JP Morgan on taivutellut smartisti Nordnetin ottamaan valikoimiinsa heidän Smart-tuotteet - vahva vältä ja nerokkuus kumpuaa siis suoraan USAsta.
Ja jottei mene OT:ksi, niin viime viikolla salkkuun sujahti Esso törkeän alhaisella arvostuksella.
3 tykkäystä
Suuri osa Smarttien (katsoin smart 15 tiedot) sijoituksia ovat eurooppalaisissa valtionvelkakirjoissa joissa lähes kaikissa yield on negatiivinen. Aino tapa miten näiden arvo voisi nousta on se, että yield edelleen tippuu.
Jos yieldit palautuu lähemmäs nollaa tai sen yli häviää smartti rahaa. Odotusarvoahan bondeissa on mielestäni negatiivinen kun niiden omistamisesta pitää maksaa lainan liikkeeseenlaskijalle.
Olisi edes jossain high-yield yritysbondeissa.
Jos smarttien historialliset simuloidut tuotot on tehty laskevien korkojen aikaan näyttää tuotot myös tällä korkoallokaatiolla paremmalta kuin ne voivat mitenkään olla seuraavan kymmenen vuoden aikana.
Joo. Ainakin jos katsoo esim SP500 dippejä suhteessa volatiliteettiin. Toki isoissa laskumarkkinoissa vivut (ainakin historiallisesti) keretään purkamaan ennen pohjia kun lasku kestää jopa yli vuoden, mutta keskisuurissa muutaman kuukauden dipeissä smartin strategia saattaa joutua myymään juuri heikoimmalla hetkellä.
2 tykkäystä
smartit oli liian hidasta minullekin ja möin pois.
1 tykkäys
Sijoitusvarallisuuden jakautuminen tänään:
Salkku, Listatut osakkeet (n. 40%)
Kamux 25%
Käteinen 75% Tosin tämän määrää on helppo säätää ylös tai alaspäin tarpeen mukaan, tällä hetkellä se on näin.
Rahastosalkku (n. 50%)
Suomi superrahasto 2%
Pyn Elite 98%
Listaamattomat (n. 10%)
Injeq 80%
Tamturbo 20%
——-
Lisäksi on yksi sijoitustarkoituksessa hankittu vapaa-ajan kiinteistö (edullinen ostotilaisuus teki varkaan tyyppinen tapaus), hieman metsää ja vuokrattava autotalli, joita en yllä olevaan laskelmaan huomioi. Näiden arvo lienee noin 40% yllä lueteltujen kokonaisarvosta.
2 tykkäystä
Viime päivien jälkeen näyttää jo paljon paremmalta. Tosin myrskytuhoja tuli jonkun verran, jotka aika toivottavasti korjaa.
Lisäys: Bilot tulee yhdeksi pieneksi lisäriviksi kuunlopulla.
1 tykkäys
Tällä tädillä ei kohta pää kestä! 
Myynkö kaiken vai enkö avaa konetta pariin kuukauteen? Nämä sahaukset ja koronnostot ja graafit tulevat uniin!
6 tykkäystä
Joulukuun lopulta saakka olen ollut 100% käteisessä. Missasin tammikuun nousun mutta nyt tuntuu jo hyvältä päätökseltä
3 tykkäystä
Se riippuu hyvin paljolti siitä kestääkö pääsi salkkuarvojen sulamista vai ei.
Jos ei kestä, sijoittaminen mahdollisessa laskumarkkinassa ei ole sinun juttusi ja silloin kannattaa myydä. Palaa sitten markkinoille kun alkaa näyttää turvalliselta. Tämä on pään kannalta parempi vaihtoehto kuin myydä pohjilla ja unohtaa käärmeissään sijoittaminen iäksi.
Jos pää kestää, niin miksi myydä. Jatkaa sitä mitä on jo vuosia tehnyt, eli ostelee lisää.
Välimuoto noista on myydä osa.
6 tykkäystä
1 tykkäys
Näitä osteltu periaatteella, että nykyisen liiketoiminnan pitää olla jollakin perusteella halpaa ja sen pitää kasvaa ainakin vähän. Kasvusta en silti maksa ylimääräistä. Tyypillinen peruste halvalle on matalahko p/e, matalahko velkaantumisaste ja sellaiseen n. 13% ylöspäin oleva ROE sekä hyvät tai kohtalaiset näkymät näiden pysymiselle.
Kokonaisuudessaan salkku on mitäänsanomaton. Mitään pikapomppuja täältä ei todennäköisesti tule saamaan, koska osakkeiden halpuus muodostuu kannattavasta liiketoiminnasta yhdistettynä kurssikäyrän vaakatasoiseen liikeeseen ajan yli. Monet näistä menneet vaakatasoa useamman vuoden liiketoiminnan tuodessa rahaa sisään ja kasvaessa. Pitkällä aikavälillä voisi ajatella, että kurssikäyrä seuraa fundamentteja. Toivotaan.
Poikkeuksena on Fellow Finance, jonka tulevaa potentiaalia pidän itsestään selvänä nykyarvostukseen nähden. Se saa anteeksi heikon tuloskunnon ja 100% net gearing -lukemat. Position koko portfoliossa kuitenkin vajaa 7%.
Viime aikoina olen myös keventänyt. Tai oikeastaan tiivistänyt portfoliota yli 10 omistuksesta kahdeksaan parhaana pitämääni.
NoHo lähti johtuen riskien kasvamisesta lähitulevaisuudessa ja kuitenkin suhteellisen painavasta velkataakasta. Kumuloitumista ei ehtinyt tapahtua ja samalla toisessa omistuksessani aukesi vahva ostopaikka.
Vostok New Ventures lähti, koska nousumarkkinassa saavutetusta NAV:n kasvusta huolimatta sillä on portfoliossaan enimmäkseen valtaviin mittoihin arvostettuja startuppeja pienellä liikevaihdolla. Nykytilanteessa riski ei maistunut, enkä nähnyt nimellistä NAV:n kasvua todellisena.
3 tykkäystä
Mulla on 65% käteispaino. Tekisi mieli kyllä nostaa sitä hieman kun oma näkemys on kuitenkin bearish. Katsotaan nyt ensin mitä markkinoilla on sanottavaa.
Irtauduinkin sitten parista osakkeesta, joiden yhtiöiden kassa ei mielestäni kestä taantumaa ja velkaisuusaste on isohko, tai sitten investointien puute toimeliaisuuden mahdollisesti taittuessa taloudessa aiheuttaa kunnon kolauksen. Ostin vähän kultaa.
Nyt kukkaron nyörit kiinni!
Katsotaan parin kuukauden päästä tilannetta.
EDIT: salkku 40%, cash 60%.
5 tykkäystä
Salkkurapsa 10/2020
Päivitystä viikon takaiseen.
Näköjään huomattavasti helpompi pysyä suunnitelmassa tämmöisessä markkinamyllerryksessä, kuin vahvassa härkämarkkinassa. Vai johtuisko se vain siitä, että ei ollut suunnitelmaa nousumarkkinalle ja tuli oltua ihan Bullerona. Tai en ehkä ihan 100% ollut bullero, kun koko ajan on ollut jonkinmoinen osuus käteisenä.
Tämän viikon kaikki liikkeet suunnitelman mukaisia. Käteisen osuus lisääntyi siitä syystä, että nuo pettymykseksi osoittautuneet Nordnet Smart 15 ja Franklin Gold & Prec Mtl lähtivät salkusta. Myöskin lisäkäteistä kaivoin patjanvälistä ja tästä syystä salkun arvo kehittyi indeksiä paremmin.
Viikon tapahtumat:
- Myyty Nordnet Smart 15 (rahasto)
- Myyty Franklin Gold & Prec Mtls A (rahasto)
- Ostettu ABN AMRO Group NV
- Ostettu Digital Realty Trust Inc
- Ostettu Main Street Capital Corporation
- Ostettu Cisco Systems Inc
- Ostettu AT&T Inc
- Lisätty Iron Mountain Incorporated
- Lisätty Altria Group
- Lisätty PPL Corporation
- Lisätty Unum Group
- Lisätty AbbVie Inc
- Ostettu Core Ny Teknik A (rahasto)
- Ostettu iShares Global Water UCITS (ETF)
- Ostettu UBS - MSCI World Socially Responsible UCITS (ETF)
- Veivailtu eläkevakuutussalkussa 19% koroista osakkeisiin
Salkun tilanne:
4 tykkäystä
Kahdessa viikossa on käynyt niin paljon muutoksia salkussa, että tältä näyttää tämän hetkinen salkku:
- QT Group 21 %
- Fortum 17 %
- Sanoma 17 %
- Kamux 13 %
- Loput Glastonia, Harviaa, Nokiaa, Sampoa ja Wärtsilää.
Tuli siis kevenettyä runsaasti, ja ostettua tilalle pienempiä määriä itselle uusia osakkeita. QT:ta ja Sanomaa ei myynyt juuri ollenkaan. Jos koko osakepottia vertaa esim. 3 viikon takaiseen, niin nyt osakkeissa on n. 40 % sinne verrattuna. Käteistä on siis varattu tuleviin ostoihin.
Tulevina viikkoina tarkkailen erityisesti Sammon, Nordean, Kamuxin, Capmannin, QT:n ja Siilin markkinakehitystä. Tavoitteena on taas tehdä hajautus 10-15 yhtiölle varovaisella ostosuunnitelmalla.
2 tykkäystä
Oma salkku 85% käteistä, 5% AMD, 5% QT, 5% Remedy. Ja suoraan sanoen tämän viikonlopun uutisten jälkeen jo hieman kaduttaa että tuli kalastettua pari spekulatiivista siivua koska loppuviikosta oli merkkejä että ehkä tämä taso jotenkin kestäisi eikä luisu jatkuisi. Olisi pitänyt olla kärsivällisempi. Ainoa lohtu on että siivut ovat niin pieniä että kokonaissalku on silti edelleen ihan hyvässä tilanteessa. Päälle jonkin verran päivänsisäistä veivaamista jolla yritän pitää kokonaissalkun edes nollilla.
2 tykkäystä
Käteinen 100%
Ja sitten hieman tarinaa taustalta, ne lukee joita kiinnostaa, kirjoitan siksi että tarkoitus on ottaa itseä niskasta kiinni näiden sijoitustouhujen suhteen, ja asioiden esille kirjoittaminen saattaa siinä auttaa.
Aloitin sijoittamisen 2017 keväällä kun sain kerralla hieman enemmän rahaa. Siitä eteenpäin sijoitukset meni pääasiassa syklisiin (huipulla), Nordeaan (lähes huipulla) sekä ”käänneyhtiöihin” jotka eivät olleet lähelläkään käännettä (Loudspring, Innofactor, Martela). En siis ollut ollenkaan sisäistänyt miten syklit toimivat, miten korot vaikuttavat pankkeihin, tai sitä että kun negatiivinen tulosvaroitus on laskenut kurssia, se ei todellakaan tarkoita että seuraavaksi noustaan entiselle tasolle. Sitten päälle vähän öljy ja indeksi sertifikaatteja ilman stop losseja tai ymmärrystä markkinasta sekä jatkuvaa kurssien seuraamista, niin resepti oli valmis.
Onnekas olen, että pääomaa ei ole juurikaan tuhoutunut, koska pikkuhiljaa jotain hyviäkin poimintoja alkoi tulemaan kuten Hoivatilat, Technopolis, Remedy 6€ jne.
Mutta se paras asia tältä ajalta: vaikka työtilanteeni on ollut tasan sama kuin ennenkin, olen onnistunut enemmän kuin tuplaamaan tuon aloitusposition säästämällä palkastani, josta ennen ei jäänyt oikein mitään käteen!! Eli, periaatteessa olen hävinnyt indekseille, mutta toisaalta olen enemmän kuin tuplannut sijoitusvarallisuuteeni sekä oppinut huimasti maailman politiikasta että markkinoista, joten koen siis onnistuneeni erittäin hyvin.
Sitten siihen käteispainoon. Koska alkuvuodesta kaiken myymällä ei veroja langennut, siirsin varat OST:lle. Samalla täytenä bullerona lähdin hyppimään vetysektorille ja ties minne vain kuuman markkinan ajamana. 2.5 viikkoa sitten tuli se fiilis että nyt lasketaan, ja onnekkaasti myin 25% maanantaina 24.2, 60% keskiviikkona 26.2 ja loput 15% salkusta torstaina 27.2, tehden vain ~6% loven OST:hen.
Siinä vaiheessa tein päätöksen että nyt tilanteen pitää muuttua. Olen laatinut ensimmäistä kunnon sijoitussuunnitelmaani tässä viime päivät, lopettanut ensimmäisen OST:n tappiovähennyksen vuoksi ja nyt toivon ettei nousu ala ennen kuin olen ehtinyt laatia itselleni listan potentiaalisista yrityksistä. Sitten aloitetaan homma uudestaan, toivottavasti vankemmalta pohjalta. Laittelen suunnittelmaani tuohon sijoitusstrategia-ketjuun jahka olen valmis.
33 tykkäystä
Avasin osakesäästötilin kun Koronan liikkeelle sysäämä vesiputous markkinoilla alkoi konkretisoitua.
Ensimmäiset hankinnat salkkuun on tehty.
13 tykkäystä
Onko muita Iso-Karhuja, jotka ei osaa eikä ehdi päivätreidailla, mutta tekee mieli shorttailla nykytilanteessa?
Mä olen pala palalta myynyt long-ETF:iä ja hankkinut inverseä tilalle.
Edit. Jos jollain on huonoja kokemuksia ja pahoja ennusteita tällaisesta, niin huutaa hep!
Tässä OST-tilini sisältö tällä hetkellä. Kappalemääristä huomaa, että olen sen käytännössä tyhjentänyt. Nuo firmat on sellaisia, joita aion ostaa takas, kunhan mun mielestä on taas ostopaikka. Tuossa lisäksi nykyisillä tavoitehinnoilla nousupotentiaalit 10.3 pörssin sulkeuduttua (toki tavoitehinnat voi hyvin laskea ainakin tän vuoden osalta).
4 tykkäystä
Pieni salkkupäivitys.
Ilokseni kaikki osakkeet salkussa ovat laskeneet lähes yhtä tasaisen paljon, jolloin kokonaisuus on pysynyt suht samanlaisena. 
Olen tarttunut putoaviin puukkoihin aivan liian innokkaasti. Olen pyrkinyt lisämään laadukkaiden, vaikeitakin aikoja kestäviä firmoja, joiden tuloskasvu on vahvalla uralla heikommassakin suhdanteessa. Näitä on saanut mielestäni jo edullisesti, mutta muut sijoittajat ovat olleet eri mieltä. En usko koronaviruksen helpottavan nopeasti, mutta en usko maailmanloppuunkaan (tässä vaiheessa). Katselen omia sijoituksia 3–5 vuoden horisontissa, mikä saa minut kenties aliarvioimaan lyhyen välin riskejä. Yleensä pitkälle katsominen on ollut hyve, uskon että se toimii vastakin. Lyhyellä välillä omista salkkufirmoista erityisesti NoHo voi otta hudaa, samoin Axos pankkina (osake laskenut -30 % bullero-ostostani, nyt on “halpaa” )
Lisätty viime aikoina mm. Reveniota, Qt:ta ja INS:ää. Uutena tulokkaana salkkuun tupsahti Paradox josta olen pitkään haaveillut. Toivottavasti putoaa lisää.
Käteinen sijoitettavista varoista salkussa on ostojen myötä huvennut alle 5 %:iin mutta PLAN B löytyy luonnollisesti takataskusta eli reservien allokointi muualta salkkuun, plus pitkästä aikaa voisi alkaa säästämään palkasta taas osakkeisiin (olen säästänyt osakkuuslainan takaisinmaksua varten, eikä markkinalla tätä aiemmin överisti tilaisuuksia ole ollut, joten salkkuun en ole uutta rahaa toviin heitellyt).
Olen höpsö enkä käytä limiittiä, mutta sekin löytyy jos nyt paha päivä iskee päälle. Silti, vakuusarvot sulaa nopeasti, ja en olisi yllättynyt, jos pörssi laskisi reippaasti lisääkin jolloin tuo voi tulla nopeasti näpeille.
40 tykkäystä