Itse kuvittelen, että myivät liian aikaisin (nousevaan tuloskunto ja analyytikoiden näkemykset), vaikka parhaaseen tasoon 10 vuoteen kauppaavatkin.
Ehkä tiedossa paremmin tuottava case? Solidiumille lisää Nokiaa, Nokian Renkaita, tms?
Vai tilkitäänkö valtion budjettia ja turvetuotannon alasajoa?
Vaikea sanoa , mutta voisi valtiolta toivoa malttia heruttaa tuottoja pidempään.
Ennen kaikkea, voisi toivoa että viitsisivät hakea vaikka paria blokkiostajaa tälläisen yönylialeen sijaan
Eipä silti, oikeastihan itseä kyrsii että oma tavoitetaso on korkeammalla, ja valtio veronmaksajien omaisuudella toimimalla blokkaa omien realisointien aikatauluja.
Yhteenvetona viime viikkoisen osarin jälkeen päivitysten (13 kpl) keskihinta n 5,51 EUR,
n. +1,0 EUR vs A-sarjalaisen päivän hinta (+22%)
n. +1,3 EUR vs B-sarjalaisen päivän hinta (+31%), tosin ohjeistus kaiketi on usein tuolle A-sarjalaiselle, jolla saa kylläkin samat osingot kuin B-sarjalaisella mutta enemmän äänivaltaa
Päivän päivitys
Morgan Stanley päivittää tavoitehintaa 48 → 58 SEK (5,71 EUR) & Overweight
SSAB
Morgan Stanley höjer riktkursen för SSAB till 58 kronor (48), upprepar övervikt - BN (Finwire)
2021-05-05 08:12
HR Coilin hinta (spot) päälle 1000 EUR/t jo, ja mikä tärkeintä SSAB:lle, hinnat nousseet enemmän luin raaka-ainekustannukset. Myyntihinta - raaka-ainespread nousi 1 kuukaudessa 477 EUR/t → 632 EUR/t. 2020-06 spread oli vain 193 EUR/t
European hot-rolled coil steel spot prices surged in April, outpacing rising iron ore costs as steel industry margins continued to improve. Platts HRC ex-works Ruhr reached Eur1,000/mt on April 30, up 18% from the month prior. The Northwest European HRC-steel raw materials spread increased to Eur632/mt ($759/mt) in April, from Eur477/mt in March, as steel prices continued to climb above iron ore, ferrous scrap and coking coal costs, according to S&P Global Platts estimates on May 4. The spread moved up from a low of Eur193/mt in June 2020.
Kaupaks meni, 4,4% SSAB:n osakkeista
A-sarjalaisia hintaan 45,53 SEK, eilinen päätös A-sarjalle 47,78 SEK
Eli -4,71% alennusta eiliseen päätökseen
Eilen B-sarjalainen päätti Hesassa 4,33 EUR ja 4,71% aleella se olisi 4,13 EUR
Solidium myi vastaavalla aleella pari viikkoa sitten 5% osuuden, B-sarjaa 4,50 EUR päätöksestöä hintaan 4,27 EUR
Industrivärden has today divested its entire holding of 44,334,933 class A shares in SSAB at a price of SEK 45.53 per class A share, corresponding to a total proceeds of SEK 2,019 million. The divestment has been made by means of an accelerated book building process addressed to institutional investors. The divested shares represent 4.3 percent of the capital and 11.8 percent of the votes in SSAB.
On tämä vaan vaikeaa taistella mr. Markkinaa vastaan Isot myy ja kurssi tippuu. Pistää tietysti miettimään, miksi näin kun kaikki tietävät että edessä on loistavat 2 ja 3Q. Kun ei tuota osaketta voi kalliiksi sanoa tällä arvostuksella. Onko pelko että kassavirta ei riitä rahoittamaan tulevia investointeja ja tultaisiin taas omistajien kukkarolle Tiedän toki mitä näistä syklisistä sanotaan, myy silloin kuin P/E on matala. Mutta ollaanko nyt myynneissä hieman etukenossa, tuskin nyt ihan huipulla ollaan kurssin ja suhdanteen osalta? Oma arvaus muuten on, että tässä on yhtiö jonka P/E on pörssin alhaisin 2021 tuloksen osalta. Oliko EPS 15c 1Q, arvaus että 2 ja 3Q >20c molemmat. 4Q sitten pimennossa, mutta siihen varmaan saadaan näkyvyyttä jossain vaiheessa. Täytyy vielä katsella ja tehdä laskuharjoituksia, vieläkö uskaltaa tämän painoa nostaa salkussa.
SSAB:n kurssi on viime aikoina löyty kahdesti kanveesiin Solidiumin ja Industrivärldenin myytyä noin 5% siivut kumpikin. Tuleeko knock-out, inflaatio-korko -yhdistelmällä?
Goldman Sachs kuitenkin kertoo että osta pois, kurssi nousee kanveesista. Nousuvaraa rapiat +30% vs keskiviikon A-sarjalaisen päätöskurssi 4,35 EUR. B-sarjalainen päätti 3,94 EUR
Goldman Sachs: 52 → 58 SEK (5,71 EUR) & Buy
SSAB
Goldman Sachs höjer riktkursen för SSAB till 58 kronor (52), upprepar köp - BN (Finwire)
2021-05-14 06:51
Marginaalinen muutos, mutta kurssissa marginaalia riittää tavoitehintaan
Nordea; 54 → 56 SEK (5,52 EUR) & Osta
Perjantaina Helsissä A-osake päätti 4,28 EUR ja B-osake 4,01. Ero 6,7%
Jos tuon 5,52 EUR konvertoi B-osakkeen tavoitehinnaksi em erolla, B-osake: 5,17 EUR eli +29% vs päätös 4,01. Sarjojen ero äänivallassa, ei siis osinkoissa tms.
SSAB: NORDEA HÖJER RIKTKURSEN TILL 56 KR (54)
STOCKHOLM (Direkt) Nordea Markets höjer riktkursen för SSAB till 56 kronor från 54 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en analys.
A-aktien i SSAB stängde på 43:45 kronor på fredagen.
Onsdagen den 2 juni 2021 kl. 08:03
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) UBS inleder bevakning på stålbolaget SSAB med köprekommendation och riktkursen 47 kronor.
Det rapporterar The Fly.
Analytikern förväntar sig goda vinster för europeiska ståltillverkare under de kommande sex månaderna.
A-aktien i SSAB stängde på 43:50 kronor i tisdags.
Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion
Tata:n mies arvioi, että koko vuosi olis myyty Euroopassa
Hinnat edelleen nousussa/ huipuissa niin Eurooppa kuin USA, mutta nousussa myös teräksen raaka-aineet
Due to unbalanced demand and supply prices in Europe reached their highest historical level, climbing from the end of last year by Eur665/mt for hot-rolled coil to a record high Eur1,140/mt base ex-works Ruhr in June, according to Platts data. US prices are even higher due to short supply and not expected to ease any time soon.
mills are struggling to keep up with such strong demand with their bookings nearly full for most of this year “which is very strange to say in the middle of year, a situation that I have never seen before.”
Toukokuussa Solidium ja Industrivärden myivät molemmat noin 5% siivut SSAB:sta.
Myös kolmas pääomistaja LKAB eli Ruotsin valtion omistama kaivosyhtiö on veivaillut, ja konvertoinut 10,5% osuutensa sekä äänistä että omistusosuudesta niin, että ääniosuus on nyt 16% mutta omistusosuus ennallaan. A-sarjalaisella on 10xkertainen äänimäärä vs B-sarjalainen.
Itse en ole suhmurointiriskien takia innoissani valtio-omistajasta, ja LKAB on lisäksi SSAB:n rautamalmitoimittaja.
Det statliga gruvbolaget LKAB har ökat innehavet i SSAB och äger numera 16 procent av rösterna, en ökning om 5,5 procentenheter. Ägarandelen om 10,5 procent av kapitalet står oförändrad.
EU/US -väliset terästullit poistumassa 6kk päästä, draft -asiakirjan mukaan.
Voisi kuvitella tasaavan hintatasoa näiden kahden alueen välillä.
USA:n tuoreimmat spottihinnat jopa 1700 USD/t = n 1400 EUR/t, kun taas Euroopassa vajaat 1100 EUR/t, eli 25-30% korkeammat.
SSAB:n osalta USA vajaat 20% liikevaihdosta, nähdäkseni paksua levyä eikä kelatavaraa (ei siis HR/CR/HDG Coil) ja hinta ei ihan niin paljoa keulinut tai ainakiin viiveellä vs kelatavarat. Mutta sen hinta laskenee.
Toisaalta EU-viennin vireäminen USA:an tukenee EU-hintatasoa
Ja SSAB:n Special Steels (27% liikevaihdosta) jokin osa mennee USA:n ja siitä kaiketi tulli sitten poistuisi.
SSAB 1Q2021 EPS=0,14 EUR ja P/E arviot 2021 luokka 6, joten kuvittelen kurssia painavan eritoten edelleen nuo kahden pääomistajan suurmyynnit, jotka kuitenkin tapahtuivat tasoihin 4,25 ja n 4,15 EUR.
Sittenhän nuo tuontikiintiöt taitavat olla katkolla myös teräksen osalta, joten siihen kaipaisi selkeyden ASAP.
Koski sitten B-osaketta (3,68 EUR eilen) tai A-osaketta (4,16 EUR eilen), aika paljon korkeampaa tavoitehintaa tarjoavat.
BTW huhtikuun lopussa nostivat 56 → 58 SEK (köp), joten näköjään DBN julkaisee näköjään pieniä tavoitehintamuutoksia.
SSAB
DNB sänker riktkursen för SSAB till 57 kronor (58), upprepar köp - BN (Finwire)
2021-06-16 07:17
Isot myy ja kurssi tippuu. Pistää tietysti miettimään, miksi näin kun kaikki tietävät että edessä on loistavat 2 ja 3Q. Kun ei tuota osaketta voi kalliiksi sanoa tällä arvostuksella. Onko pelko että kassavirta ei riitä rahoittamaan tulevia investointeja ja tultaisiin taas omistajien kukkarolle 
Tiedän toki mitä näistä syklisistä sanotaan, myy silloin kuin P/E on matala. Mutta ollaanko nyt myynneissä hieman etukenossa, tuskin nyt ihan huipulla ollaan kurssin ja suhdanteen osalta? Oma arvaus muuten on, että tässä on yhtiö jonka P/E on pörssin alhaisin 2021 tuloksen osalta. Oliko EPS 15c 1Q, arvaus että 2 ja 3Q >20c molemmat. 4Q sitten pimennossa, mutta siihen varmaan saadaan näkyvyyttä jossain vaiheessa. Täytyy vielä katsella ja tehdä laskuharjoituksia, vieläkö uskaltaa tämän painoa nostaa salkussa.
