Todella miellyttävä raportti, marginaalit alkavat olla sitä mitä pitääkin tässä bisneksessä ja veikkaukseni on, että ei jää tähän. Toinen asia, joka ilahdutti suuresti on markkina-alueen onnistunut laajentaminen ja tilauskannan kasvu.
8 tykkäystä
Germany, UK and France has some country specific technical and legal
requirements for some, not all, of our charging systems
ramp up sales on the whole range of our portfolio of products
Eikös tossa sanota että osa tuotevalikoimasta odottaa noita muutoksia mutta ei kaikki?
5 tykkäystä
Kyllä, mutta selvästi vihjataan “ramp up sales” vasta kun koko tuotepaletti tarjolla.
5 tykkäystä
Joo juuri näin, Saksan osalta on jo aiemmin ohjeistettu että myynti alkaisi 1Q 22, UK:ssa myydään jo jotain koska SoMessa ovat jakaneet kuvia asennuksista. Mutta veikkaan että tässä tarkoitetaan näitä multi-home ja yritys-ratkaisuja jotka ovat liikevaihdon suhteen suurimmat.
11 tykkäystä
Nämä on ihan mukavasti kehittynyt, jos miettii tulevaisuuden RR potentiaalia.
19 tykkäystä
Kovaa on kasvu! Ei tartte edes vuoden takaisiin verrata kun q2q eli viime kvartaalista kasvua yli 30%. Samalla tärkeä gross margin noussut huomattavasti. Vikaa riviä rasittaa isot investoinnit mm uusien maiden avaus joissa jo tiimi töissä mutta myyntiä vasta aloitellaan.
Jos vaikka q2q 30% kasvuvauhti jatkuu niin se 1 miljardia NOK tulee ensi vuonna:
Q4 170m
Q1 220m
Q2 285m
Q3 370m
Jne…
Ja ensi vuonna alkaa vasta näkymään näiden isojen uusien markkinoiden myynti. Uusia markkinoita tullee ainakin partnershippien kautta, kenties myös yritysostonakin. Sen päälle USA uutisia kenties myös.
Ei huono kuten Jorma sanoisi 
33 tykkäystä
En voinut olla huomaamatta q2- ja q3-raporttien eri sanamuodot tältä osin: q2 oli aktiiviset käyttäjät sen 19 905 ja q3-presentaatiossa puhutaan rekisteröidyistä käyttäjistä eli 27 000. Onko tässä nyt haluttu tarkoituksella kaunistella vai onko tuo sanamuoto vain semantiikkaa?
Toki uusien tilausten (subscription) määrä nousi verrattuna q2 tulleisiin uusiin oliko 85 vs 112), mikä trendinä positiivista.
6 tykkäystä
ABG
Zaptec - Electric ignition
’22 EBIT up 35% on higher sales and better GM Q3 was strong, Q4 set to be even stronger Global megatrend driving growth: BUY, TP NOK 95 (90)
E: @InvestA Hyvä huomio, katsotaan saanko vastauksen kun kysyn!
19 tykkäystä
Myös Pareto antoi perjantaina pienen korotuksen.
18 tykkäystä
Tämä se maaliskuun kauppa, josta luvattiin kertoa myöhimmin?
Edit. Onko niin, että tästä kirjataan 120m NOK myyntiä Q4?
17 tykkäystä
Voleon pienentänyt shorttipositiotaan noin 75 000 osakkeen verran. Edellinen vähennys juuri ennen osaria viime viikolla. Details - Short Sale Register
11 tykkäystä
Liikevaihto:
Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q1-Q3 2021 Q4 2021 2021
73 081 92 116 130 962 296 159 154 000e 450 000e
Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q1-Q3 2020 Q4 2020 2020
44 758 47 207 48 600 140 565 79 002 219 755
EPS
Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q1-Q3 2021 Q4 2021 2021
-0,085 0,051 -0,147 -0,181 0,140e -0,041e
Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q1-Q3 2021 Q4 2020 2020
-0,010 0,16
Liikevaihtoennuste koko vuodelle on siis n. 450 MNOK ja nettotulos lievästi negatiivinen.
Tarkastellaan tilannetta kertaeristä oikaistun käyttökatteen (EBITDA) kautta:
Q1 2021 5,5 MNOK Q1 2020 4,4 MNOK
Q2 2021 11,7 MNOK Q2 2020 9,2 MNOK
Q3 2021 22,9 MNOK Q3 2020 5,1 MNOK
YTD 2021 40,1 MNOK YTD 2020 18,7 MNOK
Arvostuskertoimia tulosennusteilla:
P/E 2021 neg. 2022 51,4 2023 31,3
P/S 2021 11,1 2022 6,55 2023 4,44
EV/S 2021 10,6 2022 6,19 2023 4,09
EV/EBITDA 2021 271 2022 34,8 2023 20,8
EPS 2021 -0,041 2022 1,28 2023 2,10
Pidän Marketscreenerin (josta tulosennusteet on poimittu) melko varovaisina. Uskon, että v. 2022 voidaan päästä jo yli 800 MNOK liikevaihtoon (ennuste 765 MNOK) ja 2023 1370 MNOK (ennuste 1128 MNOK) ja EBITDA:n olevan tasolla 130MNOK v. 2022 ja 250 MNOK v. 2023. Nykyarvostus sisältää mielestäni jo melko paljon kasvuodotuksia, mutta hinnoittelu ei silti ole tähtitieteellinen. Kilpailijoihin verrattuna arvostustaso näyttää hyvinkin kohtuulliselta, mutta taitaa koko markkina olla vähän bumbtsibum-hinnoissa.
Charge365 maksujärjestelmä:
kvartaali - sopimusmäärä - muutos - käyttäjämäärä
Q3 2020 840 (+105)
Q4 2020 n. 1000 (+129) n. 14 000
Q1 2021 842 (+117) 16 478
Q2 2021 963 (+85) 19 905
Q3 2021 1075? (+112) 27 000
Saitko @jaska1 vastausta tuosta 27 000 asiakkaan käyttäjämäärästä? Uusia käyttäjiä tuli presiksen mukaan 7 500, eli ei liene suurta eroa aktiivinen vs. rekisteröitynyt käyttäjä? En tosin ihan hahmota, että miten sopimuksia voi olla 1200 jos kasvua edellisestä kvartaalista oli 112 kpl (ja edellisellä kvartaalilla määrä oli 963)?
Erityisesti tästä kohdasta tykkäsin raportissa:
" Even though the recurring revenues from Charge365 is low in this early phase with 0,5 MNOK - 1 MNOK per quarter (the price model is a percentage of the energy price) we will build a large and strong portfolio of service contracts
in the residential and office building markets in Europe going forward."
Bisnes siis skaalautuu melko hyvin sähköautojen määrän kasvaessa. Nyt jo 350 000 parkkiruutua on infraltaan valmiita Zaptecin laturien asentamiseen. Tuskin näihin kaikkiin asennetaan latausasemaa, mutta uusia sopimuksia ja “valtauksia” tulee koko ajan.
26 tykkäystä
En ole saanut vastausta. Infoan kyllä jos sellainen saapuu. Aikaisemmilla kerroilla on suht hyvin vastauksen saanut, mutta katsotaan miten nyt käy.
13 tykkäystä
Monin tavoin tätä autoilun sähköistymistä nyt tuetaan.
Suomessa esim näin:
- Täyssähköauton hankintatuki 2000€.
- Autovero (2,7%) poistui lokakuun 2021 alussa täyssähköautoilta.
- Latauspisteavustus 750€ per latauspiste (tulossa yrityksille ja yhteisöille 2022 alussa)
Olettaisin muiden Euroopan maiden harrastavan samantyyppistä politiikka sähköistymisen kiihdyttämiseksi tässä ilmastonmuutoshumpassa…
Foorumin linkeistä kun kalastelin noita hintoja, niin Go about 1350€ ja Pro about 1750-2000€. Onhan tuo 750€ avustus siten ihan merkittävä. Go:n hinnasta se kattaa 55% ja Pron about 40%.
Lähteet:
16 tykkäystä
Zaptecin rapsoissa on viimeisen vuoden aikana mainittu viennistä vain että "Our largest export markets was Switzerland, Sweden, Denmark and Iceland.
Mutta pöhinää on kyllä muuallakin. BEL, POL, IRE, POR, FIN, NED, SPA ja kummallisuus Thaimaa.
Zaptec ilmoittaa sivuillaan tällaiset dealerit:
Lähde:
Volyymeja ei vaan ole avattu. However, ihan ilmanpiirin haistelua nuo ei voi olla koska q3 2020 rapasasta esim tämä:
In Lisbon, Portugal, we installed one of the largest charging systems in
Europe preparing 1048 parking bays with ZAPTEC infrastructure, together
with our partner ChaZeMo.
9 tykkäystä
Peter Bardenfleth-Hansen, board member of Zaptec AS (ZAP), has on November 17th
2021 sold 8.500 shares in Zaptec AS at an average price of NOK 65.00.
Following this transaction Peter Bardenfleth-Hansen own a total of 5.500 shares
in Zaptec AS. NewsWeb
7 tykkäystä
Siellä oli toinenki sisäpiiri myynti samoihin aikoihin. Christian Rangen yritys myi 132000 lappusta 15.11. Vähän ihmetyttää, että sisäpiiri myy. Zaptecin kurssi ei ole yltänyt edes alkuvuoden price targetteihin (75nok) koko vuotena, vaikka kasvu on ylittänyt kaikki ennusteet, jopa tuplannut, eikä mitään negatiivista ole julkisuuteen tullut. Lisäksi kasvunäkymät ovat äärimmäisen herkulliset tulevan vuoden osalta uusien maiden markkinoiden avaamisen johdosta valtavan sähköautoboomin keskellä. Tämä ei tietenkään ole sijoitusvinkki, vaan täysin omia ajatuksia joilla itselleni perustelen kyydissä istumista.
10 tykkäystä
Tuulipukusijoittaja takertuu lappuihinsa astetta tiukemmin kun niihin käytetty raha on ensiksi ansaittu verta, hikeä ja kyyneliä säästämättä… Optio-/lahjalappuset on henkisesti helpompi laittaa kiertoon kun siltä tuntuu… “mikä laulaen tulee, se viheltäen menee”
Jotkut sisäpiiriläiset ottavat stressiä sidonnaisuuksista, eivätkä siksi halua omistaa ko. Yritystä. En siis vetelisi hirveästi johtopäätöksiä näistä myynneistä, saatikka miettisi sen vaikutusta oman position tulevaisuuteen. Itse pidän oman satsini siihen saakka kun Zaptec-kone alkaa saavuttamaan lakikorkeutensa ja sakata.
7 tykkäystä
Jäi edelleen Rangelle 400k lappua edelleen niin sanoisin että edelleen hyvä määrä skiniä pelissä.
Yleisellä tasolla sisäpiirien on vaikea koskaan myydä tavalla jota ei voisi tulkita karhusignaaliksi. Myyt kun kurssi mörnii, varma merkki että kohta mennään konkkaan. Myyt korkeaan kurssiin, varma merkki että kohta tullaan alas. Sallittakoon yrittäjillekin ottaa kohtuullisesti riskiä pois omasta salkustaan ja nauttia myös tuloksista jotka Zaptecin kohdalla ovat kiistattomat
6 tykkäystä