitään virallista tiedotetta
Halvaltahan tuo tuntuu, mutta kuten sanottu, kannattavuus on pakko saada ylös.
8 tykkäystä
On se tappiollinen, lisäks miettii paljon sekin vienyt henkilöstön resursseja jne jotka olisi voitu ohjata paljon järkevämpiin touhuihin. Omistaja-arvon luontiin on kyllä matkaa tällä saralla.
Avaisi hyvin asiaa jos tästäkin tuotteesta julkaistais jokin ltv/cac suhdeluku.
Lisäks jotenkin epäilen onko tuon EAMin alle edes kirjattu kaikkia siihen kohdistuneita kuluja. 
1 tykkäys
Vincit Oyj
Yhtiötiedote, Sisäpiiritieto, 11.10.2023 kello 9:00
Sisäpiiritieto: Vincit käynnistää muutosneuvottelut yhtiön uusiutumisen ja kilpailukyvyn turvaamiseksi
Vincit käynnistää muutosneuvottelut kaikissa Suomen yhtiöissä, poislukien Vincit Solutions Oy. Neuvottelujen tavoitteena on sopeuttaa yhtiön toimintaa vastaamaan muuttunutta toimintaympäristöä, parantaa kilpailukykyä sekä tukea strategian mukaisen kannattavuuden saavuttamista. Toimintojen tehostamisella yhtiö tähtää kolmen miljoonan euron säästöihin vuodelle 2024.Osana säästötavoitetta Vincit tarkastelee kannattavuutta parantavia toimia myös muissa maissa.
Yleinen markkinatilanteen heikkeneminen näkyy hiipuneena asiakaskysyntänä, yritysten vähentyneenä halukkuutena käynnistää uusia investointihankkeita ja voimakkaasti lisääntyneenä hintakilpailuna.
Vincitin toimitusjohtaja Julius Manni: “Markkinamurros etenkin Vincitin perinteisen osaamisalueen eli räätälöidyn ohjelmistokehityksen osalta on ollut poikkeuksellisen nopeaa. Tarkan harkinnan jälkeen olemme päätyneet vaikeaan päätökseen aloittaa muutosneuvottelut turvataksemme yhtiön uusiutumiskyvyn. Haastavassa markkinatilanteessa viemme strategiaamme määrätietoisesti eteenpäin ja jatkamme Vincitin uudistamista entistä asiakaskeskeisemmäksi transformaatiokumppaniksi.”
Henkilöstön vähennystarpeen arvioidaan olevan enimmillään 60 henkilöä. Kilpailukyvyn parantamiseksi Vincit suunnittelee samanaikaisesti myös uusia tehtäväkokonaisuuksia. Tavoitteena on, että mahdollisimman monelle irtisanomisuhan alaiselle työntekijälle pystyttäisiin tarjoamaan uutta työtehtävää.
Vincit viestii työntekijöilleen tilanteesta avoimesti koko neuvotteluprosessin ajan ja tiedottaa lopputuloksesta neuvotteluiden päätyttyä.
Muutosneuvottelut eivät vaikuta Vincitin ohjeistukseen vuoden 2023 liikevaihdosta ja suhteellisesta kannattavuudesta.
12 tykkäystä
Negarin riski pieneni vai miten tämä on tulkittavissa?
8 tykkäystä
Minusta varmaan niin, että YT:t olivat olleet mielessä jo viime ohjeistusta annettaessa. Sekä negarin että posarin mahdollisuus on pienentynyt.
Eiköhän tuolla tarkoitettu vain sitä, että muutosneuvotteluista koituvilla kuluilla ja/tai säästöillä ei ole (tai ehdi olla) merkitystä kuluvan vuoden ohjeistukseen.
Ei siis ole sinänsä mikään statement siitä, että negaria (tai posaria) ei muista syistä voisi tulla.
5 tykkäystä
@Joni_Gronqvist on antanut omat kommenttinsa liittyen Vincitin muutosneuvotteluihin.
Vincit kertoi eilen jo toisista ja edellisiä suuremmista muutosneuvotteluista. Toimintojen tehostamisella yhtiö tähtää 3 MEUR:n säästöihin vuodelle 2024 ja enimmillään 60 henkilön vähennystarpeeseen. Nyt ilmoitetut uudet säästötavoitteet kuvaavat haastavaa markkinatilannetta lyhyellä aikavälillä ja luovat alustavasti pientä laskupainetta vuoden 2024 ennusteisiin, mutta eivät vaikuta positiiviseen näkemykseemme osakkeesta.
8 tykkäystä
Heinä-syyskuu 2023
● Liikevaihto oli 21,7 (22,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku oli -4,3%.
● Oikaistu liikevoitto (liikevoitto ennen liikearvopoistoja) oli 1,3 (0,8) miljoonaa euroa eli 5,8 (3,5)% liikevaihdosta.
● Oikaistu liikevoitto ennen kertaeriä 1,4 (2,0) miljoonaa euroa eli 6,3 (8,8)% liikevaihdosta.*
● Henkilöstömäärä katsauskauden päättyessä oli 746 (30.9.2022: 844).
● Kokonaiskapasiteetti (FTE) raportointikaudella oli keskimäärin 791 (882), josta alihankinnan osuus oli 75 (67).
● Kimmo Kärkkäinen nimitettiin Vincitin talousjohtajaksi 1.8.2023 alkaen.
● Jens Krogell nimitettiin Vincitin kaupalliseksi johtajaksi 12.9.2023.
*Kannattavuushan pysyi jopa aika hyvänä. Joni ennusti siis 0,5meur (2,2%) ebitaa.
13 tykkäystä