SPAC merger companies - vaihtoehto IPOlle

Osakkeet
, , , ,
2761

Otetaanpas taas kuukausianalyysiä esille, kun AlphaRank sellaista tarjoilee myös SPACien osalta.

Tuotot ja hypet vähentyneet näiden ympäriltä, myös omalta osalta jäänyt vähemmälle tutkiminen ja infon jakaminen. Viimeiset pari viikkoa olen seuraillut muutaman lapun etenemistä, jotka tarjoilleet elämää myös SPAC maailmaan. Kurssien seurantaketjusta löytyy taustaa Kurssien ja niiden muutosten kyselyt, kauhistelut ja hehkuttelut - ketju (Osa 1) - #3848 by kettunen

Kyseessä siis lyhyesti tapaukset, joissa lunastusprosentti ollut yli 90% mergerin yhteydessä. Siitä huolimatta yhdistyminen on hyväksytty ja edennyt listaukseen asti. Shorttien määrä ollut suurempi kuin osakkeen free float, joka aiheuttanut nopean nousupiikin tai kaksi ja sen kautta vielä nopeamman laskun takaisin. Muutamiin vastaaviin voi vielä päästä mukaan, mutta tämä peli taitaa olla jo käytännössä pelattu. Ensi viikolla on useita yhdistymisiä tiedossa, joista jossain voi vastaava tapaus tulla vielä eteen. Itse betsaan pienesti CTAC / KORE Wireless puolesta, koska siinä on myös funda takana. Ei tietysti suositus ja poistun itse treidistä todennäköisesti nopeasti, joskin ottanen ajan kanssa pidempään salkkuun jonkinlaisen position.

Siitä AlphaRankin analyysistä, lähde:

Tuolla otettu kantaa myös noihin high-redemption tapauksiin, mallina AMCH. Nyt on tullut lisäksi mahdollisuutena perua lunastukset, esim. aiemmin mainittu CTAC, joka siirrellyt merger-päivää pariin kertaan.

AMCH ja pieni free float -efekti
image

Todennäköisesti ja toivottavasti isot lunastusosuudet ajaa vähitellen kohdeyrityksien arvostuksia alas SPACien kautta listattaessa. Yritykset tarvitsevat rahaston pääomat toiminnan kehittämiseen ja listautumisen hyöty häviää, jos rahat vedetään pois mergerissä. SPACien on vähitellen pakko alkaa treidaamaan yli NAVin, jotta lunastuksia ei tehtäisi ja yritys saa pääomat käyttöön. Toinen vaihtoehto alkaa olla jo aiemminkin ennustettu SPACien purkaminen, kun niiden aika loppuu. Tosin suurimmalla osalla etsintäaikaa on vielä vuosi-pari jäljellä, joten paljon ehtii tapahtua ennen sitä.

Toistaiseksi mennään melkein 2% alennuksella NAViin keskimäärin pre-DA kohteissa ainakin.

image
image1006×303 63.4 KB

Uusia SPAC IPOja elokuussa 30kpl, syyskuussa tähän asti 23kpl. Eli luokkaa 1kpl / päivä, edelleen nähdäkseni aivan liikaa, mutta kuitenkin rajallisemmin kuin keväällä.
Lähde: https://spactrack.net/activespacs/

5 tykkäystä
2762

Laitetaan vielä ajantasainen listaus meneillään olevista mergereistä

4 tykkäystä
2763

Ensi viikon - tai itse asiassa vain tiistain - merger -äänestyksiä :exploding_head:

image
image1416×508 56.6 KB

3 tykkäystä
2764

Polestar is near­ing a deal to go pub­lic through a merger with a spe­cial-pur­pose ac­qui­si­tion com­pany that would value the Swedish elec­tric-ve­hi­cle maker at $20 bil­lion in­clud­ing debt, ac­cord­ing to peo­ple fa­mil­iar with the mat­ter.

Polestar, owned by Chi-nese car maker Zhe­jiang Geely Hold­ing Group Co., is in ad­vanced talks with Gores Guggen­heim Inc. and could reach a deal this week, the peo­ple said, as­sum­ing talks don’t fall apart.

Polestar fo­cuses on high-per­for­mance elec­tric cars, po­si­tion­ing it­self as a ri­val

Write to Cara Lombardo at cara.lombardo@wsj.com to Tesla Inc. and Lu­cid Group Inc.

6 tykkäystä
2765

Sieltähän tuo nyt Polestarilta vahvistettiin eli Gores Guggenheim Inc (GGPI) kanssa hynttyyt yhteen ja listautuminen Nasdaqiin tikkerillä PSNY H1/2022 loppuun mennessä.

3 tykkäystä
2766

Laitetaan vielä Polestar investor presentation

Kyllähänä tätä on odotettukin - laput olleet lähdössä salkusta jo pariin kertaan :sweat_smile:
Onneksi oli OST lukittuna tilin siirron takia, niin ei saanut myytyä pois.

Mikäköhän olisi verrokkina :thinking:

image
image1219×334 83.8 KB

EBIT plussalla 2023 ennusteiden mukaan

image
image1209×627 56.1 KB

4 tykkäystä
2767

kuva
kuva750×1334 108 KB

Ei ole meno spacien kanssa sama mitä alkuvuonna oli. 1.9 miljoonaa lappua jo vaihdettu pressä ja hinta valunut lähes naviin takaisin. On tuo 20 jaardin arvostuksella navissa suht kallis. Olisi voinut kuvitella, että tuota olisi väännetty nykymarkkinassa ainakin jonkin verran alemmaksi.

2 tykkäystä
2768

Ensimmäinen Suomi-SPAC näyttää onnistuvan ja vastaanotto oli positiivinen. Uutta siis putkeen :+1:

Kohdealasta:

Yhtiön strategiana on ensisijaisesti tunnistaa listaamaton, teknologiasektorilla toimiva korkean kasvupotentiaalin yritys ja yhdistyä sen kanssa. Kohdesegmentteihin kuuluvat esimerkiksi yritysohjelmistot, terveysteknologia, ilmastoteknologia, digitaaliset kuluttajatuotteet ja -palvelut sekä robotiikka ja laitteisto. Nämä teknologiasegmentit ovat globaalisti laajoja, ja niillä on lisäksi erittäin vahvat kasvunäkymät.

5 tykkäystä
2769

Lifeline on Suomen ylivoimaisesti paras VC eli nyt on kyllä ainakin taustat huippuluokkaa. Lifelinen omasta sijoitussalkusta voi myös suoraan löytyä kohdeyritys.

4 tykkäystä
2770

Kyllä, Lifelinella on paremmat lähtökohdat omaan mielenkiintoon ainakin nopealla vilkaisulla kuin mitä VACilla.

Pitää lukea tarkemmin taas annin ehtoja läpi. VACilla oli kuitenkin useampi ongelmallisempi kohta, jotka nyt ei ehkä onneksi toteudu kaikessa laajuudessaan. Diluutiota muille sijoittajille tulee varmasti osakekantaan sponsorien hyväksi, mutta esim. VACin purkuehdot ja pitkä toteutusaika jäänee pois.

Hyvät sponssit nyt kyseessä ja potentiaaliset valmiit kohteet omasta salkusta sekä varmasti iso jono oven takana koputtamassa. Ei tarvita varmaankaan tuota mainittua 24-36kk määräaikaa, jos vaan ehdot on kunnossa.

6 tykkäystä
2771

Joo nopeasti muisteltuna tulee kolme kandidaattia mieleen, varmaan on enemmänkin:

Wolt - sieltä suunnaltahan on jo vähän vihjailtu listautumista

Oura - olisi kova mutta taitaa olla operatiivinen tiimi jo aika lailla poissa Suomesta joten epäilen että Suomeen listautuisivat

Swappie - pitäisin ehkä todennäköisimpänä. Olisi myös sijoittajille aika helppo case ymmärtää. Ajoituskin voisi olla sellainen että listautuminen olisi pian luontevaa.

1 tykkäys
2772

Swappie osui tuolta listalta myös omaan silmään ensimmäisenä Ouran kanssa.

Nopeana laatulähteenä Ilta-Sanomat :grin:, mutta ajatus kuitenkin olennainen.

Swappien kansainvälistyminen alussa, rahaa siis tarvitaan ja isoa kasvua luvassa. Pörssiin jo vähän huudeltu eri suunnilla, ainakin sijoittajien toiveena. Osuisi ainakin omaan makuun ja strategian jatkoksi.

Valuaatiot ja muut toki pitää nähdä ensin pidemmän aikavälin sijoituscasen osalta - ja tietysti ensin saada Lifeline pörssiin ja osua sitten siihen mergerin kohteena :rofl:

4 tykkäystä
2773

Kyllä Lifeline pörssiin saadaan, sen verran on kova tiimi takana ja kasvu/teknocaset kyllä menee kaupaksi :slight_smile:

Swappien lukuja kun katsoo niin hienosti on liikevaihto kehittynyt. Investoinnit kasvuun rasittaa tulosta, mielenkiintoista miten 2021 tulee kehittymään. Mutta joo, onhan vaihtoehtoja tietysti vielä paljon muitakin eli turha kai liikaa tätä analysoida vielä.

Näyttökuva 2021-9-29 kello 17.39.58
Näyttökuva 2021-9-29 kello 17.39.581718×768 96.4 KB

2774

Olikos tuosta mitään aikataulua milloin pääsee rahoja laittamaan kiinni? Vois pienellä siivulla kokeilla ottaen huomioon, ettei VAC:kaan huono ollut (en osallistunut).

1 tykkäys
2775

Aikataulua ei ole julkaistu, vasta suunnitellaan ja tulee siis myöhemmin

Lifeline SPAC 1 Tiedotteet:
https://www.lifeline-spac1.com/fi/tiedotteet/

Olennaiset jatkossa varmaan enemmän omaan yritysketjuun,

ja tekniset omaansa

Eipä sillä, toki tännekin ketjuun mahtuu. Taitaa olla Suomi-versioista enemmän aihetta kuin US-SPACeista lähiaikoina :rofl:

Kun sentimentti on tämä, niin itse kunkin kiinnostus hiipuu
image

CTAC / KORE Wireless oli tuolla aiemmin jo juttua. Ei lähtenyt pienestä floatista huolimatta nousuun, joten nekin pelit on käsitelty

CAHC / LumiraDx toinen, jolla oli potentiaalia - ei kelvannut mr. markkinalle :man_shrugging:

Riskinhallinta näiden osalta meni oikein, kun tuli laitettua kummatkin spekulatiiviset pois salkusta ennen mergeriä.

5 tykkäystä
2776

Jos jollain on viime aikoina mergerin läpikäyneitä, niin hyvä huomioida, että PIPE osakkeiden vapautuminen johtaa todennäköiseen myyntipaineeseen

Tuossa listattuna ainakin suurin osa, joilla tämä on vielä edessä. Esim meemiosakkeena ollut Ironnet putosi aftermarketissa 17$ → 14$, kun PIPE vapautui.

Vastaavaa oli nähtävissä myös Lucid kanssa. Tosin se dippi ostettiin nopeasti pois. Matalan floatin kohteissa näin ei välttämättä käy, vaan myyntipaine jatkuu, kun float on moninkertainen ja PIPE rahoittajat haluaa rahansa pois.

3 tykkäystä
2777

Vihdoinkin jotain äksöniä omissa spac warranteissa.

2 tykkäystä
2778

Onks täällä ketään kasinoasiantuntijaa? Jason Ader tuo Okada Manilan pörssiin. Miltä tuo diili vaikuttaa? Mulla on 4000 warranttia ja näin äkkiseltään tuntuu, että annan niiden rullata yhdistymisen yli.

1 tykkäys
2779

Vähän statistiikkaa tutkimuksia varten, jos näihin joskus saadaan taas eloa :crossed_fingers:

image
image1049×843 245 KB

8 tykkäystä
2780

Lifeline SPAC viitaten, kertokaa viisaammat millaista tiedottamista Lifelinelta on mahdollisesti odotettavissa ennen mahdollisen ostokohteen löytymistä, vai onko mitään? En ole ennen omistanut SPAC lappuja ennen mergeä joten ollaan tuntemattomilla vesillä. Onko mahdollista, että on kaksi vuotta hiljaista kunnes sitten ilmoitetaan että kohde on yritys X ja nyt äänestetään?