Tämä mielestäni todella hyvä signaali. Yhtiön hallitus tietää, että kassavirta kääntyy positiiviseksi vuoden lopussa, eikä ottanut annissa kuin sen minkä tarvitsi tuoreimman yrityskaupan maksamiseen.
11 tykkäystä
Saattaa olla hieman tyhmä kysymys. Itselle vähän epäselvää esim. tämän viimeisimmän rahoituskierroksen toiminta. Osakemäärä näyttää edelleen tuota ~33 milj, eikö tuon pitänyt nousta about 50? Ja kun/jos näin tapahtuu, putoaako siis kurssi samassa suhteessa muutoksen kanssa? Tällainen amatöörikysymys, mutta olisi mukava jos joku valaisisi hieman.
Harvemmin on tyhmiä kysymyksiä, mutta tyhmiä vastauksia sen sijaan saattaa esiintyä useammin. Kokeillaan miten onnistun itse.
”the total number of shares in the Company will increase by 16,915,622 and amount to 53,559,944 ”
Trading in new shares
The new shares will be admitted for trading in connection with the conversion of BTA to shares taking place, which is expected to occur around week 32, 2022.
Markkinahinnassa on jo osakemäärän kasvu, sillä se on ihan yleisesti tiedossa, eli kurssi ei ole dippaamassa ainakaan ainakaan tämän takia.
2 tykkäystä
"ZignSec delivered a sales figure broadly
similar to that of the previous quarter. In Q2,
2022, we generated net revenue of SEK 23.4m
against a net revenue of SEK 24.3m in Q1,
2022, a decline of approximately 4%. This is
not the same aggressive growth that we have
experienced in the past as we have made
some decisions that will benefit the Group in
the long term, but will have an impact on
growth in the short term
To summarize the key factors behind this; we
have terminated some client agreements in
Russia, developed new products to address
impending regulations (such as the
Mastercard / Ethoca partnership), merged
Basis ID with ZignSec, and paused sales
initiatives of ZignSec products as we
concentrated on finalizing the new portal. The
above-mentioned initiatives are now complete
and will shift our sales growth towards Q4
2022 and 2023."
Mutta tarina edelleen ontuu, paljon on taas selityksiä, jotka vievät kasvua eteenpäin. Seuraillaan kehitystä!
4 tykkäystä
Yoy kasvu edelleen hyvää, mutta Q2 laski Q1 verrattuna. Syyksi annettiin Venäjän sopimusten terminointi ja uuden portaalin valmiiksi saamisen pääpainottaminen, eli ihan järkevät syyt jos jatkuu vain hetken ajan? Kannattavuus parani jälleen kun EBITDA tappio pysyi samana kuin viime vuonnna.
Tosi pehmeät luvut, mutta tulevaisuutta ajatellen hyvästä syystä: investointeja sekä uudelleenjärjestelyjä.
No nyt tuli myös niitä paljon kyseltyjä KPI:ta raportointiin. Ihan hyvältähän noi näyttää, jos uskoo yhtiön selityksiin.
Deutche bankin ja mastercardin lisäksi diilit qatar national bankin ja sony payment servicen kanssa. En nyt tiiä oisko näitä nyt ihan välttämätöntä julkistaa tiedotteella, mutta eipä siitä ainakaan mitään haittaa olisi…
Eiköhän tänään taas rymistä kellariin, vaikka vaikuttaa ihan positiiviselta kokonaisuudelta pidemmän päälle.
5 tykkäystä
Onko taulukko ihan oikein?
1 - 6 / 2022 net revenue (47.7.) growth negatiivinen (-10%), vaikka 1 - 6 / 2021 Net revenue oli 11.1. Tuossahan pitäisi olla kasvua (?). Tuo -10% tulee kaiketi jos vertaa 1 - 6 / 2022 koko viime vuoteen (1-12/2021) 
Toinen asia on tietysti tuo EBIT, se on toki kasvanut (negatiiviseen suuntaan) aika reippaasti kvartaali- ja vuosivertailussa. Mutta kasvu näyttää liikevaihtotasolla vahvalta.
Paljon selittämista ja pehmeyttä edelleen, montako kvarttaalia peräkkäin?
Kyllä sijoittajat sijoittaa tietysti businekseen, mutta jos kurssi on tullut kohta 80% vuodessa alas, niin pitää alkaa tulemaan muutakin kuin selityksiä.
5 tykkäystä
Onkohan tässä vielä miettitty miten kassa riittää vieläkään ja tuleeko uutta antia? Itse miksi irtauduin tästä on, että en nähnyt vieläkään kassan riittävän ja tuloksen muuttuvan positiiviseksi lähiakoina.
Sitten kun kassa on kunnossa ja/tai tulos alkaa lähestyä positiivista, voisin harkita takaisin liittymistä z-klubiin.
5 tykkäystä
Lukaisin osarin läpi ja laitoin omat lappuni laitaan. Lyhyesti, en usko miten firmalla voi kassa riittää ilman uutta antia:
- Osarin mukaan nettovarat ovat 4,6 MSEK (cash and cash equivalents 6,3 MSEK)
- Samaan aikaan rahaa on palanut 6,4 MSEK, EBITDA pakkasella 7,5 MSEK
- Q3-Q4 aikana pitäisi lisäksi panostaa omaan R&D:hen sekä myyntitiimin kasvattamiseen, ja laajentua kaiken lisäksi USA:n markkinoille.
En siis oikein keksi, miten tämä väite voi pitää paikkansa:
Toki jos hyviä ja kasvavia asiakkuuksia on paljon, anti voitaneen toteuttaa edelliskertaa korkeammalla hinnalla. Nyt ei kuitenkaan tunnu siltä, että tämä olisi ihan vielä 30 miljoonan (euron) firma.
4 tykkäystä
Myin myös omani mitkä ostelin ennen antia/annin jälkeen.
Tuo aiemmin mainitsemani skenaario, missä Zignsec ajetaan nurin ja liiketoiminta jatkuu WebShieldin nimissä on kaukaa haettu, mutta…
-Kassa kupattu täysin tyhjäksi
-Uudet sopparit tehty WebShieldin nimissä
Jotakin tässä tulee tapahtumaan ennen seuraavaa osaria. On tämä kyllä mielenkiintoista seurattavaa 
Todennäköisesti olen väärässä ja kurssi vuoden kuluttua huitelee 50 tienoilla 
1 tykkäys
Niin siis käsittääkseni tässä raportissa esillä olevat varat ovat 30.6 kassassa olleet kruunut, eli mukana ei vielä ole uusimmasta annista tulleita 59 MSEK.
Näistä tietty suurin osa menee Web Shield maksuihin, mutta kyllähän sieltä rahaa jää vielä kassaan myös.
2 tykkäystä
Cash and cash equivalents oli tosiaan q2 lopulla 6,3MSEK. Anti saatiin pakettiin heinäkuun puolella, josta saadaan rahaa 59,2MSEK, josta lähtee annin kulut, n 3MSEK= 56,2MSEK. WebShieldille menee n. tuosta vielä se n. 40MSEK eli q3 alussa olisi 6,3MSEK+16,2MSEK= 22,5MSEK ja tästä toki sitten pois mitä palaa q3 aikana rahaa.
Edit: Kootteri tuossa ehtikin jo vastailemaan.
8 tykkäystä
Näinhän se toki onkin, kiitos korjauksesta. Eipä tuo silti kovin kummoinen kassa ole, ja vaatii varmasti nykyistä nopeampaa kasvua jottei Q1/23 olla uudestaan omistajien lompakolla.
Toki linjassa sen kanssa että tuota annin ylimerkittyä osaa ei toteutettu ja Noton mainitsi kassavirtapositiivisuuden q4 aikana. Mutta lupauksia on ennenkin annettu, joten suolan kanssa varmasti kannattaa ottaa
6 tykkäystä
Jaskalta tuli hyvä laskelma Tässä pitää nyt seurta cash flowta kuin sairasta lasta. Q2 cash flow oli -6,7 MSEK. Tällä tahdilla tuo @jaska7 laskema 22,5 MSEK riittäisi ~3 kvartaalin ajaksi, mikäli kulutus pysyy samana.
Eli ensi keväänä viimeistään ollaan kassa tyhjänä, mikäli virta ei käänny toiseen suuntaan tai tehdä uutta antia. Realistisesti, kasvuyhtiöllä kulut tuppaavat kasvamaan nopeasti, eli vuodenvaihteeseen mennessä pitäisi suunta muuttua voitolliseksi, jotta uutta antia ei tarvitse tehdä. Erinomaisia uutisia on tuo Deutche bankin diili. Kyseessä ei ole mikään pikkupulju, vaan euroopan neljänneksi suurin pankki. Tämä antaa luottamusta firman toimintaan, sillä pankkimaailmassa regulaatiot, tietoturva ja prosessit pitää olla just-eikä-melkein. Ethocan diili antaa samaa osviittaa.
Summarum
Tiukka kassatilanne hiukan huolettaa, mutta asiakasreferenssit, kuten Deutche bank ja Ethoca (Mastercard) kertovat, että firmalla on todellista liiketoimintaa ja kasvumahdollisuudet ovat valtavat. Tällä portfoliolla voisin osallistua toiseenkin antiin, sikäli kun liikevaihdon kasvua ko. asiakkaiden kanssa on demonstroitu. Toistaiseksi pysyn kelkassa. Laitan tuonne meemiketjuun sitten viestiä, kun tulee turpaan.
3 tykkäystä
Jos putkessa oli jo tällaiset asiakkuudet (Mastercard, DB, Qatar Bank), niin eihän sitä kannata yhtään ylimääräistä myydä 3,5SEKin hintaan. Eli eiköhän johto arvannut, että jos uutta antia tarvitaan, saadaan se järjestettyä jonkin verran edellistä paremmalla hinnalla.
1 tykkäys
Hiljaista pitelee, uusi myyntijohtaja taloon:
Glenn was previously Chief Commercial Officer at International Card Services. He has extensive experience in the financial industry and has held management positions at Visa Europe, ING Bank, ABN Amro Bank, Adyen, Deloitte, and Smart2Pay.
5 tykkäystä
Hiljaista pitelee joo, myös ZignSec:n linkkarissa.
Aiemmin siellä kuitenkin julkaistiin pari-kolme kertaa kuussa erilaista informaatiota ja “tietoiskuja”, mutta nyt viimeisin päivitys on 4kk takaa.
Toivottavasti saadaan uuden myyntijohtajan avulla myynti vetämään kunnolla.
2 tykkäystä
ZignSec has secured growth financing of SEK 20m with DBT Capital AB as lender. The financing will enable additional investments into new projects as well as expanding the sales team to enable further growth and working towards a positive operational cash-flow in the coming year. The annual interest rate is set at 9.95% + STIBOR 3M, the loan term is 42 months, and the first 6 months are interest-only.
Comment from Alex Noton CEO of ZignSec:
”We have, after careful consideration, decided to accept the offer of growth financing as we are aiming towards achieving a positive operational cash-flow during 2023 and can therefore avoid dilution for our shareholders.”
7 tykkäystä