Infrontin web ja active trader ainakin näyttää. Web trader 10e/kk nordnetillä
3 tykkäystä
Keskimäärin nämä ovat olleet hyviä ostotilaisuuksia, kun joku on pitänyt myynneillään jonkin osakkeen kurssitasoa aloillaan/alavireessä pitempään.
3 tykkäystä
Jep. Honkarakenteessa oli sama juttu, capman myi hitaasti koko pottinsa viime vuoden aikana ja kun oli saanut myytyä, kurssi lähti ylös.
3 tykkäystä
Se parempi Mikko?
6 tykkäystä
^Tässä saattaa olla odottamattomankin positiivinen uutinen. Julkkaripuolella liikkuu isoa ja taantumakestävää rahaa, mutta sen hyödyntämiseen vaaditaan ammattitaitoa ja kontakteja.
3 tykkäystä
Saman suuntaiset ajatukset itsellä myös. Hieman säikähdin sitä Planet Centric Design -unelmahöttöä, mutta sehän taisikin vain olla kohdennettua markkinointia julkisen puolen päättäjille.
3 tykkäystä
Hyvä uutinen joo ja kiva nähdä kun näyttäisi tämäkin nyt lopultakin jättäneen ton 5sen taakseen, hyvännäköistä nousua viime päivät. Tämähän taisi olla monilla tammikuuilmiö-listoillakin.
1 tykkäys
Vincitillä tilinpäätös julki tänään. Huomasin että pieni määrä Vincitiä mitä mulla oli oli lähtenyt salkusta koska stoppari. Huokasin helpotuksesta sillä en varsinaisesti ilahtunut kun selasin lukuja.
Yhtiön p/e on toteutuneilla luvuilla on tähtitieteellinen koska yhtiö just ja just kykeni olemaan voitollinen tänä vuonna. Vikalla neljänneksellä kannattavuus romahti ja nettotulos oli vain muutama satatuhatta. Lisäksi yhtiö jakaa aivan ylisuuren osingon. Kassassa on toki varoja ettei yhtiö pulassa ainakaan vielä ole. Jos yhtiö pääsisi jollain ilveellä inderesin ennustamaan tulokseen tänä vuonna (eps 0,35) on p/e silti <14 joka ei ole siltikään mikään matala yhtiölle joka ei luo omistaja-arvoa. Eikä ole mitään syytä olettaa että eps olisi noin korkea tänä vuonna. En ymmärrä, oliko tämä vuosi poikkeuksellisen huono tuloksenteon osalta, vai oliko tämä loppupeleissä normaali tuloksenteko. Niin tai näin, itse miellän kaiken spekulaatioksi mitä ei tänään tilinpäätöksessä mainittu numeroilla, “kunnes toisin todistetaan”. Faktat täytyy ottaa faktoina. Ja ei, kurssilasku ei ollut suinkaan ylilyönti mielestäni, ei tämän aamun esitetyillä luvuilla.
Johan tuli karhumaista murahtelua nyt!
12 tykkäystä
Olin jo hyppaamassa Vincitin kyytiin 5e tasolta, mutta nyt olen melko tyytyvainen etten sita tehnyt. Katsotaan pari kvartaalia eteenpain mihin suuntaan kehittyy.
1 tykkäys
Aika negatiivinen näkemys. Vincit California kasvoi sentään yli 39 prossaa ja sen lv jo lähes 6me. 2018 eps oli 0,22e ja nyt 0,08e. Kyllä tällä on hyvät mahdollisuudet tehdä noin 0,3e eps tänä vuonna.
3 tykkäystä
Äänensävy saattoi olla negatiivinen, mutta asiani oli kyllä realistinen. Jos tilinpäätöksessä on mustaa valkoisella yhtiön liiketoiminnasta, miten sen voi tulkita negatiivisesti? Toivotaan että tämä yhtiö lähtee lentoon tästä, mutta kaipaisin kyllä jotain todistetta suunnan käännöksestä ennen kuin uskon mitään. Ja todisteiden kaipaamisessa ei ole koskaan mitään vikaa. Onko yhtiö luonut omistaja-arvoa? Tähän mennessä ei ole.
7 tykkäystä
Eikö tänään pitänyt olla tiedotustilaisuus tjmv. klo 12.00? Kuinka kauan tuollaiset yleensä kestävät? Milloin lie tulossa tietoa tavallisille sijoittajille?
2 tykkäystä
Mielestäni olet oikeassa. Vaikka Vincitissä voi nähdä potentiaalia yltää 0.30 EPSsiin, toteutuneen tuloksen perusteella osake ei ole halpa nyt. Osake kuitenkaan tuskin laskee tästä paljon, elleivät näkymät jostain syystä synkentyisi yhä. Potentiaali ja toteutunut tulos huomioiden osake alkaa nyt nähdäkseni olla kutakuinkin oikein hinnoiteltu. P/S 1.2 pintaan ei ole niin huono kasvavalle IT-yhtiölle, kunhan kannattavuus saadaan takaisin 2019 edeltävälle tasolle.
Vaikka korjaus on päivämuutokseksi iso, arvostustaso oikeastaan vain palautui kesän 2019 lukemiin. Kurssiin oltiin jo pikkuhiljaa alettu hinnoittelemaan liiketuloksen kasvua, mikä ei vielä toteutunutkaan. Siten tiputus on kyllä ihan perusteltu, muttei kannata mielestäni myydäkään. Jos kurssi painuu neljän pintaan, ostan lisää.
Ennustan Inderesin laskevan tavoitehintaa n. 10% mutta säilyttävän lisää-suosituksen.
10 tykkäystä
Vincitin sijoittajasivuilla on varsin hauska vuosikatsaus, olin aamusta työntämässä omia lappuja laitaan, mutta kun sen tappion ottaminen on ah, niin ihanan vaikeaa, niin jäi tekemättä. Tuon videon kun katsoin, päätin ottaa aikalisän ja katsoa ainakin tämän vuoden mitä tulee tapahtumaan. Minä kyllä jotenkin arvostan kun asioita tehdään hieman toisin huumoria unohtamatta. Se voi olla virhe tässä sijoittamisen genressä, mutta sen aika näyttää. Toivottavasti tästä tulee muutakin kuin vitsi omassa salkussa. Mutta ei firmassa kaikki voi olla huonosti kun tuollaisen ulos pistävät 
5 tykkäystä
Ok palataan vielä tähän. Yhtiön mukaan tämä vuosi ei ollut normaali tuloskunnoltaan, siksi esim osinko pysyy ennallaan. Näyttää siltä, että yhtiö on vakuuttunut että tänä vuonna kannattavuus paranee edes jonkinlaiseen tasoon.
Hämmästelin aluks että onko tästä nyt tulossa yhtiö, joka investoi (toisen näkökulman mukaan polttaa) kassavirrat uusiin tuotteisiin ja tekee nollatulosta x vuotta vai mikä tämä juttu on. Yhtiön mukaan kannattavana laitoksena on tarkoitus pysyä. Selvä.
Jos tuoteliiketoiminnan kulut oikaistaan onhan tämä sitten edullinen (jos tuoteliiketoiminta syö sen 3-5 meur). Eli antamalla tuoteliiketoiminnalle jonkinlaisen (positiivisen) arvon ja pilkkomalla yhtiö osiin tulisi osien summasta paljon isompi vs nykyinen arvo. Mutta me tiedämme kokemuksesta että osien summa ei ole aina se totuus.
Ehkä eniten huolettaa se että emme tiedä (ainakaan minä) että mikä on tuotteiden oikea arvo ja tärkein; miten kilpailukykyisiä ne on? Saako sijoittajat takasin korkoineen siihen sijoitetut varat? Tämä on pointti, kun investoidaan!
Lisäksi vaikuttaa siltä mielestäni että vieläkin on pakka vähän sekaisin yhtiöllä. Tuoteliiketoiminta ei ole ainoa rahareikiä. “Vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla laskutusaste laski edellisestä vuodesta. Tämä johtui pääosin uuden
strategian mukaisesta myynnin uudelleen organisoitumisesta, uuden myyntimallin käyttöönotosta sekä
näiden vaikutuksesta myynnin tuloksellisuuteen.”
Tuoteliiketoimintaan panostaminen voi periaatteessa sekoittaa koko yhtiötä, joten en ihmettele että markkinat antavat sille negatiivisen arvon. Jos paha skenaario käy toteen; tuotteet eivät saa tuulta siipien alle, niihin menee arvioitua enemmän rahaa, lopulta osinkoa leikataan ja samalla jo muutenkin kireän kilpailun palveluliiketoiminta (ydinbisnes) alkaa yskähdellä markotalouden heikkenemisen tai muun seurauksena eikä yhtiö ole hereillä tämän suhteen. Skaalautuvan tuoteliiketoiminnan piti olla pohjana alla, mutta sitä ei ole ja osake on melkein vapaassa pudotuksessa. Toivotaan että näin ei kuitenkaan käy.
Hyvässä skenaariossa yhtiö kykenee pitkään ydinbisneksen kasvana ja kannattavana ja tuotteet ovat oikeasti kilpailukykyisiä. Niistä tulee kassavirtapositiivisia ja lopulta markkinat antavat niille enemmän arvoa → paljon upsideä osakkeessa.
Mutta en sen kummemmin mieti nyt äärilaitoja vaan pyrin hahmottamaan yritystä mimmoinen se on nyt. En ole oikeastaan kovin jyvällä tästä casesta, seurailen sivusta ja jos alkaa näyttää siltä, että pakka selkiytyy (myös numeroiden valossa), yhtiöllä on rahoitukset kunnossa ja/tai tuoteliiketoiminnat alkavat seistä pikkuhiljaa omilla jaloilla, voisin hypätä uudestaan kyytiin, olkoot osakkeen hinta sitten vähän nykyistä korkeampi.
Nyt yritän unohtaa tämän asian hetkeksi 
7 tykkäystä
Oma veikkaus on että Vincitillä on haasteita laadukkaampien kilpailijoiden kanssa skabassa.
1 tykkäys
Helppo yhtyä Astrixin kirjoituksiin ja koko casen olemuksessa toistuu liian monta kertaa sana ‘jos’. Jos saa tuotepaletin kuntoon. Jos marginaalit eivät tipu entisestään. Jos laskutusaste nousee.
Jossittelua liikaa minun makuuni ja pysyn edelleen katsomossa tämän osalta.
Olen itse IT-alalla ja työpaikkana V:llä on ollut hyvä maine, mutta se mikä toimii tilataksiin mahtuvan jengin kanssa ei toimi enää lentokoneellisen kanssa. Riskinä on menettää kokenein core-väki uutta omaa kivaa puuhaamaan. Yksi tuttu sen tiiviisti: kun firmaan ilmestyy HR-pomo, juokse. Startupista on tullut tavallinen yritys.
7 tykkäystä
Vincitiin tarttunut kovin koronapelko näistä it-taloista.
3 tykkäystä
Millähän kaavalla Inderes saa osintonjakosuhteeksi 168%
1 tykkäys
Sillä kaavalla, että EPS oli reilu 8 senttiä ja osinkoa jaetaan 14 senttiä. Inderesin EPS 21 senttiä on oikaistu joistakin heidän mielestään merkityksettömistä kertaluontoisista kuluista heijastelemaan paremmin tuloskuntoa.
Ei välttämättä ole koronapelkoa vielä. Menisi normaalin heilunnan ja luottamuksen puutteenkin piikkiin mielestäni. Toki luottamus tuloskuntoon voi epäsuoraan rapista myös koronan pelkojen vuoksi, mutta kuitenkin vielä selvästi vuodensisäisen vaihtelun rajoissa. Eikä tuloskunnossa ole tapahtunut vielä muutosta viime kesästä.
Näinpä. Mutta jos laskee selvästi alle neljän, sitten on muustakin kyse.
2 tykkäystä