CEO:n vaihtuminen tuuppaa oletuksena kielimään isoista ongelmista, mitä tukee yhtiön osakkeen viimeaikainen kehitys.
Mitäs ropleemaa itse yrityksessä on nyt ilmennyt?
3 tykkäystä
Mutuilulta kuulostaa.
3 tykkäystä
Yleisesti ottaen CEO:n vaihdos ei yleensä ole hyvä asia, mutta tässä tapauksessa en näe mitään ongelmaa. Kurssikehitys johtuu suurimmin osin markkinasentimentin kääntymisestä. Esim. Docusign on iso regtech tekijä jenkkilässä ja Zignsecin kurssi tuntuu korreloivan aika voimakkaasti sen kanssa. Kuten alla olevasta kuvasta voi huomata.
Kynttilöinä oleva kurssi on Docusign ja valkoisella viivalla Zignsec
Docusignin ja muiden alan jättiläisten lasku vetää muita regtech alan yrityksiä alas vaikka niiden liiketoiminnalle ei olisi tapahtunut mitään. Tämän takia en ole huolestununut kurssin laskusta.
Tulevaisuudessa ongelmia tietenki tulee olemaan, kuten WS maksu ja kassan riittävyys. Kuitenkin 2022 100m liikevaihto ja 20m ebit tavoitteet pidetty paikallaan, joten bisnes tuntuu rullaavan enkä nää syytä huoleen.
Timpan esiintymis taidot ei ollut parhaimmasta päästä ja uusi CEO tuntui osaavan tämän paremmin. Mielestäni pieni kasvava yritys tarvitsee CEO:n, joka osaa esiintyä hyvin ja kertoa tarinoita, jotka vetoaa uusiin sijoittajiin.
11 tykkäystä
Hiukan uskomattomalta tuntuisi että uusi TJ ensitöikseen painaisi 15 miljoonaa uutta lappua 5 kruunun hintaan, kun WS lisämaksun deadline on vasta 1.9.2022? Etenkin kun hallitus on TJ:n valinnut ja mainitsi mm. omistaja-arvon luonnin. Nykyinen kassa riittää kyllä operatiivisen toiminnan pyörittämiseen.
Luottamus menisi ainakin itseltä jos nyt painetaan anti ulos, ja tuskin olisin ainoa.
7 tykkäystä
Negatiivinen kierre sen kuin voimistuu, nyt näyttää jo huolestuttavalta.
Mikäli anti julkaistaisiin tänään, tulisi laskea liikkeelle jo 20M uutta osaketta 3,5 SEKin hintaan.
Johdon pitäisi kyllä toimia nopeasti, koska tilannehan kehittyy koko ajan huonompaan suuntaan ellei sotaan saada rauhaa.
Millä oletuksilla pääset näihin antihintoihin? Sillä, että rahaa on vain yhdellä taholla ja he voivat sanella yksipuolisesti ehtonsa? Jos kiinnostuneita ostajia on useampia, niin voihan annin hinta olla nykykurssia korkeampikin (esim. 3kk keskiarvo). Ei tuolta laidoistakaan nyt miljoonia lappuja ostella, joten jos bisnes rullaa niin antihan voidaan toteuttaa mielestäni millä tahansa hinnalla 2-10SEK, riippuen täysin kiinnostuneista ostajista ja heidän tarjouksistaan.
2 tykkäystä
Antihinnan sain jakamalla nykyisen markkina-arvon uudelle (arvioidulla) osakemäärällä.
Sen verran pitkään olen näiden pienten, ruotsalaisten kasvuyhtiöiden kanssa puljannut, että näen tämän todennäköisimpänä skenaariona. En vain jaksa uskoa, että löytyy paljon kiinnostusta nykyisessä markkinatilanteessa instituutioilla osallistua antiin markkinahintaa korkeammalla arvostuksella.
Toki nyt on poikkeuksellinen tilanne ja toivoa toki sopii, että tällä kertaa on toisin mutta toivo on pidemmän päälle huono strategia.
Voin toki olla täysin väärässäkin.
4 tykkäystä
Mielestäni tuollaisen spekuloinnin voisi nyt jättää pois. Ihan turha päivittäin kurssia katsoa. Kyllä tuo pointti tuli selväksi jo yhdessä viestissä. Eiköhän tuolla taloushenkilöt mieti eri vaihtoehtojakin, ajallaan sitten ilmoittelevat mihin päätyvät.
4 tykkäystä
Lähinnä siksi tuon näitä esille, koska yhtiö on aivan todellisessa konkurssivaarassa. Joillain kokemattomilla saattaa olla sellaista rahaa kiinni tässä, mitä ei ole valmis häviämään.
Nuo Web Shield -kaupan ehdot viivästettyine maksuineen oli kyllä erittäin hämärät. Aivan kuin tässä olisi pedattu paikka Web Shieldille kaapata koko ZignSec itselleen pilkkahintaan. Sattumalta kurssi lähti laskuun, kun kaupan osakkeita koskeva lock up -periodi päättyi.
Nythän ZS on täysin WebShieldin omistajien armoilla ja uusi tj taisi tulla myös sieltä, mikä vain vahvistaa tätä kaappausta. Toki täytyyhän heillä olla jokin suunnitelma rahoituksen varmistamiseksi olemassa elleivät sitten muuta kaupan ehtoja siten, että koko loppusumma maksetaan ZS osakkeina, jolloin saavat ehdottoman määräysvallan.
Joka tapauksessa on erittäin hämärä kuvio ja sisäinen valtataistelu ei varmaan pidemmän päälle kovin hyvä liiketoiminnankaan kannalta.
4 tykkäystä
Tätä en ihan täysin ymmärrä. Kyllähän tuo on tiedotteissa selvästi mainittu. Se, että sijottajat eivät lue tiedotteita on sijoittajien omaa hölmöyttä.
En edelleenkään ymmärrä tätä mystistä hämäryyttä, enkä kyllä valtataisteluakaan nyt välttämättä allekirjoita. Ymmärrän kyllä, että kurssin laskiessa se negatiivinen ajattelutapa on valloillaan osakkeen X kanssa, mutta vähän kaipaisi vahvempaa tukea näille heitoille.
Hyvähän näitä on ilmi tuoda, mutta jokainen on vastuussa omista pennosistaan DYOR jne, mutta ihan äärilaidalle ei välttämättä kannata mennä. Toki microcäppien kanssa on syytä olla vielä enemmän varpaillaan.
7 tykkäystä
Tuolla hämärällä tarkoitin sitä, että miksi ehdot olivat rakennettu tällä tavalla?
Kävikö niin, että WS vei ZS 6-0 ja kaappaavat nyt käytännössä ZS itselleen? ZS on edelleen sen 8M€ velkaa WS:lle ja rahaa pitäisi saada jostakin kohtuu nopeasti, mikä ei nykyisessä markkinatilanteessa ole helppoa.
Mikä Jaska sinun näkemyksesi on ZS tilanteesta ja tulevaisuudesta seuraavan 6 kk aikana?
Mielestäni nuo nuodatteli ihan aiempiakin yritysostoja. Saman tyyppisiä ostoja on mm. Kahoot tehnyt. WS omistajien kannalta myös mukava diili, haluaisin myös tuollaisena kaksi osaisena suorituksena nämä, varsinkin jos kauppahinta suoritetaan edes osin osakkeilla.
Mielestäni yrityksellä on suunta oikea ja kassan polttaminen on vähenytnyt ja alan hieman uskoa näihin johdon tavotteisiin. Katsotaan miten tarina etenee seuraavan vuoden aikana, en hirveästi halua spekuloida lyhyentähtäimen näkymillä.
Hyvä myös huomata, että WebShield oli ostohetkellä moninverroin Zignseciä itseään isompi yritys!
12 tykkäystä
Melko hiljaista on ollut yrityksen suunnalta tämä vuosi, ainakin uusien kauppojen suhteen.
Linkkarissa tuntuvat suht aktiivisia olevan, mutta muuten on aika hiljaista.
Uusi toimariki tuli talon sisältä, joten tuskin kamalasti tarvitsee aikaa sisäistääkseen, että missä mennään? Suunnitteleeko siellä vielä uuden kulmahuoneensa sisustusta vai mitä lie tekee.
Mitä on muilla odotuksia Q1 suhteen? Vai joko on suurin osa myyneet lappunsa?
Viime vuonna raportti pukattiin ulos 18.5, liekkö tulee tänä vuonna samoihin aikoihin.
3 tykkäystä
Ei tämä minusta hyvältä näytä, diilit varmaan joo hyviä, ovatko riittävän suuria on sitten eri asia. Olisi mukava olla väärässä kun on tähän sijoittanut, on yksi näitä palstan hehkutus osakkeita, joo tiedän ei tarvitse lukea.
Minulle ei auta, että sanotaan seuraa businesta älä kusrssia jos se putoaa puolessa vuodessa alle kolmannekseen, niin on sille joku muukin syy kuin sota ja inflaatio.
1 tykkäys
Laput nakkasin laitaan aikaa sitten ja turskaa tuli. Enemmän kuin tarpeeksi. Yhtiö on tosiaan jossain suvantovaiheessa. Aiemmin Facebookin newsfeedistä löytyi vähintään joka toinen viikko uutinen uudesta rekrystä. Nyt ei ole hetkeen tullut minkäänlaista uutista uutisvirrassa vastaan.
Toki firma vielä seurannassa jonkinlaisen viha-rakkaussuhteen takia ja tänään kun meni taas reilusti alle 7kr, niin pitihän se pikku possa taas napata 
1 tykkäys
Virallisesti tarina ei ole tainnut muuttua mihinkään muuten kuin että webshield kaupan 2. erän rahoitukseen loppuvuodelle pitäisi kaivaa hitokseen rahaa eli anti tulossa?
Q4 oli mielestäni hyvä ja jos Q1 sama tahti on jatkunut niin siinä vaiheessa tuntuu edulliselta. Nyt kaikki Q4 → Q1 kasvu on ainakin varmuudella orgaanista.
Uusi toimari myös positiivinen uutinen, häneltä kun ymmärtääkseni löytyy omistusta myös omasta takaa ihan riittävästi. Oli myös aiemmissa esiintymisissä vakuuttavan oloinen.
Voi myös olla että tiedottamista on muutettu ihan tietoisesti ja numeroiden annetaan puhua puolestaan? Aiemmin julkaistiin myös aika nakkikioskidiilejä.
5 tykkäystä
Ei ehkä auta tässä kohtaa nämä sanat, mutta moni muukin kasvuyhtiö on tullut sen -50% ja enemmän huipuistaan alas. Melkein kaikki mihin on 2021 rahojaan sijoittanut kasvuyhtiöissä on tuonut turskaa salkkuun. Törmäsin tänään Twitterissä Sinchiin, joka on tullut lähes pre-korona tasoille (ATH taitaa olla jotain 200SEK luokkaa ja tänään clousasi 50SEK paikkeille) Nyt toki erotellaan jyvät akanoista kenen liiketoiminta on oikeasti kestävällä pohjalla ja pystyy nuo isot kasvuodotukset lunastamaan, joista viime vuonna porukalla maksettiin.
ZignSecin tapauksessa tuo anti varmasti luonut harmaimman pilven keissin ympärille ja se miten laadukas tuote yhtiöllä oikeasti on tarjota. Tällä hetkellä vielä asiakkaat on laadukkaita ja nyt aletaan näkemään miten tuo orgaanisesti pystyy puskemaan läpi. Pohdiskelin itse tuossa olisiko mahdollista, että uusasiakashankintaa on alkuvuodesta himmailtu, jotta saadaan kulut karsittua minimiin ja kohti sitä kannattavampaa kasvua? Toinen asia mitä olen miettinyt oltaisiinko vähitellen siirtymässä kokonaan WebShieldin alle? Tämäkään ei välttämättä olisi ollenkaan hullumpi vaihtoehto
Eihän se tietenkään mukavaa ole katsoa niitä punaisia lukuja salkussa (Terveisin sinkki -60% omassa), mutta niin kauan kun kasvua tulee edelleen ja kuten @Staysmart totesi tarina ei vielä virallisesti ole muuttunut, niin tässä on vielä potentiaalia. En ole itse pahemmin lisäillyt ennen kuin tulee selkiyttä mihin suuntaan ollaan menossa ja eteneekö tarina
14 tykkäystä
En olisi kovin huolissaan kurssi laskusta. Melkein kaikki tekki yhtiöt on tullu alas rajusti mukaan lukien jenkkien mega capit esim. microsoft, facebook. Koko alalla on pessimistinen tunnelma, joka vetää hyvätkin yritykset laskuun.
Mielestäni Zignsecillä ainoa huoli on kassan palaminen ja tuleva webshield maksu. Positiivisessa skenaariossa Q1-Q2 aikana ebitda kääntyy jo plussalle. Q4 nähtiin jo hyvä nousu ebitdassa ja kun ottaa huomioon zignsecin bisnes mallin (pieni aloitusmaksu ja toistuvat kuukausimaksut joista tulosta syntyy skaalautuvasti). Niin tämä skenaario ei näytä edes kovin kaukaa haetulta. Muistaakseni vielä IPOssa sanottiin, että liiketoiminta olisi kannattavaa 2022 eikä tähän tietääkseni ole tullut muutosta.
Lisäksi vielä koko reg tech alan odotetaan kasvavan noin 24% vuosi vauhdilla 2028 asti. Joten kasvu mahdollisuuksia on jo paljon pelkästään uusilla markkinoilla.
9 tykkäystä