Täältä myös isot kiitokset @jarnis ja @OldFeki .Ketju on heittämällä foorumin parhaimmistoa ja seuraan erittäin suurella mielenkiinnolla keskustelua.
16 tykkäystä
Ohessa USA:n puolijohdeyhtiöiden tulevat tulosjulkistukset kronologisessa järjestyksessä. Saman twitter-tilin takaa löytyy myös pilviyhtiöiden ja Aasian puolijohdeyhtiöiden tulosjulkistusten päivät.
Onhan se mukava huomata, että ketjun viestejä luetaan – valehtelisin, jos väittäisin, ettei se kannusta jatkamaan vastaan tulevan informaation (ja toisinaan mielipiteiden) jakamista.
29 tykkäystä
Mediatekin perjantainen tulosjulkistus oli mielenkiintoinen. Ohessa jälleen Taiwanissa ilmestyvän Commercial Times:in tuore juttu aiheesta.
Taiwanilaisiin osakkeisiin sijoittaminen voi olla hankalaa ja tuskin palstaltakaan löytyy montaa Taiwaniin suoraan sijoittanutta (ellei satu asumaan Taiwanissa). Mediatek on kuitenkin kasvanut merkitykseltään omassa sektorissaan ja on iso tekijä ja vakavasti otettava kilpailija etenkin Qualcomm:lle ja kasvavassa määrin, monen muun ohessa, myös vaikkapa Nvidialle. Nokian tiedetään tehneen Mediatekin kanssa tiivistä yhteistyötä piirikehityksessä 5G-puolella.
Goldman Sachs nosti Mediatekin osakkeen eilen osta-suositukseen melko harvinaisella sell->buy muutoksella. Mobiililaitteiden piirien kysyntä on markkinatutkimusta tekevien tahojen mukaan pohjannut, katteet ovat ennusteita parempia ja näkymät kolmannelle vuosineljännekselle vakaat. Hintakilpailu ei myöskään ole koventunut.
Yhdellä kortilla ei voi ennustaa koko sektorin tulevaisuutta, mutta kaikkinensa Mediatekin tulosjulkistus on melko vahva signaali tukemaan käsitystä siitä, että pahin notkahdus tällä sektorilla on nähty. Sijoitusmielessä, Eurooppaa uhkaava taantuma voi pilata hyvää tunnelmaa paikallisesti mutta sen ei kannata antaa hämätä. Tämän sektorin näkymät ovat vähintäänkin kelvollisia USA:ssa ja Aasiassa. Riski tilanteen huonontumiselle näyttää kutistuvan tulosjulkistus tulosjulkistukselta.
(Käännös: Chromium)
Before Goldman Sachs proposed MediaTek as a potential long-term AI beneficiary, Bank of America Securities also pointed out that MediaTek is a hidden technology in the semiconductor field. Hidden AI gem.
Bank of America’s view is that MediaTek not only expands the supply of application-specific chips (ASICs) to technology giants, but also obtains strong support for its automotive AI solutions through cooperation with Huida. On the other hand, MediaTek has a large number of solid customer bases in the smartphone, tablet, and Internet of Things (IoT) terminal device markets. Since it will be equipped with more AI functions in the future, MediaTek will benefit from the upward trend in APU and NPU design.
https://ctee.com.tw/news/stocks/912495.html
Tuolta tulosjulkistustiedote, presentaatio jne. →
https://corp.mediatek.com/investor-relations/financial-information/quarterly-earnings
8 tykkäystä
Linus kertoo suoran suomalaisen mielipiteensä AMD:n Ryzen-suorittimista. Auts.
Linuzilla Ryzenin ftpm-moduuli käyttää suorittimen massamuistia tavalla, joka pysäyttää hetkeksi tietokoneen muun toiminnan – eli kansankielisesti aiheuttaa tietokoneen käytössä ärsyttävää nykimistä.
”Miksi kukaan käyttäisi tällaista kuraa etenkin, kun jokaisessa koneessa, missä tämän pitäisi olla paikattuna – mikä ilmeisesti ei sitten kuitenkaan edes pidä paikkaansa – on myös suorittimen oma rdrand-toiminto, jossa tätä ongelmaa ei ole,” Torvalds kirjoitti.
”En näe mitään haittapuolia sen tunnustamiselle, että tämä ftpm-juttu ei toimi. Vaikka se lähtisikin tulevaisuudessa toimimaan, sille on myös vaihtoehtoja, jotka eivät ole yhtään huonompia.”
4 tykkäystä
Tuon tosin voi disabloida BIOSista ja koskee siis lähinnä Linuxia. Jää sitten TPM-moduulin tarjoamat turvaominaisuudet pois, käyttäjän päätettävissä tarvitaanko niitä johonkin. Windows-puolella tuo fTPM on vaatimus että Windows 11 voi asentaa ilman kikkailuja (koska kiintolevyjen kryptaus nojaa siihen) joten se on nykykoneissa vakiona päällä, mutta ymmärtääkseni tämä ongelma ei näy siellä käytännössä, jonka vuoksi sen korjaus ei ole ollut mikään prioriteetti.
Nyt kun kissa on pöydällä, epäilen että AMD korjaa tuon prosessorin mikrokoodipäivityksellä lähitulevaisuudessa.
3 tykkäystä
Taas se AMD painaa rahaa.
EPS of $0.58 beating expectations of $0.57
Revenue of $5.4B beating expectations of $5.32B
Muutaman prosentin plussalla after hoursissa. Ohjeistus ehkä hitusen pehmeä loppuvuodelle.
8 tykkäystä
Vastaanotto tulokseen oli positiivinen, vaikka moni muu yhtiö saattaisi tässä sentimentissä olla tällaisella tuloksella reippaassa laskussakin. Lisa Su maalaili kuitenkin valoisaa tulevaisuutta etenkin AI:n ansiosta ja mainitsi, että konesalien AI-kiihdyttimien markkina voisi olla jopa 150 mrd dollaria vuonna 2027. Kukapa ei tällaisista ennusteista tykkäisi. 
4 tykkäystä
Pari tuoretta uutista.
TSMC on selvässä johdossa piirien kehittyneissä paketointiteknologioissa. Kyse on siis siitä, miten mikropiirit paketoidaan, jotta lopputuloksena olisi suorituskykyinen, tehokas ja tietenkin toimiva kokonaisuus.
Tämä on keskeinen kehitysalue puolijohteiden innovoinnissa ja kehittämisessä.
The data from LexisNexis, released last month, indicates that TSMC and Samsung have steadily invested in advanced packaging technology for years, as Intel did not keep pace with its own filings.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (2330.TW) (TSMC) has a cache of 2,946 advanced packaging patents and also has the highest quality, a measure that includes how many times they are cited by other companies, according to data and analytics company LexisNexis.
Samsung Electronics, which ranks second in terms of quantity and quality of the patents, has 2,404, according to the LexisNexis data.
Ranked third, Intel has 1,434 patents in its advanced packaging portfolio.
Nikkei Asia sen sijaan kertoo Kiinan käynnistäneen aiemmin uutisoidun materiaalien vientirajoituksensa eilen. Aivan välitöntä vaikutusta tällä ei tule olemaan. Jutussa haastateltu Mitsubishi Chemical Corp:n edustaja kertoo, että yhtiöllä on reilut varastot tarvittavia materiaaleja ja yhtiö seuraa tarkasti Kiinan vientirajoitusten kehittymistä kiinalaistoimittajiensa osalta.
China tightened restrictions on exports of products related to gallium and germanium on Tuesday, a move widely seen as retribution for curbs imposed by the U.S. and its allies on advanced semiconductor exports to China.
7 tykkäystä
Päivähän kääntyikin sitten sellaiseksi, että tulevaisuuden visiot unohtuivat ja reipas lasku toteutui sittenkin. Näyttäisi olevan tällä hetkellä n. -6%.
Ohessa AMD:n eilisen tulosjulkistuksen transkriptio.
7 tykkäystä
AMDn tuloksen jälkimainingeissa analyytikot hieman veivaavat tavoitehintojaan
-Rosenblatt Reiterates Buy on Advanced Micro Devices, Maintains $200 Price Target
-JPMorgan Adjusts Advanced Micro Devices’ Price Target to $130 From $92, Keeps Neutral Rating
-Citigroup Upgrades Advanced Micro Devices to Buy From Neutral, Raises Price Target to $136 From $120
-Fubon Securities Adjusts Advanced Micro Devices’ Price Target to $140 From $100, Keeps Buy Rating
-KGI Securities Adjusts Advanced Micro Devices’ Price Target to $140 From $130, Keeps Outperform Rating
-Wedbush Raises Advanced Micro Devices’ PT to $155 From $145 on Increased Outlook for Forward Year Earnings, Keeps Outperform Rating
12 tykkäystä
Mediatekin tulosjulkistuksesta heräsi jo toivo mobiilimarkkinoiden elpymisestä, mutta Qualcomm palautti jalat maan pinnalle tai oikeastaan pari tuumaa sen alle.
Jälkipörssissä reaktio oli tyly.
Qualcomm (QCOM.O) forecast fourth-quarter sales below market expectations on Wednesday and said it would likely cut jobs as consumer spending on gadgets like smartphones remained stubbornly weak amid slowing global economic growth.
Tosin eilen kaikki, omalla seurantaruudulla olevat, isot teknot olivat selvässä laskussa – Helsingissä noteerattua Nokiaa lukuun ottamatta.
8 tykkäystä
Oma sijoitus ASML. Tää on oikeastaan pelkästään tunteella tehty sijoitus, se niiden teknologiaosaaminen on vain niin kiehtovaa. Mä en usko että tää on lopulta mikään erityisen hyvä sijoitus, koska liiketoiminnan skaalattavuus on suoraan verrattavissa siihen kuinka vaikeata näitä laitteita on valmistaa.
Mutta olen iloisin ja uteliain mielin mukana matkassa kohti tuntematonta.
Matti
3 tykkäystä
Sopii varmaan tännekin, sillä puolijohteita ei juurikaan valmisteta ilman tinaa.
7 tykkäystä
Intelin toimitusjohtaja on jatkanut oman yhtiönsä osakkeiden ostamista. Hän teki ostot määräysvallassaan olevien rahastojen kautta.
Intelin osake on noussut tänä vuonna n. 35%, mutta viime vuoden laskun (49%) umpeen kuromiseen on vielä matkaa.
En pidä tällaisia ostoja mitenkään erityisen vahvoina signaaleina suuntaan tai toiseen. Neljännesmiljoona dollaria on toki iso raha kenelle tahansa, mutta Gelsingerin kukkarossa sellainen ei ole iso panostus. Hän on aiemmin vakuutellut pahimman olevan Intelin kohdalla ohi – tällaista ostosta voi varmaankin pitää jonkinlaisena vahvistuksena siitä, että Gelsinger uskoo aidosti Intelin parempaan tulevaisuuteen.
Gelsinger paid a total of $250,000 from July 31 through Aug. 2 for 7,100 Intel shares, an average price of $35.20 each.
8 tykkäystä
TSMC:n kerrotaan päättävän tänään tehtaan rakentamisesta Saksan Dresdeniin. 10 miljardin euron tehtaan rakentamisesta puolet maksaa Saksan valtio.
En tiedä juuri mitään valtiotukien maailmasta, mutta viimeisen vuoden aikana itsenäiset yritykset (Intel, Infineon, TSMC…) ovat saaneet valtavia summia Saksan tukiaisina. Kai tällaisille tuille on jotain sääntöjäkin olemassa, mutta eipä tuo näytä paljoa Saksan houkuttelemia jätti-investointeja haittaavan.
TSMC’s (2330.TW) board of directors on Tuesday will decide in favour of building a factory in the German city of Dresden, the Handelsblatt daily reported, citing government sources in Germany.
The German government will provide 5 billion euros ($5.49 billion) to support the construction of the factory, Handelsblatt’s report said on Monday.
15 tykkäystä
Commercial Times taitaa olla vähän kuin Suomen Kauppalehti, joskin artikkelit mielestäni parempia. Jos jaksaa translate-nappia painella löytyy Commercial times:sta mielenkiintoisia juttuja, kuten vaikka tämä.
Taiwanin vienti laski vuositasolla 10,4%, kun odotuksissa oli 20,7% lasku, mutta tietotekniikan, telekommunikaation ja AV-tuotteiden vienti kasvoi 54%, joka oli suurin kuukausittainen kasvu 13 vuoteen.
Elokuuta pidetään “kriittisenä” tietotekniikan ja telekommunikaation kannalta. Niiden viennin pysyessä vahvana voi Taiwanin kokonaisvienti päätyä jälleen positiiviseksi syyskuussa.
Etenkin ICT- ja AV-tuotteiden viennin elpyminen herättää toivoa paremmasta. Hyvä uutinen ottaen huomioon etenkin Kiinan talouden hyytymisen. Kiinassa Ukrainan sota näkyy viennin hyytymisenä ja ulkomaisten investointien sakkaamisena. Se voi tietää hyvää sodan loppumisen kannalta, asenteiden sotaa kohtaa mahdollisesti muuttuessa.
The economy has bottomed out! Benefiting from the hot demand for AI, the annual growth rate of exports of information, communication and audio-visual products in July was 54.1%, hitting a new high in a single month in 13 years, prompting the export decline to converge to 10.4% in July. Cai Meina, head of the Statistics Department of the Ministry of Finance, said that if information and communication products continue to perform well in the “critical August”, it is not ruled out that exports in September will be turned positive in advance and the chain will be suspended.
10 tykkäystä
Vielä toinen mielenkiintoinen juttu. Tällä kertaa lähteenä United Daily News, joka on yksi Taiwanin suurimmista lehdistä.
En tiedä, mitä uutinen tarkoittaa muiden asiakkaiden, ja toisaalta vaikka Samsungin 3nm valmistuksen kannalta. Eihän tuo erityisen hyvältä kuulosta, jos yksi iso asiakas nielee kaiken kapasiteetin vuodeksi – ajatellen pienempien valmistajien tilannetta.
Apple has contracted TSMC’s 3nm production capacity for about one year. Only then can the production capacity be supplied to other chip manufacturers.
Huomiota kiinnittää TSMC:n hyvän (3nm) yield-raten lisäksi myös TSMC:n erityisjärjestely Applen kanssa, jossa TSMC ottaa kontolleen viallisten piirien kustannuksia Applen sijaan. Jutussa kuitenkin mainitaan myös Applen rooli uusien piiriteknologioiden ensimmäisenä asiakkaana ja se, että Apple auttaa piirien isoilla voluumeilla laskemaan TSMC:n tuotekehityksen ja uusien fasiliteettien kustannuksia. Eiköhän tämä ole win-win.
TSMC’s 3nm yield rate looks at 80%, and it has also reached an agreement with Apple to absorb the cost of defective chips in the process of producing A17 chips at 3nm, allowing Apple to save billions of dollars in chip costs.
11 tykkäystä
Tämä on ihan normaali kuvio - Apple maksaa preemiota siitä että saa ensimmäisenä TSMCn uuden noden käyttöönsä ja vastineeksi saa ensimmäisenä viimeistä huutoa olevaa herkkua. Apple on mukana itse prosessin kehitystyössä ja näin ylipäätään voi ensimmäisenä suunnitella sille piirejä, muut firmat ovat ihan tyytyväisiä että saavat tavaraa myöhemmin halvemmalla kun joku muu on maksanut valtavat R&D-kulut ja heillä kuitenkin menee aikaa suunnitella piirit ennen massatuotantoa. Applen “yksinoikeus” koskee vain massatuotantoa, joten AMD, NVIDIA ja Qualcomm jne saavat koelastuja ja valmistautuvat siihen kun Applelta vapautuu kapasiteettia.
Kuvio on ymmärtääkseni kaikkien osapuolien mukaan OK - Apple maksaa kehityskuluja, saa tasoa vuoden etumatkan ja muut toimijat saavat valmiimman prosessin eivätkä joudu maksamaan läheskään yhtä paljon kuin Apple. Lähinnä nämä N3-prosessin ongelmat ovat tällä kertaa sattuneet TSMCn viivan alle kun Apple ei ollut valmis maksamaan odotuksia huonomman yieldin tuomia lisäkustannuksia vaan neuvotteli diilin jossa kokonaisten kiekkojen - susikappaleet ja kaikki - sijaan maksaakin vain testatusti ehjistä piireistä.
8 tykkäystä
Mediatek kertoi heinäkuun myynnistään. Nykyisessä tilanteessa Mediatekin tarkka raportointi on mielestäni tervetullutta infoa – odoteltaessa sektorin käännettä parempaan.
Kuten taisin jossain aikaisemmassa viestissäni mainita, elokuun lukuja pidetään parempina suunnannäyttäjinä tulevaisuutta ajatellen.
Lasku viime vuodesta näyttää suurelta, mutta alkuvuosi on sujunut samoissa tai jopa heikommissa merkeissä. Viime vuosi oli kysynnältään poikkeuksellinen. Ei siis erityistä syytä huoleen näiden lukujen perusteella, vaikka karulta näyttävätkin.
Piirivalmistajat ovat olleet jo hyvän aikaa tavoittelemassa syklin pohjaa, joskin sykli on kohdellut eri valmistajia eri tavalla.
Ohessa, jostain internetistä, talteen nappaamani kuvaaja, jossa on vertailtu neljää valmistajaa. Micronin ja Intelin liikevaihto on kärsinyt pahasti, kun taas AMD ja Nvidia ovat selvinneet vain pienellä laskulla.
7 tykkäystä
Morgan Stanley:n mukaan Nvidian AI-liito ei ole vielä päättymässä.
Morgan Stanley analyst Joseph Moore, who carries an overweight rating and $500 price target on the stock, said a “fairly exceptional” supply-demand imbalance in the artificial-intelligence-chip sector, as well as a massive shift in spending toward the emerging technology, is likely to persist over the near term.
(linkki juttuun kuvassa)
Samaan aikaan Financial Times kertoo seuraavaa…
According to people familiar with the moves, Saudi Arabia has bought at least 3,000 of Nvidia’s H100 chips — a $40,000 processor described by Nvidia chief Jensen Huang as “the world’s first computer [chip] designed for generative AI” — via the public research institution King Abdullah University of Science and Technology (Kaust).
Meanwhile, the UAE has also secured access to thousands of Nvidia chips and has already developed its own open-source large language model, known as Falcon, at the state-owned Technology Innovation Institute in Masdar City, Abu Dhabi. “The UAE has made a decision that it wants to . . . own and control its own computational power and talent, have their own platforms and not be dependent on the Chinese or the Americans,” said a person familiar with Abu Dhabi’s thinking.
Päiväreaktio uutisten jälkeen →
… ja after sales vielä parin prosentin nousussa. 
6 tykkäystä