SPAC merger companies - vaihtoehto IPOlle

Mitenköhän tässä nyt käy? Mikäli oikein ymmärsin VYGG ei löytänyt merger-kumppania ja tiimalasissa hiekka on lopussa. Nordnetissä ei pysty enää myymään/ostamaan kyseistä SPAC:a.

" $VYGG Form 25-NSE (notification filed by national security exchange to report the removal from listing and registration of matured, redeemed or retired securities) filed with the SEC"

Mitä sanoo sensei @kettunen

EDIT: Olikin VYGG:n omilla sivuilla:

2 tykkäystä

Pari vuotta sitten aloitettujen SPACien purkuja tulee nyt melkein päivittäin, kuten aiempien viestin tilastoista näkyy. Eli näissä pitäisi siis pääomien palautua osakkeiden omistajille ja SPACien turvaverkon toimia.

Form-25 on ilmoitus poistosta markkinapaikalta, joka tosin voi hyvin liittyä esim. siirtoon toisen pörssin listoille. Tässä VYGG kuitenkin poistuu kokonaan SPACin purkamisen jälkeen.

Nordnetin, kuten myös muiden välittäjien, kautta on hyvä varmistaa pääomien palautuminen. Joissain tapauksissa voi kestää jonkin aikaa, prosessia tuskin on hiottu kovin hyvin. Mutta pykälät pitäisi olla ja palautumisen kohdentua omistusten mukaa. Tästä on kuitenkin hyvä pyytää Nordnetiltä kommentit ja seuranta, että toteutuu pykälien mukaan. Itsellä ei purkamisista ja pääomien palautumisista ole kokemusta. @LowOnCashLalli mielellään otetaan kokemuksista palautetta myös tänne muillekin tiedoksi :pray:


Ja Warrantejahan tämä palautus ei koske, vaan ne erääntyvät arvottomina purkamisen yhteydessä :exclamation:
Omiin warrant-omistuksiin tällainen tuli vähän aikaa sitten Avanti Acq. Comp muodossa ($AVAN). Sain myytyä nimellisellä hinnalla laput ulos (jotain 0,001USD/kpl :grin:) , niin saa rekisteröityä tappiot verovähennyksiä varten.

$AVAN oli muuten monelle luottohevonen pitkän aikaa ja hyviä sekä “varmoja” kohteita sille löydettiin useampia, mm. Klarna ja pari muuta.

Muutamat pre-DA warrantit on vielä salkun pohjalla, mutta niiden osuus on tällä hetkellä niin nimellinen, että odottelen lottorivien osumista. Pari osunut jo, joten katsotaan kuinka niiden mergerit etenee :crossed_fingers:

3 tykkäystä

Case closed.
Tasan viikko sitten kyselin asiaa Nordnetiltä. Vastaus kuului: “Kun yhtiö suorittaa osakkeiden lunastukset ja rahan palautuksen, niin suoritamme asianmukaiset kirjaukset.”
Vygg on kadonnut omistuksestani ja rahat palanneet tilille. Kaikki sujui ongelmitta ja yllättävän nopeasti.

6 tykkäystä

Pikainen katsaus lokakuun tilastoihin

  • Diilien trendi näyttää erinomaiselta
  • Mutta myös isompi määrä purkamisia

Deadlinet lähestyy, joten se on joko diili tai purku. Määrä kiihtyy tästä eteenpäin, kun listautumisia oli 2020 lopussa ja 2021 alussa todella runsaasti.

Hieman eri esitystapa:

3 tykkäystä

MariaDBn SPAC listautuminen ei mennyt ihan putkeen ja :finland: Suomi mainittu.

Sovelluskehittäjät tuntevat varmasti vanhan kunnon MySqln, sen perustajan Michael ”Monty” Wideniuksen ja MariaDB yhteisön.

Hesarissa pitkä stoori SPAC listautumisesta:

"SUOMALAINEN avoimen lähdekoodin tietokantayhtiö MariaDB kertoi helmikuun alussa listautuvansa New Yorkin pörssiin spac-järjestelyn kautta.

Nyt yhtiöt tiedottavat, että [SPAC] sulautuminen New Yorkin pörssiin listatun yhdysvaltalaisen Angel Pond Holdings -yhtiöön on tapahtunut ja kaupankäynti osakkeella alkaa.

“Tämä tekee MariaDB:stä ensimmäisen Yhdysvalloissa spac-järjestelyn avulla listautuneen suomalaisen teknologiayhtiön.”

Lopputulos:

8 tykkäystä


Kuka tahansa saa itse maksamalla ostettua liikevaihtoa, mutta se aina osoittaa äärimmäistä johdon kyvyttömyyttä.

Tilastointia ja hieman muutakin, lähteenä Accelerate AlphaRank sekä dSPAC

More than $144 billion of capital was raised across 614 SPAC IPOs in 2021. Over the year in which we saw frenzied blank check issuance, there were more than 2 SPAC IPOs per day on average. Since these were issued in 2021, and SPACs typically have an 18-24 month life, their deadlines were fast approaching in 2023. With a recession and equity bear market in full effect, the odds of a successful business combination, while competing against more than 500 SPACs at the time, were looking slim.

Siis vuonna 2021 kerätty 144 Miljardia USD :exploding_head:
Alla kuvaajassa 163, en nyt ota kantaa mistä tuo ero tulee eikä sillä ehkä tässä niin merkitystä. Olennaista on tuo droppi 2022 aikana kerättyyn IPO-pääomaan. Jos jostain haluaa tähän markkinaan lähteä mukaan, niin tuolla voi olla pientä edgeä, kun vanhemmat putoavat pois leikistä ja kasvuyritykset alkavat taas tarvitsemaan pääomia - samalla kun niiden valuaatioita on järkeistetty markkinan mukana

image

Muutos on kyllä kuin veitsellä leikattu

Aktiivista lähes kaikki treidaa alle NAVin
image

US-markkinalla tullut ilmeisesti verotukseen muutoksia, jonka takia osa SPACeista veti liinat kiinni 2022 puolella vaikka aikaa olisi ollut vielä jopa 2023/Q2 ajan löytää sopiva kohde ja hoitaa merger maaliin. Näkyy tuossa viimeisessä palkissa aika rivakkana nousuna :sweat_smile:

Joulukuulta vielä hieman tarkempaa dataa. Uusia yhdistymistiedotteita tulee melkein kerran päivässä tahtiin. Eli kyllä tuo SPAC-massa sulaa paitsi likvidointien myös mergejen kautta ajan kanssa jopa suht nopeaan tahtiin.

5 tykkäystä

Lifeline on viime viikolla rekisteröinyt viidennen ventures rahaston. Positiivista nähdä että jotain tapahtuu vaikkei suoraan liitykkään Lifeline SPACciin. USAssa on nähty mielenkiintoisia viritelmiä SPACcien osalta kun perinteiset SPAC mergerit eivät onnistu nykymarkkinassa.

Pyörittelin tässä hieman ajatusta että voisikohan Lifeline SPAC yhdistyä Lifeline Ventures V:n kanssa. Rahasto päätyisi pörssiin kaupankäynnin kohteeksi ja saisi pääomansa SPACilta. Edellisen Ventures rahaston koko oli 130M ja tällä kikkailulla pääsisivät eroon aikarajasta sekä tarpeesta löytää yksittäinen yhtiö johon työntää koko 100M tässä markkina ja taloustilanteessa. En tiedä alkuunkaan onko tämä juridisesti tai pörssin sääntöjen mukaan edes mahdollista mutta kun kohdetta on etsitty jo 1,5vuotta niin en näe tätä ajatusta täysin mahdottomana.

Vaatisi todennäköisesti jotain porkkanaa SPAC holdaajille jotta välttyisivät lunastuksilta. Uskoisin kuitenkin että Lifelinen VC rahastolle olisi edelleen kysyntää.

4 tykkäystä

Olisikin kyllä mielenkiintoinen käänne :thinking: , sinänsä voisi sopia hyvin myös omaan salkkuun. Lifelinen rahastot on olleet ilmeisen hyvin tuottavia ja löytäneet hyvin kasvuyrityksiä. Tosin markkina nyt muuttunut ja voipi olla haasteellisempi ympäristö jatkossa. Ottaisin ajatuksen kuitenkin mielelläni vastaan.

Itse seuraillut Swappien uutisointia tältä kantilta. Tuotantoa siirretään kustannustehokkaampiin maihin ja henkilöstöä vähennetään. Eli viilataan kannattavuutta paremmaksi ja ehkä jopa pörssikelpoiseksi :man_shrugging:
Valuaatioita on myös höylätty, niin alkaisi todennäköisesti olla järkevämmissä luvuissa myös Lifeline SPACin osalta.

2 tykkäystä

SPAC-markkinat ovat näköjään heränneet ja pohjoismaiden osalta yks iso peluri teki valintansa, kun ACQ Bure SPAC ilmoitti tänään tuovansa Yubicon pörssiin 5,2 EV/Sales valuaatiolla. Kyseessä siis ruotsalainen 16-vuotias startup, joka teki viime vuonna 215MSEK voittoa.
Tuota heidän Yubikeytä tarjotaan nykyään monessa paikassa MFA-ratkaisuna ja Applekin lisäsi alkuvuodesta tuen.

Mielenkiintoinen uusi pörssitulokas cybersecurity-sektorille tämä https://www.yubico.com/

Kohta ehkä kuulemme jotain Lifelinestakin.

9 tykkäystä

OP:n Olavin tviitti SPAC:eista.

Oi niitä aikoja… :smirk:

Decarbonization Plus Acquisition Corp =

image

Feb 9, 2021,11:56am EST

6 tykkäystä