Olen tässä muutaman illan aikana kahlannut läpi koko tämän ketjun. Mielenkiintoista ja opettavaa luettavaa. Ajattelin kontribuoida myös omalla kertomuksellani.
Olen jo kouluajoista lähtien (joista on useampi vuosikymmen) ollut kiinnostunut sijoittamisesta. Ensimmäinen sijoitukseni oli SYP:n osakeostos lukiolaisena markka-aikaan. Samat osakkeet ovat edelleen salkussani ja ovat vuosien varrella käyneet pitkän tien kanssani Meritan, Merita-Nordbankenin ja lopulta Nordean osakkeina. Olin jo silloin ja olen edelleen erityisesti kiinnostunut seuraamaan pörssikursseja ja ymmärtämään mistä niiden nousut ja laskut johtuvat.
Vuosien varrella sijoitusaktiivisuus on vaihdellut elämäntilanteen mukaan. Olen ollut hyvin pitkän tähtäimen sijoittaja. Tietyissä elämäntilanteissa olen harrastanut kuukausisäästämistä rahastoihin ja silloin tällöin myös suoria osakeostoja. Olen myynyt sijoituksiani vain silloin kun olen tarvinnut isompia rahasummia asuntokauppoihin, joita olen tehnyt useita elämäni aikana. Asuntokaupat ovatkin olleet itselleni parhaita sijoituksia, vaikka en yhtäkään asuntoa ole ostanut sijoitusnäkökulmasta vaan vain mahdollisimman sopivaa asumista varten.
Muutama vuosi sitten, vuosien passiivisen sijoitustoiminnan jälkeen heräsin tilanteeseen jossa taloudellinen tilanne oli varsin stressitön (velaton oma asunto, velaton kesäasunto, velaton oma yritys). Kiireisten vuosien seurauksena rahoja oli seissyt turhan paljon tilillä pidempään ilman että olin huolehtinut niistä, samoin osakkeita lojunut AOT:llä ja myös oman yrityksen nettovarallisuus alkoi kasvaa. Tässä tilanteessa innostuin uudestaan vanhasta sijoitusharrastuksestani. Laitoin sivuun summan (joitain satoja tuhansia) jota päätin alkaa sijoittaa pidemmällä aikavälillä. Olen nyt saanut tuosta muutaman vuoden aikana sijoitettua noin 75%.
Oma nykyinen sijoitussalkkuni jakautuu neljään segmenttiin:
- Koko elämän ajan mukana seuranneet suomalaiset osakeklassikot (osinkohirmut)
- Kuukausittainen rahastosäästäminen
- Aktiivinen osakekauppa, lähinnä ruotsalaisilla, tanskalaisilla ja USA:laisilla osakkeilla
- Oman yritykseni nettovarallisuuden kuukausittainen rahastosijoittaminen.
Henkilökohtaisista sijoituksista segmentit 1, 2 ja 3 ovat kaikki tällä hetkellä noin 1/3 salkustani. Segmentti 4, eli yritykseni sijoitukset ovat oma kokonaisuutensa ja en niitä pohdi tässä sen tarkemmin.
Segmentti 1, eli suomalaiset osakeklassikot ovat osakkeita joita olen omistanut vuosikymmeniä. Löytyy Nordeaa, Wärtsilää, Nestettä, Fortumia, Tietoa, Valmetia, Orionia ja Metsoa. Näistä on vuosikymmenten aikana kertynyt mukavasti vuosittaista osinkoa ja joidenkin osakkeiden arvo on noussut melkoisesti, joidenkin taas ei niin paljon. Erilaisia yrityskauppoja, fuusioita ja spin-offeja on riittänyt ja joistain osakkeista on vaikea edes muistaa mistä ne alun perin ovat peräisin. Jotain olen myynyt silloin kun sille on ollut tarvetta. Ihan viime aikoina olen alkanut hoitaa tätä segmenttiä aktiivisemmin ja mm. tammikuussa myynyt kokonaan pois vuosikymmenet mukanani seuranneet ja erinomaisesti palvelleet Huhtamäen osakkeet. Tämänhetkinen suunnitelma tämän segmentin suhteen on konservatiivinen. Pidän näistä edelleen kiinni mutta hoidan kuitenkin aktiivisesti. Myyn jos on myynnin paikka ja lisään jos on lisäämisen paikka. Mutta ensisijaisesti nämä saavat generoida osinkotuloja ja olla kohtalaisen varmasti pitkällä tähtäimellä arvonsa pitävä säästö.
Segmentti 2, eli kuukausittainen rahastosäästäminen on asia jota olen tehnyt useassa elämänvaiheessa. Tällä hetkellä säästän kuukausittain ruotsalaisiin, norjalaisiin ja USA:n indekseihin sekä teknologiaspesifiin indeksiin. Sen lisäksi yhteen aktiivisesti hoidettuun globaaliin rahastoon. Tätä teen täysin mekaanisesti, tietty summa kuukauden tiettynä päivänä näihin sijoituksiin (ostopäivätkin hajautettu kuukauden sisällä). Silloin tällöin olen vaihtanut rahastoja, viimeisimpänä USA:n indeksin vaihto Ruotsin småbolag-indeksiin. Tämän segmentin tavoitteena on vähäriskinen omaisuuden maltillinen kasvattaminen.
Segmentti 3, eli aktiivinen osakekauppa on se joka on itselleni kiinnostavin. Olen löytänyt mielestäni riittävän hyviä kanavia seurata Ruotsin, Tanskan ja USA:n markkinoita joten olen keskittynyt niihin. Yritin myös yhdessä vaiheessa saksalaisia osakkeita mutta luovuin siitä koska seuraaminen tuntui liian vaikealta. Jonkun verran olen myös ostanut suomalaisia pienempien yritysten osakkeita. Toimialoista lääketeollisuus on yliedustettu koska se on kotikenttäni, ymmärrän sitä ja olen siitä erityisen kiinnostunut. Muuten olen hajauttanut vahvasti sekä toimiala- että maakohtaisesti. Pyrin löytämään joko mielestäni aliarvostettuja tai nousupotentiaalisia kohteita. Ostan (ja myyn) useassa erässä ja vältän isoja kertarysäyksiä. Olen mielestäni hyvä ostamaan laskevaan kurssiin mutta ongelmani ja kehityskohteeni on nouseva kurssi. Esimerkiksi yksi parhaista sijoituksistani, Spotifyn osake jäi sijoituksena liian pieneksi enkä koskaan saanut koko suunniteltua osto-ohjelmaani toteutettua kun kurssi jatkoi nousemistaan, odotin ostopaikkaa ja lopulta oltiin sellaisissa kursseissa joissa en enää halunnut ostaa. Viime vuosina tästä segmentistä löytyy joitain erinomaisia onnistumisia kuten Novo Nordisk, Zealand Pharma, Amazon ja myös tuo yllä mainittu Spotify, mutta myös epäonnistumisia kuten Embracer ja Garo. Varsinkin Ruotsin pörssissä valuuttakurssien heilahtelu aiheuttaa lisähaasteita. Ostin läpi viime syksyn paljon Ruotsista kun kruunun kurssi oli alhaalla ja muutenkin Tukholman pörssi oli alakuloinen. Uskon että näistä ostoista on vielä iloa lähitulevaisuudessa jos Ruotsin kruunun kurssi viimeinkin toipuisi. Nousevan pörssi- ja valuuttakurssin yhteisvaikutuksen luoma buusti on lyömätön, mutta päinvastainen tilanne taas varsin ikävä. Muutaman viime vuoden aikana tämä segmentti on ollut parhaiten arvoa kasvattava ja sallin täällä itselleni riskinoton ja sen mahdolliset seuraukset. Erityisesti haen tästä segmentistä onnistumisen iloa hyvistä kaupoista. Tämä on se osa jota mieluiten kutsun harrastuksekseni.
Yhteenvetona olen ihan tyytyväinen tähän kokonaisuuteen. Omistamieni suorien osakkeiden määrä on ehkä hieman liian suuri (yli 25 yritystä) ja yksi tulevaisuuden tavoite on siistiä tätä. Toinen tärkeä kehityskohde on opetella ostamaan aktiivisemmin myös nousevaan kurssiin ja toisaalta myydä riittävän ajoissa laskevaan kurssin ja kestää tappiot.
Ja vaikka se ei ole ollut tarkoituksellista, niin suurin osa osakesijoituksista on keskittynyt sijoitus tai holdingyhtiöihin ja rahoitusalan firmoihin (pankit, varainhoitajat). Ehkä nämä on segmenttejä, joita koen tuntevani joten kuten. Ja jotka ovat ennen kaikkea olleet halpoja.
