Juuri näin, tilikaudelle ajoittui merkittävä määrä kertaluontoisia kuluja, jotka on huomioitava. Tässä on hyvä pitää mielessä, ettei tilikausi ollut vuoden mittainen. Pro formattu oikaistu 2022 liikevoittohan asettui 4,7 MEUR:oon, kun meidän 2022 ennusteemme oli 5,0 MEUR. Täysin vertailukelpoisia luvut eivät kuitenkaan ole, koska pro forma luku sisältää koko vuodelta myös Sopranon. Oleellista vetoapua en kuitenkaan odota yhtiön antaneen, koska Sopranon ensimmäinen vuosipuolisko oli ainakin tappiollinen.
5 tykkäystä
Tässähän olisi vieläkin noin 5% tuotot saatavilla, jos kaikki menis niinku pitää. 19. Huhtikuuta loppuu tarjousaika. Onko porukka ottanut näkemystä asiaan?
(Ei kyllä liity yrityksen tekemiseen, mutta ehkä tässä tilanteessa tästä voi täällä keskustella)
3 tykkäystä
Veikkaan, että tarjous ei tule menemään läpi. En ole myöskään suostumusta antanut, mutta en jaksa uskoa, että mun 200kpl osakkeita asiaan vaikuttaisivat.
Mitä tarkoitat ettei tarjous tule menemään läpi?
1 tykkäys
Eikös se tarjous vaadi tarpeeksi monta hyväksyjää, jotta osakkeet myytäisiin. Oliko se nyt jotain 80-90% osakkeenomistajista.
Eilen tavasin ostotarjouksen dokkareita läpi, eikä ainakaan omaan silmään osunut ”perinteistä” ehtoa siitä, että tarjouksen tekijän tulisi saada tietty määrä osakkeita, jotta tarjous toteutuu. Toki tavanomaisissa ostotarjouksissa tämä ehto yleensä on, mutta tämä ostotarjous ei kovin tavanomainen ollut, kun pakotettuna Simula sen joutui tekemään.
Omien osakkeiden osalta kävin hyväksymässä tarjouksen.
3 tykkäystä
Kannattaa lukaista Karon artikkeli pakon edessä tehdystä ostotarjouksesta.
https://www.taloustaito.fi/Rahat/ostotarjouksissa-on-jaossa-sentteja-ja-prosentteja-hinnoitteleeko-porssi-epavarmuuden-ja-ajan-kulumisen/
6 tykkäystä
Tässä on kyseessä Wetterin ja Sopranon osakevaihdon seurauksena syntynyt pakollinen ostotarjous, joten menettely on hieman erilainen tyypilliseen ostotarjoukseen verrattuna. Velvollisuus tehdä julkinen ostotarjoushan syntyi, koska Simula Investin ääniosuus Sopranossa ylitti 30 %:n tarjousvelvollisuusrajan osakevaihtosopimuksen allekirjoitushetkellä. Simula Invest haki poikkeuslupaa tähän, mutta Fiva ei sitä myöntänyt.
Tyypillisesti ostaja asettaa tuon 90 %:n rajan ostotarjouksissa, jotta voisi lunastaa jäljelle jäävät osakkeenomistajat tarjouksen toteutuessa. Wetterin osakkeet jäävät kuitenkin pörssiin kaupankäynnin kohteeksi, joten tarvetta yli 90 %:n hyväksymisasteeseen ei ole eikä tarjouksen tekijä ole normaalin ostotarjouksen tapaan kyennyt sanelemaan ostotarjouksen ehtoja.
5 tykkäystä
Kiitoksia hyvistä vastauksista. Itsekkin päätin antaa luvan osakkeiden ostoon.
1 tykkäys
Wetterin vuosikertomus on julkaistu: Raportit ja julkaisut - Wetteri-sijoittajasivut
Vuosikertomuksen sivulla 4. on teksti: Wetteri-konsernissa toteutettiin vuoden 2022 aikana useita pörssilistautumista pohjustaneita yritysjärjestelyitä. Tilinpäätöksen tulosluvut muodostuivat järjestelyiden myötä seuraavista
ajanjaksoista: Themis Holding Oy:n tulos 24.2.-31.12.2022, Wetteri Yhtiöt Oy -konsernin tulos 11.5.-31.12.2022 sekä emoyhtiö Wetteri Oyj:n ja koulutusliiketoiminnan tulos 9.12.-31.12.2022.
Onko siis niin, että koko vuoden 2022 lukuja ei näe mistään (wetterin tai koulutusliiketoiminnan)?
Tynkä tilikausi tekee kieltämättä yhtiön kehityksen arvioimisesta haastavaa. Tilinpäätöstiedotteen yhteydessä yhtiö julkaisi 2022 ja 2021 laajan tuloslaskelman pro forma -tiedot, jotka pyrkivät havainnollistamaan tulosta, ikään kuin nuo järjestelyt olisivat tapahtuneet 1.1.2021. Olen itse käyttänyt 2022 kohdalla kyseisiä pro forma lukuja, koska yhtiön kehitystä on hankala arvioida poikkeuksellisen lyhyen tilikauden perusteella. Yhtiön listalleottoesitteestä löytyy sekä Wetterin että Sopranon H1’22 luvut.
1 tykkäys
Onko tätä Wetterin erikoisen tilanteen vaikutusta analyysiin avattu edes laajoissa raporteissa? Tai miksi siihen ei erityisemmin ole otettu kantaa. Kohtahan tämäkin case on mahdollisesti maalissa, mutta kansan syvien rivien keskuudessa ihmetelty miksei käynnissä olevaan pakolliseen ostotarjoukseen ole otettu vastaavasti suosituksen kautta kantaa kuin esimerkiksi käynnissä olevaan Caverionin bidiin tai yleensä kuten ostotarjouksiin? (Lisää/ vähennä - tavoitehinta bidin hinta jne.)
Toki on suositeltu koko ajan myymään, mutta suositushinta ei reflektoi ostotarjouksen hintaa kuten muissa bideissä. 50c tavoitehinnalla voisi kuvitella, että otetaan erittäin voimakkaasti kantaa bidin kaatumiseen.
Summa summarum; suositus äärimmäisen oikea, mutta analyysi tarjouksen ympärillä poikkeavan oloista.
2 tykkäystä
Tietämättä todellista syytä uskoisin syyn olevan se, että normaaleissa ostotarjouksissa tarjouksentekijän on tarkoitus saada firma pois pörssistä omaan omistukseen. Tällöin firman ”oikea” hinta on se, millä lunastus tehdään.
Nyt tarjous on tehnyt pakotettuna ja osakkeen kaupankäynti pörssissä tulee jatkumaan eikä tarjouksentekijä halua vetää sitä pois pörssistä (ei saa eikö halua 90% omistusta). Tällöin osakkeen kaupankäynti jatkuu normaalisti ostotarjouksen päättymisen jälkeen ja analyysin tarkoitus on heijastella tätä ostotarjouksen päättymisen jälkeistä ”oikeaa arvoa”.
1 tykkäys
Toisaalta näin. Toisaalta taas “oikea hintaiset” ostotarjoukset ovat luoteeltaan epävarmoja johtuen vaaditusta omistusosuudesta, kun taas Wetterin tapauksessa on “varmaa” rahaa tiettyyn hintaan tarjolla.
Näin minäkin asian näen. Osakkeen hinta on nyt jämähtänyt 0.77 - 0.80 tasolle ja se on ollut lunastusmenettelystä johtuen siellä pitkään. En myy itse osakkeita vaan uskon kurssin alkavan hiljalleen kohota lähemmäs euron tasoa. Seurasin Enersensessä ja Skartassa samojen yrittäjien liikkeitä ja itse uskon osakkeella olevan vielä nousuvaraa. Tämä lunastusjuttu jarruttaa nyt asioita, mut onneksi se on kohta takana
1 tykkäys
Pari päivää vielä aikaa muuttaa mielesi 
Jos osakkeen arvo olisi yli 0,82€, niin miksi kurssi on nyt alle sen?
10 tykkäystä
Koska osakekauppojen selvityksen T+2 niin ilmeisesti huomenna maanantaina on viimeinen päivä ostaa osakkeita jos aikoo myydä ne 19.4 erääntyvään ostotarjoukseen?
3 tykkäystä
Avasin aiemmin täällä, miksi emme lähteneet suosituksen kanssa pelaamaan ostotarjousta.
Lyhyesti lähtökohdat koko ostotarjoukselle ovat melko erilaiset “tavanomaiseen” ostotarjoukseen nähden. Toisen ketjun vastaukseen voisin vielä lisätä, että Caverionista poiketen Wetterin osake jää ostotarjouksen jälkeen julkiseksi kaupankäynnin kohteeksi, joten vuoden tähtäimellä ostotarjouksella ei enää ole vaikutusta osakkeen hinnoittelulle. Ennen laajan raportin julkaisua emme olleet lainkaan julkaisseet syvällistä analyysiä Wetteristä, joten mielestäni oli ihan perusteltua antaa sijoittajalle arvio siitä, millä tasolla markkina voisi arviomme mukaan hinnoitella osaketta 12kk tähtäimellä erikoistilanteen päätyttyä. Tästä voi nähdäkseni olla hyötyä ostotarjouksen hyväksymistä pohtivan sijoittajan päätöksenteon tueksi.
7 tykkäystä
Simula Investin ostotarjouksen alustava tulos tuli juuri.
”Alustavan tuloksen perusteella ostotarjouksen ovat sen ehtojen mukaisesti hyväksyneet osakkeenomistajat, jotka omistavat yhteensä 13 692 560 Wetteri Oyj:n osaketta ja edustavat n. 9,72 % Wetterin kokonaisäänimäärästä. Mainitut osakkeet huomioon ottaen Simula Invest Oy:n omistus nousee 58 367 138 osakkeeseen mikä vastaa 41,43 % Wetteri Oyj:n kokonaisäänimäärästä. Omistusoikeus mainittuihin osakkeisiin siirtyy käteisvastikkeen maksua vastaan. Simula Invest Oy:ssä määräysvaltaa käyttävä Aarne Simula omistaa henkilökohtaisesti 64 080 Wetteri Oyj:n osaketta ja Simulan lähipiiri omistaa 10 000 osaketta. Simula Invest Oy:n omistus sekä Simulan ja hänen lähipiirinsä henkilökohtaiset omistukset huomioiden kokonaisomistus nousee 58 441 218 osakkeeseen, mikä vastaa 41,48 % Wetteri Oyj:n kokonaisäänimäärästä.”
9,72 %:n potti oli jopa yllättävän suuri, kun helmikuun alussa yhtiö oli tiedottanut, että 93 % osakekannasta olisi tahojen hallussa, jotka olisivat sitoutuneet kieltäytymään ostotarjouksesta. 26.1 vastaava luku oli kuitenkin vielä 95,7 %, joten ehkä osa kyseisistä osakkeenomistajista myi osakkeitaan markkinalle. Toimitusjohtajan ja hallituksen puheenjohtajan suurten osakeomistajien pitäisi kannustaa arvon luontiin.
6 tykkäystä
Suurimpien omistajien lista näkyi päivitetyn toisessa täydennyksessä (ja samalla ostotarjouksen hylkäämiseen sitoutuneiden määrä oli pudonnut 89 %:iin). Tenhunen näkyi myyneen.
8 tykkäystä