Uutisessa puhutaan Evimerian ja Doctrinin kahden alustan integroinnista nykyistä paremmalla ja laajemmalla tavalla. Olettaisin, että tämä koskee lähinnä ruotsin markkinaa ja asiakaskuntaa. Doctrinin ratkaisu on potilastietojärjestelmiä täydentävä, joten Doctrinin laajentumisen kannalta heidän kannattaa tehdä vastaavat integraatiot kaikkiin potilastietojärjestelmiin valituilla markkinoilla.
4 tykkäystä
Carasent esiintyy investor forum göteborgissa 14.10.
6 tykkäystä
Linkki Carasentin Q3/21 raporttiin.
21 tykkäystä
The group signed 27 new units during Q3 with 811 active units at the end of the quarter. The
new units were signed by Evimeria (26) and by Avans Soma (1). Vähän alaspäin taas tämä.
Lisäksi ohjeistusta vuoden osalta hieman laskettiin, tosin pandemiaan vedoten: • New guidance of 30 – 35 % from previous of 35% organic revenue growth for Evimeria
and Avans Soma combined
Kutina, että tulee lunta tupaan tänään.
12 tykkäystä
Ihmettelen, miksei lasketusta ohjeistuksesta mainita sanallakaan. Siksikö, että mukana top picksissä? Positiivista kommenttia vaan saatiin pörssiavausta tukemaan klo 10.00
21 tykkäystä
Ihan vain ohimennen, mutta eikös myös viime vuoden Q3 ollut hieman heikohko (silloin ostin ensimmäiset erät kun osake laski vaikka osari omasta mielestä näytti hyvälle)?. Ei tämäkään osari millään tavalla kyllä liiketoiminnallisesti heikko ole kun +100% liikevaihdon kasvua ja orgaanistakin yli 20%, mutta kovan Q2 jälkeen odotukset taisivat vain kohota liian korkealle, ja siihen suhteutettuna -10% on ihan ok 
. Taitaa Carasentin meno vaihdella suuresti kvartaalien välillä, joten yksittäisestä kvartaalista ei ehkä kannata isompia johtopäätöksi tehdä ellei myös seuraavat kvartaalit ole hirveän huonoja.
Ihmettelen kyllä myös ettei Red Eyen kommentissa ohjeistuksesta mainita, mutta enemmänkin tuo kommentti on mielestäni “rauhoitteleva” kuin ylipositiivinen. Jos yhtiö sanoo että liikevaihto on “delayed” eikä kokonaan pois, niin kai siihen pitää toistaiseksi luottaa ellei tule syytä epäillä ettei näin olisi
9 tykkäystä
ketju
7 tykkäystä
Conf call Q&A:sta poimintoja:
- Vahva backlog, työskentelemme tämän realisoimiseksi. Backlogin onboarding valtaosin pitäisi hoitua tämän vuoden puolella, mutta osa jää ensi vuoden alkuun
-
useita M&A prosesseja menossa, mutta vahva fokus säilyä kurinalaisena (ettei makseta liikaa)
-
pitkän aikavälin prospektit ennallaan, kohdemarkkinan digitalisoinnin tarve ei ole poistunut
-
Norjan suunnitelma ennallaan, partial launch of product Q4/Q1 vaihteessa, ei kaikkea tarjontaa kerralla
-
Metodikan konvertointi SaaS-malliin → eivät avanneet aikataulua tarkemmin, mutta keskitytään ARR-myyntiin. Nykyisten asiakkaiden konvertointi vie aikaa, lyhyellä aikavälillä ei isoja vaikutuksia liikevaihtoon.
-
Kulttuurin yhtenäistäminen M&A jälkeen? Jokainen hankinta/palikka kuuluu meidän yhtenäiseen strategiaan, kaikilla sama fokus jne. settiä.
-
Työntekijöiden turnover? Yksi henkilö poistunut tämän vuoden aikana. Osa aikaisemmin poistuneista tullut myös takaisin. Takavuosien aikana (2013 alkaen) ilmeisesti vain muutamia henkilöitä poistunut, 4-5kpl?
oma tuntuma: Pehmeä kvartaali suhteessa koviin odotuksiin, mutta vertailemalla tarjontaa nordic-pörsseissä on tämä edelleen yksi suosikeistani pitkälle aikavälille. Erityisesti th-sektori kiinnostaa pitkien asiakassopimusten (10v+) johdosta. Korona on minulle vielä toistaiseksi kelpaava syy pehmeyteen. Iso kassa ja M&A on vuorenvarmasti tulossa jossain välissä. Pääomistajat vaikuttavat hyviltä firman kannalta. long hodl.
sivuhuomautuksena inderesin foorumi huomautti minua käytöksestäni… 
…anybody? …nobody?
52 tykkäystä
Samoja mietteitä itsellänikin. Ohjeistuksen laskeminen ja Evimerian liikevaihdon kasvun hidastuminen olivat kyllä pieniä pettymyksiä mutta onneksi tuon sentään lupailevat olevan väliaikaista.
Avans Soman ostaminen näyttää näin jälkeenpäin erittäin hyvältä kaupalta kasvaen 51% Q3:lla. Metodikan kannattavuus parantunut myös reilusti, mutta tuosta en näin pelkän lomakvartaalin perusteella tekisi vielä suurempia johtopäätöksiä.
Laput pidän salkussa ja seuraava yritysostoa odottelen mielenkiinnolla. Luulisi ettei siihen mene enää pitkä aika. Yhtiöllä kassa pullottelee ja tänään haettiin ylimääräiseltä yhtiökokoukselta hallitukselle lupa tarvittaessa lisätä osakemäärää 20% tulevissa yrityskaupoissa.
6 tykkäystä
@Yu_Gong olisko mitään mahkuja, että Carasentille löytyis trackaukseen se oikea osake teidän yhtiösivuilla? Nyt ilmeisesti ei pörssitiedotteetkaan tule läpi, kun se trackaa jotain johdannaista… en ainakaan huomannut tänään tiedotteita?
Hintatieto ei ole niin kriittinen, mutta ainahan se on bonusta jos löytyisi.
Olen nähnyt tickereitä:
APPTIX (investing.com)
CARA tai CARA.OL (nordnet / yahoo)
Löytyisikö näillä?!
3 tykkäystä
Yritysostot kannattaa jokaisen Carasent sijoittajan pitää mielessä. Tällä hetkellä kassassa on lähes NOK 900m ja jos oletetaan että Carasent ostaisi firman/firmoja EV/Sales 5x multippelilla (Avans Somasta maksettiin 5x ja Metodikasta 4x), vuotuinen konsernitason liikevaihto kasvaisi NOK 185 miljoonalla. Viimeisen 12kk liukuva liikevaihto on NOK 117m ja jos Q3 2021 annualisoidaan päästään NOK 148 miljoonaan. Miksi sanon tämän? Firma voi näyttää täysin erilaiselta 0-12kk päästä. Sijoittajan tulee luottaa siihen että johto osaa allokoida pääoman tuottavalla tavalla. Tämä on mielestäni ceissin suurin riski. Jälkikäteen tarkasteltuna Evimeria yritysosto toukokuulta 2018 oli selvästi erinomainen mutta Avans Soma ja Metodika on vielä omasta mielestäni kysymysmerkkejä. Juttelin toiseksi suurimman omistajan kanssa aiemmin ja he olivat luottavaisia. Tuskin Vitruviankaan olisi hypännyt kyytiin heinäkuussa jos heillä ei olisi luottoa ceissiin. Mutta rahat ovat olleet tilillä jo yli 3 kuukautta ja toivotaan että rahat eivät ala polttelemaan taskussa niin että niitä käytettäisiin lopulta sijoittajan näkökulmasta ei tehokkaalla tavalla 
25 tykkäystä
Yksi juttu mitä ihmettelen. Miten Avans Soman ja Metodikan SaaS liikevaihto yhtäkkiä merkittiin nollaksi?
Q3 2021
Q2 2021
15 tykkäystä
CEO haastis
5 tykkäystä
RE Top Picks lisäilee tänään hieman positiota
Ainut huomaamani lisäys aikaisempaan kommentointiin nähden:
It would not be unreasonable to expect significant inorganic growth in the coming 6 months (NOK 50-100m on an annualized basis). Carasent’s track record with Evimeria and Avans Soma point toward skilled capital allocators.
12 tykkäystä
Carasentin CFO ostanut lokakuun lopulla puolella miljoonalla lappuja dipistä… firman entiseltä CFO:lta.
https://newsweb.oslobors.no/message/545517
Tämäkin tiedote meni kiireisellä työviikolla minulta ohi… siksikin aikaisemmin esittämäni kaino pyyntö oikean tickerin/osakkeen seuraamisesta (Carasent ASA | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus) olisi edelleen voimissaan, ping @Yu_Gong
20 tykkäystä
Aaah aivan eli toi on Oslon pörssissä ja tiedotteet tulevat myös sieltä kai. Kurssia meillä ei ainakaan ole ei olla maksettu Oslon pörssille jakelumaksua 
. Mä kysyn tiedotepalvelusta jos meidän olisi silti mahdollista saada tiedotteet tuolta.
update:
Katotaan haluuko ne multa rahaa tosta 
21 tykkäystä