Viesti yhdistettiin ketjuun: Sijoitusfoorumin liputuskeskustelu ja liputusten jälkipuinti
Ulkkarit on myyneet Tecnoa viime aikoina aika urakalla mutta sama on ollut nähtävissä muissakin HKIn teknologiaosakkeissa. Se näissä myynneissä on hassua että ei nämä HKIn IT-palveluyritykset millään kovin kummoisilla kertoimilla treidaa.
Hyvän näköistä pomppua tekeillä tuolta 1,26€ tukitasoilta.
76 tykkäystä
Katselin yrityksen linkkaria ja aika hurja määrä työpaikkoja auki.
@Joonas_Korkiakoski tästä voisi kysäistä jossain puhelussanne. Onko vahtuvuus ongelmana, hurjaa kasvua vai jotain muuta?
20 tykkäystä
Hyvin paljon tähän vaikuttaa työntekijöiden markkina nykypäivänä - työtä on enemmän kuin tekijöitä on tarjolla. Paikkoja on hankala saada täytettyä. Esimerkiksi 1v sitten minulla oli hakijoita IT-alalle 32, nyt samaan tehtävään vain 3 kpl. Sama titteli ja ehdot.
Joudun osallistumaan rekryjen kriisipalaverissa tuon tilanteen vuoksi.
14 tykkäystä
Näitä paikkoja on ollut aika pitkään jo auki tuonne Bengaluruun. Ilmeisesti eivät ole saaneet vielä rekryttyä haluamaansa määrää, kun useat työpaikat ovat olleet auki jo useita kuukausia.
Täällä ovat aikaisemmin listattuna:
Toivottavasti saavat linkedinin kautta enemmän hakijoita ja työpaikat täytettyä. Joulukuussa avattu argentiinan R&D keskus varmastikkin on lisännyt työntekijöiden määrää jonkin verran, ja ehkä osaltaan hieman helpottanut rekrypaineita.
Työntekijöiden määrä on tecnolla lisääntynyt hyvin tasaisesti lähiaikoina, kuten viimeisimmästä rapsasta käy ilmi:
22 tykkäystä
Konsernin avainhenkilöt saavat optio-ohjelman mukaan täydet palkkiot, jos yhtiön markkina-arvo ylittää 1 miljardin 31.12.2026 mennessä. Pohdin, miten tähän miljardin markkina-arvoon voitaisiin päästä. Jos oletettaisiin, että kertoimet eivät nykyisestä nouse, niin tuloksen pitäisi kasvaa esimerkiksi näin:
Tuotoksi tulisi tämänhetkiselle osakkeenomistajalle 27 % per annum + 2022 - 2026 kassavirta.
Onko foorumilaisilla kommentteja tästä hahmottelusta?
Lueskelin laajaa raporttia. Tulipa mieleen, että liikevaihto ja nettotulosennusteet nousseet reippaasti tähän päivään tultaessa. En moiti ollenkaan analyytikkoa. Aika hankala case varmaan ennustaa. Mutta yhtiö yllättänyt jo monta kertaa positiivisesti.
70 tykkäystä
Hahmottelusi on hyvä, koska se pohjautuu optio-ohjelmaan - ja se taas on niiden ihmisten luomus jotka yhtiössä on kaikkein lähinnä sitä asioiden todellisuutta. Niiden ihmisten, joilla on ehkä parhain käsitys yhtiön asioista.
Olen käsittänyt että @Joonas_Korkiakoski:n ennusteet ovat päivittyneet ylöspäin ainakin saneerausohjelmasta poistumisen ja rahoitusaseman parantumisen aikaansaaman kasvun vauhdittumisen myötä. Käytännössä myynti on saanut isompaa vaihdetta silmään.
27 tykkäystä
Kannattaa kuitenkin huomioida, että optiot on sidottu nimenomaan markkina-arvoon, ei pörssikurssiun
Oliko optio-ohjelmassa joku korjausmekanismi, jos osakemäärä kasvaa ja markkina-arvon raja lähestyy tätä kautta?
Muutenhan voisi tavoitella markkina-arvoa vaikkapa maksullisella osakeannilla.
En ole tutustunut niin tarkkaan, mutta markkina-arvoa voidaan tosiaan kasvattaa monin eri tavoin, osakeanti, yrityskauppa, fuusio jne.
1 tykkäys
Hallitus tekee tai vähintäänkin hyväksyy johdon kannustinohjelmat. Halitus myös hyväksyy suuremmat yksittäiset markkina-arvoon vaikuttavat liikkeet kuten fuusiot, yrityskaupat, annit jne. Ei ole osakkeen omistajien tai hallituksen intressien mukaista kikkailla johdolle suurempia bonuksia kun heidän tekeminen ansaitsee. Tietysti tj on hallituksessa ja on suuri osakkeenomistaja mutta silti en spekuloisi hallituksen intressien olevan noin pahasti vinksallaan.
9 tykkäystä
Millaisia pohjia haetaan? Tecnotree, Qt esimerkiksi. Toki erilaiset caset, mutta Tecnon järkevä alaraja alkaa oleen tuossa 1,05. Sen alle on jo sitten räikeää alihinnoittelua millä tahansa mittarilla.
10 tykkäystä
Tämän vuoden ennusteilla P/E 14. Eiköhän tässä jo ole siirrytty sinne räikeän alihinnoittelun puolelle 
. Katsotaan nyt millainen indeksikyykky saadaan aikaiseksi, itse olin tänään ostolaidalla kun tultiin weekly ema50selle
86 tykkäystä
On tosiaan sellainen meno, että pakko miettiä, että saisiko pankista lainaa lisähankintoihin. Ei tässä enää järki ole mukana.
39 tykkäystä
Hyvä kun otit esille. Unohdin ottaa tämän näkökulman pohdintaan mukaan.
Inderesin 2022e - 2024e ennusteilla PEG 0.61x.
68 tykkäystä
Olen jonkunverran perehtynyt yhtiöön. Keissi kuulostaa mielenkiintoiselta eikä tulosperusteisesti 2022 P/E:lla ole todellakaan hinnalla pilattu. Tämmöistä kannattavasti kasvavaa tuloskonetta ottaisi mielellään salkkuun.
Yhtä asiaa en kuitenkaan oikein hahmota ja olisin kysynyt foorumitovereilta tai vaikkapa analyytikolta itseltään @Joonas_Korkiakoski .
Laajassa raportissa maalataan alasta aika raadollista kuvaa. Kestäviä kilpailuetuja ei käytännössä ole, alalletulokynnys madaltuu pilvitransformaation myötä ja vastassa on globaaleja, kokoluokaltaan huomattavasti suurempia yrityksiä ja raportissakin puhutaan suuruden ekonomian tuomista eduista.
Miten voi olla, että Tecnotree on näitä niin paljon kannattavampi ja isolla marginaalilla. Ja vielä tärkeämpää - miten Tecnotree kykenee tulevaisuudessa säilyttämään kannattavuutensa? Voisi kuvitella, että jos alalla, jolla ei juuri kilpailuetuja ole, kynnys tulla alalle on matala ja joku pienehkö firma vuolee ~ 40% liikevoittomarginaalia on koveneva kilpailu ja ohenevat marginaalit väistämättömyys? Varsinkin kun se tällä pyyhkii isommilla kilpailijoillaan lattiaa. Ennusteissa liikevoittomarginaalin Tecnotreellä tosin ennustetaan jopa kasvavan, ainakin tuonne vuoteen 2024 asti.
Onko tämä seurausta siitä, että verrokit toimivat pääosin kehittyneillä markkinoilla ja Tecnotree toimii high risk - high reward ympäristössä? (lue em.)
Ymmärisin, että Tecnotreen etu on ketteryys ja kulutehokkuus, mutta kantavatko nämä? Onko tämä softan Incap, joka toimii raa´lla alalla, jossa neuvotteluvoima asiakkaisiin päin on rajallinen ja kestäviä kilpailuetuja on vaikea saada, mutta tekee vaan kaiken paremmin, tehokkaammin ja fiksummin kuin kilpailijat ja se riittää?
Tällaisia olen tässä muutaman illan pohtinut enkä ole oikein päässyt vedenpitävään loppupäätelmään. Sivistäkää siis innostunutta ei-ihan-vielä-omistajaa 
81 tykkäystä
Ilmeisesti jotain optioiden käyttöjä, kun hinta oli huimat 0,4e? Hiljainen kausi kai meneillään kun tulosjulkistus kuukauden päästä
13 tykkäystä
Tecnotree on ollut markkinoilla kauan ja sen asiakkaat ovat käsittääkseni isoja yrityksiä paikallisesti. Tecnotree on todistettavasti kehittynyt ajan hermoilla ja pitänyt hyvää huolta näistä asiakkaistaan.
Tällaisessa tilanteessa on vaikeaa kenenkään uuden tunkea kenkäänsä oven väliiin millään lupauksilla tai hinnoilla, kun Tecnotreellä pitkää näyttöä projektien viemisestä maaliin sovitusti.
Tämä sama asia on myös Tecnotreellä ongelmana, kun uusia asiakkaita hamutaan, mutta hyvät pitkäaikaiset referenssit avaavat ovia paremmin, kuin uuden yrityksen uudet yhteyshenkilöt ilman kunnon referenssejä onnistuneista toimituksista monimutkaisiin vahoihin järjestelmiin tehtävistä intergoinneista.
Olemme nähneet syksyn aikana tecnotreen saaneen uusia asiakkaita ja uudelta toimialaltakin ja tämän tulisi olla suunta, jotta miljardi tavoite saavutetaan.
Vain minun ajatus
13 tykkäystä
Itse pidän juuri tuota vuosien kokemusta Aasiassa, Lähi-idässä ja Latinalaisessa Amerikassa Tecnotreen erittäin suurena vahvuutena. Suurin osa työvoimasta on samoista maista, joten paikallisen kulttuurin ja tarpeiden ymmärtäminen on luonnollisesti erittäin hyvää.
10 tykkäystä