Tosi komea EMA4 resistanssi muuten Wärrellä kuukausitasolla, MA200 lähestyy kuukausitasolla alhaalta, tuo EMA4 res. on kyllä vahva bearish-signaali. Mutta ei TA:sta tämän enempää tässä ketjussa.
1 tykkäys
Onks kukaan perehtyny paljonko huoltotoiminnan osuus suunnalleen on osakkeen arvosta? Pitää varmaan tässä viikonloppuna penkoa, mutta kiireisenä kysyn jo etupeltoon vinkkiä tästä 
3 tykkäystä
Muistaakseni norpan, noin kuukaudentakaisen arvion mukaan, 10€/osake.
2 tykkäystä
Varmaan @erkki.vesola osaa tähän vastata oman mielipiteensä. Nordea tosiaan sanoo 10€
9 tykkäystä
En ole Nordean raporttia lukenut, joten en tiedä millaisilla kertoimilla tuo 10€ per osake on saatu. Suhtaudun hieman skeptisesti vain yhteen osaan tukeutumiseen, sillä yrityksessä kyse on kokonaisuudesta. En usko, että Wärtsilästä maksettaisiin 6mrd€ näillä kertoimilla jos liiketoiminta muodostuisi pelkästään huollosta. Pitkällä tähtäimellä se on Wärtsilän laitemyynti joka kantaa huoltoa.
Mielelläni myös lukisin Erkin näkemyksiä asiasta.
5 tykkäystä
Lisätty Wärreä ”pitkällä tähtäimellä” 
9.26,-
Näin nämä sykliset käyttäytyy ja siitä voi lähteä kaivamaan tulevaisuuden tuotot mielessä lisäarvoa omaan tekemiseen ostamalla syklin pohjaa.
Markkina on alkanut hinnoitella syklin taittumista alas pikkuhiljaa jo 2 vuotta sitten, ja se tulee hinnoittelemaan syklin nousua myös ennakoivasti.
Uskon, että seuraava vuosi-pari on hyvää aikaa ostella, jos tähtäimessä on seuraavan investointisyklin loppukirivaihe ehkä jossain siellä 7-10 vuoden päässä.
Syklin kyntäessä markkinoiden parhaisiin uskaltaa sijoittaa vaikka luvut näyttävätkin silloin rumilta. Ei ne kauniita olleet edelliselläkään kerralla.
5 tykkäystä
Wärtsilän P/E laskettuna syklin huipputuloksesta on 13 pintaan. En nyt tiedä onko tuo mikään superhalpa huomioiden heikentyvät näkymät.
Saattaahan joku reippaasti enemmän maksaakin nousuhuumassa sitten joskus tulevaisuudessa
2 tykkäystä
Moro kaikki, pohditaan nyt kun asia nousi esille. Wärren service-puolen liikevaihto on noin 2500 MEUR ja ainakin vanhoissa malleissani oletin sen tekevän noin 15-17 %:n EBIT-marginaalia. Jos käyttää toimialan mediaania eli 12x EV/EBIT:a saa “yritysarvoksi” palveluliiketoiminnalle 4500-5100 MEUR. Kerroin voi olla jotakin muutakin, sillä toiminta on moottorivalmistusta vähäriskisempää mutta toisaalta se ei omin voimin juuri kasva. Jos tuosta 4000-4600 MEUR:sta vähentää esimerkiksi puolet Wärren noin 1000 MEUR:n nettoveloista, saa “oman pääoman” arvoksi 4000-4600 MEUR. Yhtä Wärren osaketta kohden se tekisi 6,8-7,8 euroa. Eli eivät nuo esitetyt luvut mitenkään päättömiä ole. Toisaalta on muistettava, että servicsin liikevaihdosta noin 50 % tulee kulutus- ja varaosista (jotka hankitaan ulkopuolisilta OEM:iltä) eli kyse on siitä saisiko “Wärtsilä Services” nuo osat samoilla ehdoilla kuin nykyinen konserni saa. Ja kenen koneita itsenäinen services huoltaisi? Varmaan vanhempia Wärren koneita ja sitten ulkopuolisten. Ja tietenkin olisi pakko kilpailla hinnalla. Kaikkiaan Wärren servicesin irrottaminen konsernista on helpompaa excelissä kuin käytännössä ja ennustaisin tällaiselle manööverille melkoisia vaikeuksia ainakin liikkeelle lähdössä. Mutta hauska palikkaleikkihän tämä on. Terv. Eki
23 tykkäystä
Tekstissä pianovire. Piti siis lukea “…jos tuosta 4500-5100 MEUR:sta vähentää…”
2 tykkäystä
Kiitos @erkki.vesola. Huippunopeaa reagointia kesken kiireisimmän tuloskauden. Hatun nostot täältä
Täytynee odotella, valuuko kurssi lähemmäksi 7-8e tasoa tulevina kuukausina. Silloin olisi kyllä ostopaikka.
2 tykkäystä
Hei katsoin juuri uutiset ja bongasin wärtsilän sieltä. Aloin hieman tutkia yhtiötä keskustelupalstan ja uutisen innoittamana. Hieman kuitenkin jäi epäselväksi liiketoiminta. Voitte korjata jos on korjattavaa. Eli siis meri osasto tekee laivoihin moottoreita ja muita osia ja energia tekee voimalaitoksia. Sitten on vielä tuo huolto bisnes, joka luonnollisesti huoltaa ja auttaa asiakkaita. Jäi nyt hieman epäselväksi, että rakentaako wärtsilä kokonaisia voimalaitoksia vai tuottaako se esim jotain generaattoreita niihin ja muita osia. Kiitos paljon jos joku jaksaa hieman selventää asiaa, vaikka tänään on ollutkin huono päivä osakkeen omistajalle.
1 tykkäys
Lisäksi vielä haluaisin mainita miksi yhtiö minua nyt näin nopealla tutustumisella alkoi kiinnostamaan. Kurssi on laskenut jo pari vuotta paljon (toki varmaan syystäkin), mutta kun katselin wärtsilän historiallisia (2011-2018) tuloksia niin huomasin, että hämmästyttävän tasaista tulosta ollaan kyetty tekemään. Liikevaihto on kasvanut tasaisesti ja liikevoitto % on ollut noin 10 vuodesta toiseen. Oman pääoman tuotto on ollut tasaisesti 15%-20% paikkeilla. Juuri tämän tyyppistä yhtiötä salkkuuni haen. Tasaista tulosta (tiedän että toimii syklisellä alalla), mutta silti tasaista hyvää tulosta. En ole vielä vilkaissut q3 raporttia, mutta kyllä minusta tämä vaikuttaa hyvältä laatuyhtiöltä, joka nyt historiaan katsottuna on aika alhaisella tasolla (tiedän, että historia ei ole tae tulevaisuudesta). Pitää vielä tutkia lisää paljon, mutta jään seuraamaan palstaa ja oppimaan kokeneilta.
2 tykkäystä
Tietääkö joku kuinka suuri osuus wärtsilän myymistä voimaloista ja hybrid voimaloita. Mietin vaan, että jos tätä ostaa pitkään salkkuun, niin en kyllä kehtaa ostaa yhtiötä joka tuottaa paljon saastuttavia voimalaitoksia.
1 tykkäys
Hyvä yrityshän se on ollut. Tulevaisuuden näkymät eivät vaan tällä hetkellä näytä kovin ruusuisilta.
Kannattaa katsoa se raportti ja Ekin video.
1 tykkäys
Juu katsoin juuri ekin raportin ja kyllähän tuo toiminta hieman huolestuttavalta näyttää. Esim tais olla energian liikevaihto laskenut 47% viime vuodesta ja 29% lasku koko tilauskertymässä. No jään hieman odottamaan ja katselen vielä sivusta, mutta jos tarpeeksi alas laskee (7-8 euroon) niin voisihan sitä liittyä osakkeenomistajaksi. Toisaalta, jos toiminta lähtee parempaan suuntaan niin onhan tämä halpa nyt ja silloin varsinkin hyppään mukaan.
2 tykkäystä
Tällä foorumilla on sellainen erikoinen ominaisuus, että pystyy viestejä myös muokkaa 
Hiukan epäilen että Wärre on vieläkin kallis…
2 tykkäystä
@erkki.vesola :lta yhtiöraportti Wärtsilästä tavoitehinnalla 9 e. Perehdyn rapsaan tarkemmin myöhemmin, mutta perusajatus itsellä on, että sijoittajan pitää nyt arvioida, onko taustalla syklin heikkenemisen, kauppasotajännitteiden ja epäonnisten projektien lisäksi myös uhka, että Wärtsilän tarjoamat energiantuotantomuodot eivät olekaan tulevaisuuden voittajia. Kovasti joka tapauksessa tuntuu, että lähes kaikki tiedossa olleet riskit ovat toteutumassa(muistakaa lukea myös ne riskit raportista🙂).
Toisaalta taas harva haluaa naulata ostoksensa kerralla tiettyyn rajahintaan vaan osto-ohjelma lienee perustellumpi lähestymistapa. Kun sykli taas aikanaan kääntyy nousuun, niin tulee ehkä kiire päästä kyytiin.
Mikäli uutisointi tästä vielä huononee, pidän mahdollisena, että tätäkin saa noukittua vielä 7 euron hinnoilla. Joka tapauksessa itse ostanen seuraavan erän 8,5 euron tienoilta.
Selvittelin tässä lähinnä vaan omia ajatuksiani🙂
7 tykkäystä
Eikös ne syklisten ostot ole sillon parhaimillaan kun näyttävät " kalliilta "?
Katsotaan jos loppuviikosta rupeisi osteleen - jos sieltä rapakon takaa iso kiho sanois että myy.
4 tykkäystä