FOMO on paha tauti, aiheuttaa käppyräpaniikkia… 
1 tykkäys
Salkkurapsa 09/2020
Päivitystä viikon takaiseen.
Markkinoilla jatkuu rajuhko korjausliike. Maanantaina möin kaikki “pelilaput”. Jätin salkkuun vain Remedyn, QT:n, Pricerin ja Genoviksen. Näiden lisäksi pidin salkun Bear-turvalaput Nordnet Smart 15 ja Franklin Gold & Prec Mtl.
Alkuviikon rajusta laskusta huomasin, että eipä nuo Bear-turvalaput pidä kurssiansa yhtään paremmin, kuin mikään muukaan. Molemmista lähti myyntitoimeksiannot keskiviikkona, mutta yhä nuo salkussa turskaa tuottavat, kun toimeksiannot kestävät. Positiivisena puolena se, että en kerennyt tuolle Smartille enempää lapata rahaa, enkä jatkossa tule enää latin latia laittamaankaan. Tässä pätee viisaus, että älä sijoita sellaiseen, mitä et ymmärrä.
Nordnet Smart 15
=> ei nouse, mutta kyllä laskee 
Franklin Gold & Prec Mtls A(acc)USD
Loppuviikosta rupesin rakentelemaan Degiroon osinkosalkkua USA-lapuista. Tarkoitus ostella lisäeriä, jos kurssilasku jatkuu.
Salkun tilanne:
3 tykkäystä
Smart 15 on paha pettymys myös itselleni. Erityisesti ihmettelen, miksi Smart 15 jäi jälkeen yleisestä markkinakehityksestä syyskuun jälkeen.
Muistelen, että Smart 15 oston toteutus vei neljä pörssipäivää. Onko kokemusta, kuinka kauan kestää myynnin toteutus?
5 tykkäystä
Joo, pas*** möivät! 
Olen tuota ostellut muutamaan salkkuun alusta asti (10/2018) joka viikko. Ostotoimeksianto aina maanataina ja 99% toteutunut perjantaina. Vuoden vaihteessa myin Smarttia yhden erän, kun järjestelin salkkuja. Myyntitoimeksianto kesti tuon saman 4-5pv.
Tuo Franklin Gold & Prec Mtl pääsi myös yllättämään. Kulkenut kulta-indeksin kassa samaa linjaa paremmalla kulmakertoimella. Yllätyksenä tuli sitten se, että myös kulta ottaa osumaa näin rajusti, kun markkina “vähän” korjaa.
4 tykkäystä
Nopea salkkuraportti:
Sampo 31%
Tokmanni 20,5%
Wärtsilä 16%
Nokian rinkulat 15%
Lassila/Tikanoja 6,4%
Metso 6,2%
Yhteensä 95,1%
Vahvaa kassavirtaa, hyvää oman pääoman tuottoa, vähäistä velkaantuneisuutta, hyvää historiallista dataa ja osingonmaksukykyä arvostan salkkufirmoissani varsinkin nyt, kun elämme Koronan takia epävarmoja aikoja.
Lisäksi salkusta löytyy ripaus superrahastoa, käteistä ja muuta tilpehööriä. Käteiseksi lasken vain valmiiksi sijoitustileillä olevan rahan, jos siltä tuntuu, niin sitä lisätään säästötililtä.
6 tykkäystä
Itsekin hämmästelin tuon Smart 15 laskua tällä viikolla. Odotin, että se olisi max. puolet perus indeksien laskusta, mutta se olikin noin prosentin enemmän kuin esim S&P500 ja hävisi samoin ihan OMXH25:llekin. Oliko sitten niin poikkeavaa tämän viikon meno, kun esim. kultakin dyykkas reilusti. Joka tapauksessa, ei vakuuttanut.
3 tykkäystä
Smartti purkaa vipua volatiliteetin mukaan, mutta tasapainotus tehdään lähtökohtaisesti vain kuukausittain. Edelliset kuukaudet ovat olleet matalalla volatiliteetilla eli siellä on nyt vivutettu omaisuutta velalla. Nyt volatiliteetti on korkeaa, joten vipu puretaan seuraavassa tasapainotuksessa
Buy high, sell low.
3 tykkäystä
todella Smart 
2 tykkäystä
Eikös tuo takaa että jos on todella nopeaa liikettä niin vivutus puretaan about siinä kohtaa kun kurssit ovat jo takaisin matkalla ylöspäin?
1 tykkäys
JP Morgan on taivutellut smartisti Nordnetin ottamaan valikoimiinsa heidän Smart-tuotteet - vahva vältä ja nerokkuus kumpuaa siis suoraan USAsta.
Ja jottei mene OT:ksi, niin viime viikolla salkkuun sujahti Esso törkeän alhaisella arvostuksella.
3 tykkäystä
Suuri osa Smarttien (katsoin smart 15 tiedot) sijoituksia ovat eurooppalaisissa valtionvelkakirjoissa joissa lähes kaikissa yield on negatiivinen. Aino tapa miten näiden arvo voisi nousta on se, että yield edelleen tippuu.
Jos yieldit palautuu lähemmäs nollaa tai sen yli häviää smartti rahaa. Odotusarvoahan bondeissa on mielestäni negatiivinen kun niiden omistamisesta pitää maksaa lainan liikkeeseenlaskijalle.
Olisi edes jossain high-yield yritysbondeissa.
Jos smarttien historialliset simuloidut tuotot on tehty laskevien korkojen aikaan näyttää tuotot myös tällä korkoallokaatiolla paremmalta kuin ne voivat mitenkään olla seuraavan kymmenen vuoden aikana.
Joo. Ainakin jos katsoo esim SP500 dippejä suhteessa volatiliteettiin. Toki isoissa laskumarkkinoissa vivut (ainakin historiallisesti) keretään purkamaan ennen pohjia kun lasku kestää jopa yli vuoden, mutta keskisuurissa muutaman kuukauden dipeissä smartin strategia saattaa joutua myymään juuri heikoimmalla hetkellä.
2 tykkäystä
smartit oli liian hidasta minullekin ja möin pois.
1 tykkäys
Sijoitusvarallisuuden jakautuminen tänään:
Salkku, Listatut osakkeet (n. 40%)
Kamux 25%
Käteinen 75% Tosin tämän määrää on helppo säätää ylös tai alaspäin tarpeen mukaan, tällä hetkellä se on näin.
Rahastosalkku (n. 50%)
Suomi superrahasto 2%
Pyn Elite 98%
Listaamattomat (n. 10%)
Injeq 80%
Tamturbo 20%
——-
Lisäksi on yksi sijoitustarkoituksessa hankittu vapaa-ajan kiinteistö (edullinen ostotilaisuus teki varkaan tyyppinen tapaus), hieman metsää ja vuokrattava autotalli, joita en yllä olevaan laskelmaan huomioi. Näiden arvo lienee noin 40% yllä lueteltujen kokonaisarvosta.
2 tykkäystä
Viime päivien jälkeen näyttää jo paljon paremmalta. Tosin myrskytuhoja tuli jonkun verran, jotka aika toivottavasti korjaa.
Lisäys: Bilot tulee yhdeksi pieneksi lisäriviksi kuunlopulla.
1 tykkäys
Tällä tädillä ei kohta pää kestä! 
Myynkö kaiken vai enkö avaa konetta pariin kuukauteen? Nämä sahaukset ja koronnostot ja graafit tulevat uniin!
6 tykkäystä
Joulukuun lopulta saakka olen ollut 100% käteisessä. Missasin tammikuun nousun mutta nyt tuntuu jo hyvältä päätökseltä
3 tykkäystä
Se riippuu hyvin paljolti siitä kestääkö pääsi salkkuarvojen sulamista vai ei.
Jos ei kestä, sijoittaminen mahdollisessa laskumarkkinassa ei ole sinun juttusi ja silloin kannattaa myydä. Palaa sitten markkinoille kun alkaa näyttää turvalliselta. Tämä on pään kannalta parempi vaihtoehto kuin myydä pohjilla ja unohtaa käärmeissään sijoittaminen iäksi.
Jos pää kestää, niin miksi myydä. Jatkaa sitä mitä on jo vuosia tehnyt, eli ostelee lisää.
Välimuoto noista on myydä osa.
6 tykkäystä
1 tykkäys
Näitä osteltu periaatteella, että nykyisen liiketoiminnan pitää olla jollakin perusteella halpaa ja sen pitää kasvaa ainakin vähän. Kasvusta en silti maksa ylimääräistä. Tyypillinen peruste halvalle on matalahko p/e, matalahko velkaantumisaste ja sellaiseen n. 13% ylöspäin oleva ROE sekä hyvät tai kohtalaiset näkymät näiden pysymiselle.
Kokonaisuudessaan salkku on mitäänsanomaton. Mitään pikapomppuja täältä ei todennäköisesti tule saamaan, koska osakkeiden halpuus muodostuu kannattavasta liiketoiminnasta yhdistettynä kurssikäyrän vaakatasoiseen liikeeseen ajan yli. Monet näistä menneet vaakatasoa useamman vuoden liiketoiminnan tuodessa rahaa sisään ja kasvaessa. Pitkällä aikavälillä voisi ajatella, että kurssikäyrä seuraa fundamentteja. Toivotaan.
Poikkeuksena on Fellow Finance, jonka tulevaa potentiaalia pidän itsestään selvänä nykyarvostukseen nähden. Se saa anteeksi heikon tuloskunnon ja 100% net gearing -lukemat. Position koko portfoliossa kuitenkin vajaa 7%.
Viime aikoina olen myös keventänyt. Tai oikeastaan tiivistänyt portfoliota yli 10 omistuksesta kahdeksaan parhaana pitämääni.
NoHo lähti johtuen riskien kasvamisesta lähitulevaisuudessa ja kuitenkin suhteellisen painavasta velkataakasta. Kumuloitumista ei ehtinyt tapahtua ja samalla toisessa omistuksessani aukesi vahva ostopaikka.
Vostok New Ventures lähti, koska nousumarkkinassa saavutetusta NAV:n kasvusta huolimatta sillä on portfoliossaan enimmäkseen valtaviin mittoihin arvostettuja startuppeja pienellä liikevaihdolla. Nykytilanteessa riski ei maistunut, enkä nähnyt nimellistä NAV:n kasvua todellisena.
3 tykkäystä
Mulla on 65% käteispaino. Tekisi mieli kyllä nostaa sitä hieman kun oma näkemys on kuitenkin bearish. Katsotaan nyt ensin mitä markkinoilla on sanottavaa.