Tähän on varmaan joku yksinkertainen selitys joka varmaan selviäisi laajan rapsan lukemalla mutta joku raportin jo lukenut voisi avata tänne?
3 tykkäystä
Witted käyttää poikkeuksellisen paljon alihankintaa ja niiden kulut eivät näy henkilöstökuluissa.
16 tykkäystä
Kiitos tästä, herättää paljon ajatuksia. Toisaalta selittää paljon asioita.
4 tykkäystä
Witted käyttää poikkeuksellisen paljon alihankintaa, mutta tekee poikkeuksellisen hyvää tulosta tulevaisuudessa verrattuna verrokkeihin. Mikä on se ilmaveivi, joka tuon mahdollistaa?
8 tykkäystä
Arvostan hyvää karhuilua ja haastoa siinä missä kaikki muukin, mutta mitä jos kokeilisit alkuun lukea hieman ketjun viestejä? Asiaa on käsitelty vaikka kuinka moneen otteeseen.
Aloita vaikka näistä:
- Käy lukemassa Wittedin omistamien yhtiöiden tilipäätökset esim. Mavericks.
- Talentedin freelancer liiketoiminta ei toki ole yhtä kannattavaa, mutta skaalautuu kauniisti.
- Lue johdon kommentit mihin tällä hetkellä Witted käyttää rahaa, huomaatko mihin kaikkialle yhtiö on viime aikoina tehnyt uusia avauksia ja investointeja?
Tule sitten ilmaveivisi kanssa takaisin, ehkä hieman enemmän yhteisölle arvoa luovalla karhuililla.
Edit: Jos yhtiön johto lukee aktiivisesti tätä ketjua, niin tästä aiheesta joka tuntuu nousevan jatkuvasti esille voisi vaikka tehdä jonkun esityksen johonkin sopivaan väliin? Niinkuin rautalangasta vääntäen.
9 tykkäystä
Tämähän on juuri se haaste, mihin viittasin.
Kannattavuuden parantumiseen pitkällä aikavälillä on tarjottu vastaukseksi lähinnä epämääräistä liiketoimintojen/palvelujen kypsymistä.
5 tykkäystä
Haastetta voi katsoa myös tämän kautta - alihankinnan kulut ja henkilöstökulut. IT-osaajasota pitää oikeasti voittaa, jotta EBITA lähtee nousuun. Ja että vaihtuvuus pysyy alhaisena (palkkoja varaa nostaa).
4 tykkäystä
Terve,
Nyt oli sitten meidän vuoro muuttaa ohjeistusta, tiedote löytyy täältä:
MFN.se > Witted Megacorp > Sisäpiiritieto: Witted laskee näkymiään tilikaudelle 2022 En pääse nyt valitettavasti tätä kommentoimaan ennen ensi viikon keskiviikon Q3 julkaisua ja hiljaisen jakson päättymistä, mutta sen jälkeen oon taas täällä kaverina vastailemassa mahdollisiin kysymyksiin, kuten aina ennenkin. Täytyy kuitenkin sanoa, että koville tällaisten uutisten kertominen ottaa.
T. Harri
44 tykkäystä
Liikevaihto edelleen voi osua aiempaan haarukkaan, tosin sen alaosaan.
EBITAn lasku hieman ronskimpi. Silti tässä vaiheessa mieluummin sitä näkee kasvun säilyvän suht koht aiemmissa raameissa 
e. Sarjatuplaajan mainehan tässä on toki kortilla, kun 2021 n. 30miljoonan LV ei taivukkaan 60m asti 
Eiköhän tämän kanssa vielä unta saa! 
e.2. @Harri_Sieppi tsempit! Varmasti kurja antaa tällaista tiedotetta, ja perhoset pyörii vatsassa vastaanotosta. Mutta nyt se on annettu ja voit huokaista syvään, ja entistä enemmän keskittyä siihen, jotta tulevaisuudessa näitä kurjempia näkymien muutoksia ei tarttisi antaa 
.
20 tykkäystä
Vähän huonoja signaaleja tulee hiljaiseen jaksoon. Ensin tuo yrityskauppa, joka vaikutti kalliilta. Nyt negari 5kk listautumisen jälkeen. Yhteisvaikutuksena hieman nakertaa tarinaa.
Vähän ehkä outoa myös mielestäni vedota tiedotteessa muuttuneeseen markkinatilanteeseen ja Ukrainan sotaan kun se sota kuitenkin oli jo listautuessa tiedossa ja luonut epävarmuutta ilmaan. Mutta ei sitä listautumisesitteessä kannata tietysti realisti olla, vaan optimisti.
Mielenkiintoista kuulla selitykset ensi viikolla.
43 tykkäystä
@Antti_Luiro ja @Frans-Mikael_Rostedt antoivat kommenttinsa Wittedin näkymien laskusta.
Witted tiedotti myöhään torstaina laskevansa näkymiänsä vuodelle 2022. Laskeneet näkymät ovat edelleen pitkälti linjassa tiedotetta edeltäviin ennusteisiimme, mutta huoleksi nousee yhtiön edellytykset ylläpitää sen tavoittelemaa kovaa kasvun kulmakerrointa heikommassa markkinatilanteessa. Hiljaisen kauden takia joudumme odottamaan tarkempia kommentteja yhtiöltä keskiviikon 19.10. Q3-tulosjulkistukseen asti.
4 tykkäystä
Kysymys analyytikoille ja itseäni viisaammille @Antti_Luiro ja @Frans-Mikael_Rostedt
Inderesin liikevaihtoennuste tälle vuodelle on 54M€, mutta eikö niin, että se oli tehty ennen syyskuussa julkistettua yritysostoa? Eli yritysoston kautta mahdollisesti tuleva lisäys liikevaihtoon ei kuulunut ennusteeseenne, mutta se onko se nyt osa tuota Wittedin uutta ohjeistusta? Vai puuttuuko se myös ohjeistuksesta siihen asti, kunnes kauppa on lopullisesti lukossa? Jotenkin oletan sen puuttuvan myös ohjeistuksesta toistaiseksi, mutta en ole varma.
Voi olla, että tämä oli jossain mainittu, mutta en pikalukemisella bongannut selvää vastausta tiedotteista. Saatan toki olla puusilmä.
Tätäpä tässä juuri kysyn. Ohjeistushan sisältää yhtiön näkemyksen muutenkin epävarmoista asioista, kuten tulevasta myynnistä jne. Joten epäilen, ettei siinä on mitään tiettyä kaavaa mitä “yhtiön näkemys” saa tai ei saa sisältää.
6 tykkäystä
Tähän löytyy vastaus analyytikon kommentista, johon on linkki yläpuolella:
Wittedin johdolta emme saaneet vielä tarkempia kommentteja kauppaan liittyen johtuen hiljaisesta jaksosta ennen Q3-tulosjulkistusta (19.10.), joten pääsemme arvioimaan kauppaa tarkemmin muutaman viikon kuluttua.
Toteutuessaan yrityskauppa toki tuo liikevaihtoa ihan mekaanisesti katsottuna n. 1 M€/kk, mutta ei se paljoa ehdi vuoden 2022 lukuihin vaikuttaa, jos/kun yrityskauppa tapahtuu vasta ensi vuodenvaihteen tienoilla.
Edit: huomasin juuri, että yhtiökokouskutsusta voi päätellä, että yrityskauppa näyttäisi todennäköisimmin toteutuvan lokakuussa, jos on toteutuakseen.
5 tykkäystä
Moi @Musti, juuri näin eli tiedotetta edeltänyt 54 MEUR:n ennusteemme oli laadittu ennen yrityskaupan vaikutusta. Oman tulkintani mukaan päivitetty ohjeistus ei sisällä yrityskauppaa, mutta tässä on vähän tulkinnallisia nyansseja jotka jäivät tiedotteista auki.
Kauppa ei ole vielä varmistunut (vaatii 18.10. ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksynnän) ja tyypillisesti yrityskaupat huomioidaan ohjeistuksessa vasta niiden vahvistuttua. Tässä tapauksessa yhtiö kuitenkin vielä viesti kaupasta kertovassa tiedotteessa, ettei kaupalla ole vaikutusta vuoden 2022 ohjeistukseen. Tällöin haarukka liikevaihdolle oli 50-60 MEUR ja konsolidoitavaa liikevaihtoa tälle vuodelle ehkä 2-3 MEUR (olettaen konsolidoinnin tapahtuvan 1.10. tai 1.11. alkaen), eli veikkaisin tämän vielä uponneen silloisen ohjeistuksen varmuusmarginaaleihin (10 MEUR leveä liikevaihdon haarukka).
Tulkitsen itse nykyistä ohjeistusta niin, että se ei sisällä vielä vahvistamattoman Nexec-kaupan liikevaihtoa. Eilen annetussa laskeneista näkymistä kertovassa tiedotteessa Nexec-kaupan vaikutusta ei nimittäin enää suoraan kommentoitu, joten ymmärtäisin tästä että kaupan läpimeno voi taas vaikuttaa ohjeistukseen. Tätä tukisi myös se, että tuon 2-3 MEUR:n liikevaihdon konsolidointi on 5 MEUR:n leveän haarukan osalta sen verran iso pala, että se on vaikeampi upottaa haarukan varmuusmarginaaleihin 
Tämän pohjalta olisi mielestäni myös loogista, että ohjeistusta tarkennetaan kaupan osalta (olettaen läpimeno) Q3-tulosjulkistuksen yhteydessä.
10 tykkäystä
Heinäkuun alun kirjoitukseeni minulla ei ole mitään lisättävää. Allekirjoitan kaiken edelleen. Witted on mielestäni mielenkiintoinen yhtiö. Poikkeuksellisen itsevarmalta, jopa amerikkalaiselta, näyttänyt pörssitaival on vasta alussa.
Olisi ikävä leimautua foorumikarhuksi. Sen välttämiseksi jätän ympäripyöreät latteudet tähän toteamukseen: Suomalaisyrityksillä on lähes poikkeuksetta ongelmia skaalautuvuuden kanssa. Eikä Witted näytä olevan poikkeus.
Suhtaudun kriittisesti ohjeistusmuutoksen suhdanne- ja sotaselityksiin. Viimeiseen puoleen vuoteen mikään ei sillä saralla ole muuttunut, joten mahdollisten haasteiden olisi pitänyt olla mukana ennusteissa. Verrokkien ja koko sektorin tuloksia tippuu vähitellen, joten tähän saadaan vertailukohtaakin hyvin nopeasti.
Olen kai vanhanaikainen sijoittaja. Yritän olla kylmä ja välttää etenkin tunteen ja busineksen sotkemista keskenään – aina kun tämä cocktail on päässä syntynyt huomaa tekevänsä ennen pitkää myös tappiota. Toimitusjohtajan tehtävä on kertoa hyviä ja huonoja uutisia. Sijoittajana en saa arvoa siitä tiedosta, kuinka koville huonojen uutisten kertominen ottaa tai onko joku muu yhtiö muuttanut ohjeistuksiaan aiemmin.
Tässä pelissä on lopulta vain kaksi tunnetta: Suru sijoitustappioista ja ilo sijoitusvoitoista.
Sanotaan, että markkinoilla on lyhyt muisti, mutta se ei aina pidä paikkaansa. Kasvuyhtiö voi olla ylioptimistinen vain kerran. Wittedin kohdalla odotusten heikentyminen on toistaiseksi maltillista. Tämä “odotusten tervehtyminen” tässä vaiheessa voi olla jopa hyvä asia.
Wittedin pörssitarinaa on katseltu ikäänkuin vanhaa westerniä 20x pikakelauksella. Pyssyjen pauketta baaritiskillä, hellät halaukset suudelmineen, näyttäviä räjähdyksiä ja pari pankkiryöstöä, mutta koko tarina jää epäselväksi. Käänteet tulevat liian nopeasti eikä niiden ennustettavuudessa ole kehumista. Vähempikin jännitys riittäisi.
26 tykkäystä
Tarkoitukseni ei ole halkoja liikaa hiuksia hyvään postaukseesi liittyen. Haluan kuitenkin tuoda tähän toisenlaisen näkövinkkelin: kun toimitusjohtaja jalkautuu tuulipukufoorumille sanomaan, että tuntuu pahalta kertoa näitä, itse tulkitsen näin
- Paha tunne motivoinee varmistamaan, että tähän ei jouduta uudelleen
- Toimitusjohtaja tekee työtä sijoittajien eteen eikä vain omien bonustensa eteen ja tämä koskee myös foorumilaisia eikä vain instikoita (tämä siis mielikuva, ei fakta)
En omista/ole omistanut Wittedin osakkeita (mutta sen todennäiköisyyteen kyllä myönteisesti vaikuttaa toimitusjohtajan foorumiviesti).
14 tykkäystä
Tässä ei ole kyse siitä, kuka on oikeassa tai väärässä. Toimitusjohtajan roolista ja sen täyttämisestä voi olla montaa mieltä. Kuten sanoin, saatan olla vanhanaikainen, mutta pidän enemmän kylmän analyyttisistä toimitusjohtajista ja realistisista arvioista.
Toimitusjohtajalla on tehtävänsä, joihin kuuluu yhtiön tuloksen esittely ja kommentointi. Ylioptimistisia tavoitteita ei tarvitse pyytää anteeksi, mutta kuulisin mielelläni, mihin ne aikoinaan perustuivat. Silloin voisi luottaa annettuun tietoon paremmin seuraavia tavoitteita esiteltäessä.
Foorumeilla keskustelu on ihan kiva juttu ja saavathan toimitusjohtajatkin niin tehdä – ei siinä mitään. En pidä sitä sijoittajan kannalta erityisen hyvänä asiana. Mukavien miesten ja naisten juttuja on kiva lukea, mutta ne voivat jopa hämmentää tai sekoittaa sijoittajaa, kuten mielestäni kävi esim. Nixu-ketjussa.
Tarkoitan juuri mainitsemasi kaltaista tilannetta, jossa sijoituspäätökseen vaikuttaa mukava toimari…
7 tykkäystä
Olen samaa mieltä vanhan (-aikaisen) OldFekin kanssa. Lähtökohtaisesti pidän vähän pelottavana, jos toimitusjohtajalla ottaa koville - niinkin kova juttu kuin - realiteettien kohtaaminen. Inhimillisesti ymmärrän, ettei odotusten alittaminen ole kivaa. Parempi silti olisi keskittyä analysoimaan juurisyyt ja tehdä tarvittavia korjauksia.
Disclaimer: Omistan pienen siivun, jonka annista sain raavittua.
Edit/lisäys: En pidä nykyistä kuprua tarinaan suurena. Nyt nokka ylös ja eteenpäin.
8 tykkäystä
Jos karuista viesteistäni jäi tämä asia epäselväksi. Olen täsmälleen samaa mieltä ljkangas-nimimerkin kanssa. Harva menestyjä surffailee voitosta voittoon. Kääritään hihat ja unohdetaan viikonloput. Ja eteenpäin.
6 tykkäystä
Avaisitko hieman mikä mielestäsi Wittedin tarinassa on valheellista?
Ei tule itselle mieleen mitään.
4 tykkäystä