Osakesijoittaminen

Scanfil - sopimusvalmistaja salkun täytteeksi

Käsittämätöntä miten yhtiöstä ei ole avattu omaa viestiketjua. Sopimusvalmistus ei toimialana ole mikään kaikista seksikkäin, mutta Scanfil on kasvattanut tasaisen varmasti liiketoimintaa ja laajentanut tuoterepertuaaria verkkolaitteista vähän kaikkeen mahdolliseen. Tuottokäyrä ollut suht heikko viime vuosina, mutta pitkällä tähtäimellä arvoa on luotu ja irtautuihan sieltä Sievi Capital myös aikanaan. Tältä vuosikymenneltä tuottokäyrä taitaa olla OMXH:n parhaimmistoa

Yhtiö tulee epäilemättä konsolidoimaan toimialaa ja tekemään muitakin tämän päivän kaltaisia yritysostoja. Arvostustaso vielä hyvinkin alhainen niin hankala nähdä miten tällä voi hirveän pieleen mennä nykyisillä alle neljän euron tasoilla

4 tykkäystä

Vähän vaisu kvartaali ja jonkin tehtaan liikearvoa alaskirjattiin, mutta toisen puoliskon pitäisi olla erittäin vahva. Ohjeistusta nostettiin myynnin alalaidasta ja liikevoiton osalta vähän reippaammin. Aikaisempi ohjeistus 36-41 miljoonaa uuden ollessa 39-42 miljoonaa

Nyt taidetaan olla nelisen miljoonaa euroa ensimmäisellä puoliskolla jäljessä viime vuoden tasosta. Oikaistu liikevoitto oli viime vuonna vajaat 38 miljoonaa niin lyhyellä matikalla liikevoittoa pitäisi tulla noin kuutisen miljoonaa enemmän kuin viime vuonna

e. kannattavuus kyllä hyvällä tasolla ja tulos osui aika hyvin ennusteisiin, joten eiköhän loppuvuoden kasvava myynti tartu herkästi myös viimeiselle riville

1 tykkäys

Sisäpiiri ostaa, yhtiö ostaa omia, tämä yhtiö suorittaa kyllä muutenkin erinomaisesti. Omat tankkaukset aloitettu vähän päälle eurosta päättyen 3.5e hintoihin muutama vuosi sitten. Olisikohan aika palata ostolaidalle?

2 tykkäystä

Scanfil-konsernin vuoden 2019 kolmannen neljänneksen ja tammi-syyskuun katsaus

Q3/2019: Kasvava liikevaihto ja vahva kannattavuus. HASEC-integraatio etenee aikataulussa.
Heinä - syyskuu

 Liikevaihto 152,3 (Q3 2018: 131,5) milj. euroa, kasvua 15,8 %
 Liikevoitto 12,1 (8,8) milj. euroa, 7,9 % ( 6,7 %) liikevaihdosta, kasvua 38 % Voitto katsauskaudella 8,8 (6,9) milj. euroa
 Tulos / osake 0,14 (0,11) euroa

Hyvä kvartaali. Myynnin ja tuloksen osalta koko vuoden ennustetta hilattiin alas karvan verran, mutta huomioiden epävarmuus markkinoilla ei tuo niin pahalta vaikuta mitä monella muulla firmalla.

Raportti oli tosiaan hyvä! Ohjeistuksen muutokset olivat aika kosmeettisia eikä ennustemuutoksia tarvinnut juurikaan tehdä. Varsinkin tulos painottunee tänä vuonna hieman odotuksia enemmän Q3:lle.

Volyymivalmistuksen myynnissä HASEC:n nykyasiakkaille on ihan merkittävä potentiaali, jos edes muutama asiakkas siirtäisi nyt pääosin suuremmillä sopimusvalmistajilla Keski-Euroopassa teetettävää volyymituotantoa Scanfilille esimerkiksi Puolaan tai Kiinaan. Tätä ei ole suurikaan sisällä ennusteissa. Prosessi (sis. neuvotteluja, arviointeja, auditointeja jne) parhaimillaan kaksi-kolme kvartaalia per asiakas, joten ensi vuoden jälkimmäisellä puoliskolla voidaan olla asian etenemisen suhteen viisaampia.