Ei välttämättä vielä kannata päivittää macOS 14 jos käyttää WithSecuren ohjelmistoja 
5 tykkäystä
19 tykkäystä
Huonoja merkkejä WithSecuren konsultoinnin näkymistä. Kynnys on yleensä korkealla jo siitä syystä, ettei liikearvon alaskirjauksia voi perua. Jonkin monista aiheen graduista pohjalta näemmä alaskirjauksia lähivuosikymmenen aikana on tehnyt keskimäärin vain luokkaa kymmenenesosa Helsingin pörssin yhtiöistä joilta liikearvoa taseesta löytyy.
2 tykkäystä
- Kaikki liikevaihtorivit alittivat hieman Inderesin ennusteet
- Paikallisesti hallinnoitujen tietoturvatuotteiden liikevaihto laski 12 % YoY
- Kyberturvakonsultoinnin liikevaihto laski 5 % YoY
- Pilvipohjaisten tuotteiden liikevaihto kasvoi 14% YoY
- Kannattavuus oli hieman parempi kuin odotettu
- Myynti on ajanut seinään, kun pilvipohjaisten tuotteiden ARR laski Q2-Q3 0,9% 81,9M€ → 81,2M€. - Laskutuskannan lasku heittää varjon koko sijoituskeissin päälle, uusi negari tälle vuodelle on mahdollinen
- Kassa köyhtyi kiihtyvään tahtiin 47,6M€ → 35,9M€, vaikka kannattavuus parantui
- Tulee mielenkiintoinen tulospuhelu, kun toimitusjohtaja sivuuttaa käytännössä kokonaan katoavan laskutuskannan pilvipohjaisissa tuotteissa, joiden piti kasvaa vielä heinäkuussa ennen negaria 30% vuositahtia.
21 tykkäystä
Ei mene kyberturvan palvelusektorilla hyvin verrokki Nixullakaan (joka toki ostettiin jo pois pörssistä). Liikevaihto ja kannattavuus ottavat osumaa sielläkin. Lisäksi tilaukset laskussa. Tämä yhdistettynä Withsecuren konsultoinnin alaskirjaukseen kertoo korutonta kieltä.
8 tykkäystä
Ja tämäkö kaikki ei mielestäsi ole jo leivottu kurssiin? Inderesin tavoitehinta on noin 40% korkeammalla missä nyt osakekurssi menee huomioiden noi manitsemat tavoitteet, mistä ei edes pahasti poikettu.
Henkilökohtaisesti näen erityisesti kannattavuuden ja pilvipohjaisten liikevaihdon kasvun näinkin sakkaavassa markkinassa upeana indikaattorina.
Jännä nähdä osakekurssireaktio mut viestistäsi paistaa kauas, että pilkkihousut on asetettu jalkaan. Saatat yllättyä kurssireaktiosta tänään. Henkilökohtaisesti olen tässä mukana pitkässä juoksussa ja yhden kvartaalin liikkeet ei sitä hirveästi muuta.
2 tykkäystä
Tässä ensipuraisut tuloksesta:
Kannattavuuskäänne etenee, mikä on positiivista, mutta pilvituotteiden hidastuva kasvu ei lämmitä mieltä. Toki ennusteissa on nytkin ollut jo kasvun hidastumista ensi vuoteen katsottaessa, mutta ARR:n polkeminen käytännössä paikoillaan koko tämän vuoden ja nyt -1 %:n lasku edelliseen neljännekseen nähden on harmillista. Osakkeen arvostus on matala, mutta mikä ajuri sitä aliarvostusta purkaa, jos kasvutrendi jatkaa edelleen hidastumistaan? Näitä asioita pohdiskellaan tänään ja katsotaan sitten huomisen päivityksessä, mihin lopputulokseen päädytään.
19 tykkäystä
WithSecuren toimitusjohtaja Juhani Hintikka kommentoi analyytikko Atte Riikolan haastattelussa.
10 tykkäystä
3 tykkäystä
Vähennä, target 1,00 € (aik. 1,4 EUR)
7 tykkäystä
Kovaa on heitot jos Nordea antaa Buy ja 1,80€
4 tykkäystä
SEB samoilla linjoilla Inderesin kanssa: target 1,00 eur (aik. 1,1 eur)
OP target vanha 2,50 > uusi 2,00, taustalla kasvunäkymän epävarmuus, suositus edelleen OSTA. Eli korjaus alaspäin sama mutta ero iso.
3 tykkäystä
Kyllä MobiiliVI on oikeassa, se uusi tp on 2€
< poistettu osittainen screenshop OP:n materiaalista >
Edit: Uutisvirrasta poimittua:
Carnegie laskee Withsecuren tavoitehinnan 1,60 euroon (aik 1,9 eur), pidä-suositus ennallaan
Nordean target price tänään julkaistussa analyysissä on 1,8€
3 tykkäystä
Mistähän johtuu, että tietoturva yhtiöt eivät ole lähteneet lentoon vaikka luulisi olevan tarvetta tällaisina aikoina ja tarpeen vain kasvavan.
3 tykkäystä
Ylitarjontaa markkinalla?
Koska “tietoturva” konseptin alla on paljon eri osa-alueita. WS:n tärkein osa-alue eli päätelaitteiden suojaus on nykyään vähemmän tärkeä suhteellisesti kuin aikaisemmin ja WS:ltä puuttuu kokonaisuus mitä muilla on tarjota.
Eli vaikka ala on kuuma niin se ei tarkoita että tuotteellasi on paljon kysyntää tai konkreettisia etuja.
Kärjistetysti sama asia kun jos valmistaisit soijanakin kuorista tehtyjä sandaaleja ja ihmettelet miksei kassakone laula vaikka olet vahvasti kasvavassa vihreän kierrätysteknologian sektorissa.
8 tykkäystä
Erinomaisesti sanottu @Seinakadun_Keisari ! Itsellä särähtää usein korvaan kun osakeostoja perustellaan jonkun alan kasvunäkymillä tai “sandaaleita tarvitaan aina”. Vaikka niitä sandaaleita tarvittaisiin, ei mikään takaa, että kaikille toimijoille on kysyntää. Ja vaikka olisikin, niin ei se vielä tee yrityksestä hyvää sijoituskohdetta, jos liiketoiminta on kuin Spotifyllä ja sandaalitehdas maksaa soijanakin kuorista enemmän kuin saa sandaaleistaan.
Tietoturva on minusta SaaS-bisneksistä vähiten houkutteleva ala, sillä tuotteet vaativat jatkuvaa kehittämistä hakkereiden “kissa ja hiiri”-kisan hillitsemiseksi. Tietoturva on myös mainebisnestä, joten mitään kovin vakavia reikiä ei saisi jäädä huomaamatta tai asiakkaat vaihtavat kilpailijan leiriin. Uskon myös markkinoiden ymmärtäneen realiteetteja paremmin tänä vuonna ja 2020-2021 haihattelut ovat vaihtuneet realistisiin odotuksiin
3 tykkäystä
Tulee päivittäin toimittua työn puolesta WithSecuren kanssa ja erityisen positiiviset kokemukset heidän järjestelmistään, lisenssimalleista ja asiakaspalvelusta.
-Luvut näyttää hyvältä
-Tietoturvapuolella isoja onnistumisia
-Käytössä suurella osalla suomalaisista yrityksistä sekä valtiollisella puolella
-Yrityksiä vastaan kasvaneet tietoturvauhat joita vastaan WithSecure taistelee
-Ei suoraa kilpailijaa kellä olisi EPP + EDR vastaavaa pakettia tarjota työasema ja palvelin puolelle.
-Kasvava SaaS-myynti
En vain ymmärrä miksi osake laskee jatkuvasti… Taitaa osakkeiden hinnat yleisesti perustua vain hypeen. Usko tekemiseen vahva joten pidetään vielä. Ehkä kuvailisin tätä “hiljaisena toimijana”, kunnes shit hits the fan.
14 tykkäystä