En omista yhtiötä ja pohdin aloittelijatason aivoillani sekä tiedoillani, että miksi tämä osake vaikuttaa halvalta. 
Omistajana lämmittäisi mieltä Q4-tuloksen parantunut suhteellinen kannattavuus sekä näkymien parantuminen. Näkemys orgaanisen kasvun mahdollisuuksista tuntuu hyvältä ja vielä, kun mainitaan vahva kassa, jolla pystynee tällaisessa tilanteessa tekemään mukavaan hintaan kohtalaisia yritysostoja (?).
Aika monet perusasiat näyttävät olevan kohdillaan ja on viitteitä, että näkymät olisivat vähän pidemmällekin ajalle hyvät ja esimerkkinä siitä mm. “Teollisuuden kunnossapidon ulkoistamistrendit tukevat markkinan pitkän aikavälin kysyntänäkymiä” (suora lainaus rapsasta).
Nyt ei yleisesti ottaen ole mikään mukavin tilanne, niin silti yhtiö onnistui kannattavuuden osalta ja Viafin itse taisi nähdä tässä vielä enemmänkin parannettavaa. Mikäli nyt menee näin mukavasti, niin kuinka hyvin sitten, kun alkaa yleisestikin mennä paremmin markkinoilla. Kassavirtaakin monet ovat ihastelleet.
Onhan Viafinin aloilla tiettyjä riskejä aina, mutta ne ovat toki markkinoiden tiedossa enkä nyt näe ainakaan pitkäaikaisten sijoittajien osalta ongelmana, jos tulee yksittäisiä ongelmia tai yskähtelyjä. Onhan alalla kilpailua enkä nyt näe, että olisi valtavia vallihautoja ja yhtiön on pysyttävästi jatkuvasti hereillä, muutenkin syklisyys tuo oman mauseensa tähän, mutta nämä ovat hyvinkin jo tiedossa sekä hakattu syvälle osakkeen hintaan, mikä selittänee ilmeisesti sitten Alokkaan näkemää halpuutta.
Lyhyesti näin ajattelen; peruspalikat kohdallaan, kannattuvuusasiat hyvin sekä kehittynevät, on mahdollisesti tulossa mukavaa orgaanista ja epäorgaanista kasvua + sitten on myös joitakin mahdollisuuksia esim. vetyosaamisen laajentaminen ja maantieteellinen laajentuminen (laajasta rapsasta bongattua), jotka voivat kai viedä yhtiötä selvästi eteenpäin sijoituskohteenakin. Lisäksi on vielä todettava, että olen yhden foorumilaisen kanssa samaa mieltä siitä, että toimitusjohtaja vaikuttaa fiksulta kaverilta eikä se vähennä uskottavuutta, että on omilla rahoillaan kivasti kiinni yhtiössä. Painaako osakkeen hintaa (liikaa?) sitten se ettei yhtiöllä nähdä erityistä kasvupotentiaalia sekä alan yleiset riskit; syklisyys, hintakilpailu jne.?
(Diskleimeri; kirjoitan vähän turhan varmaan ja tietäväiseen sävyyn, mutta tuolla tavalla ehkä saan paremmin selkeämmin epävarmat pohdintani esille.)
Jokos tämä päätyisi mallisalkkuun kun täyttää ainakin kaikki vaatimukset?
