Kaikilla toivottavasti huikea viikonloppu edessä ja mikäs sen parempaa kuin aloittaa viikonloppu arvostelemalla bulleron salkku.
Avataan lyhyesti omaa salkkua osakesäästötilin osalta ja koitan esim. vuoden päästä päivitellä miten on hommat muuttunut.
Sijoittajana tykkään ottaa etukenon ja vahvan vision tulevaisuudesta. Tarkastelen yhtiöitä kukkaistuoksujen ja hesulinpunaisten kurssigraafien kautta. Lähestymistapa on hyvin optimistinen ja legendaarisesti mennään ”pitkällä sijoitushorisontilla”.
Viimeisimmät liikkeet:
Keventelin Harviaa (oli turhan paksu siivu)
Myin Huhtamäet
Tilalle F-secure ja Capman
(Kuningasajatus?)
Yleisesti tilanne
50-60 punaisia ja vihreitä rivejä (Salkun värikoodaus ei liity tähän)
Tälle vuodelle ajatuksia:
Talenomia ajatuksena tankailla lisää
Optomedin osalta seurataan miten tilanne kehittyy ja tehdä arviot, kun hommat selkenee FDA-luvan osalta.
Hansa saa vielä lisäaikaa mutta erityisseurannassa ja voi lähteä salkusta hyvällä turskalla. Alkaa kakka haisemaan…
Spinnova täytyy arvioida casea uudelleen CMD jälkeen
Etfiä ostelen ja näiden osuutta kasvatetaan tulevien vuosien varrella. Tälla hetkellä isoin paino Global x Uranium, jota olen kevennellyt enkä enää ostettu Ishares Intia, tekoäly Wisdom trXtrackers kehittyvät markkinat. Muutama Seligson rahasto myös löytyy.
Inderesin palstalla arvostan paljon sitä, että erilaisia näkökulmia tuodaan rohkeasti ja rakentavasti esille.
Jotta saan jotakin irti myös palstan parviälystä, niin loppuun ”leikkimielinen” äänestys.
————————————————————-
Edit: Äänestyksen lopputulos alla, kiitos äänestäjille!
Inderesin ja Relaisin painot salkussa on tuplaantunut. Fortum löytyy salkusta uutena tulokkaana hölmöltä vaikuttavan ja lyhyen aikavälin sähkön hintatietoihin perustuvan arvostuksen aiheuttamana.
Musti kadonnut listasta harmillisen yrityskaupan vuoksi.
Jatketaan perinnettä, eli tuloskauden jälkeen avataan salkku.
Tällä kertaa tämän päivityksen edellytykset ovat kyllä aika vähemmät. Olen toteuttanut tässä viestissä pohtimani suunnitelman pian tuon viestin jälkeen helmikuun alussa, eli osakesalkusta n. 75 % siirretty asuntolainan kuittaamiseen, ja lainasta jäljellä nyt n. 10 %. Samalla innostus osakesijoittamiseen kieltämättä vähän lässähti, kun salkun koko on mitä on, ja käteistä ei tällä hetkellä löydy uusiin sijoituksiin. Seuraan kuitenkin pörssiä edelleen (joskin toistaiseksi rennommin), ja toisaalta tunnen, että elämänlaatu parani huomattavasti stressitason laskun myötä. Avataan nyt kuitenkin mitä salkussa on jäljellä.
Jos verrataan edelliseen päivitykseen, salkusta on tietysti lähtenyt monet yhtiöt, ja jäljellä olevistakin on enintään puolet jäljellä (Citycon, Neste (tätä kaksikkoa olisi voinut myydä kokonaan silloin )), paitsi Nurminen Logistics, joka on pientä 20 % kevennystä lukuun ottamatta säilynyt salkussa. Niin siitä tulikin salkun kulmakivi. Myös Kempowerin pieni positio, ja salkun pohjamudalla pitkään uineet turskapositiot on jätetty myymättä. Uutena salkkuun on tullut Raisio, josta laukaisi kaksi itse asettamani ehto ostolle melkein samanaikaisesti, eli huuhaa-tavoitteista luovuttaminen ja toimarin lähtö. Hintakaan ei päätä huimaa ATL-tasoissa. Katsotaan jos vihdoin kansainväliset laajentumiset saadaan aikaiseksi uuden toimarin aikana.
Tuloskausi on mennyt aika huonosti, ja ilman Efecten pienen position huimia tuottoja, salkun ytd-tuotto olisi paljon heikompi. Edellisistä omistuksistani myyntien jälkeen merkittävästi nousseet ovat vain Ambea, ja vasta osaripompun saanut Incap. Muut joko samalla tasolla tai alempana. Eli toistaiseksi asuntolainaoperaatio on ollut kannattavaa.
Tällä hetkellä en ole tyytyväinen siitä miltä salkku näyttää, mutta motivaatio asian korjaamiseen on aika vähän. Niinpä Krista Kiurun tavoin joka aamu katson salkkuun, ja totean, että näillä mennään.
Taas on vettä valunut ja salkku vähän elänyt Suurimmat muutokset olivat New York Mortgage Trustin ihan oikea-aikainen exit (kurssi dippasi 15 % sen jälkeen) vaihdossa pariin salkussa jo olleeseen plus uutena avauksena Altria Group. Toinen onnistunut exit oli Ares Commercialiin, jossa toimari myi 10 % omistuksistaan ja huhu isosta (ja firman ensimmäisestä) osinkoleikkauksesta paljastui oman myynnin jälkeen todeksi - osinkoa leikattiin 25 % ja kurssi dippasi 12 %. Myös Ready Capitaliin pienehkö kevennys kun pakka on vähän haussa Broadmark-hankinnan jälkipyykissä. Ja muilta osin teemana oli kuukausiostot jatkaen jo pari vuotta voimassa ollutta suunnitelmaa, sekä parin uuden rivin nosto tavoitepainoon aluksi
Osake
Jakauma
Markkina
Kommentit
FS KKR Capital
13,44 %
Tuttuun tapaan kärki vaihtuu tän ja Herculeksen välillä, molemmista kvartaaliosinkoa
Hercules Capital
13,38 %
Tällä varsinkin mennyt vahvasti ja nimensä mukaisena
PennantPark Investment
9,43 %
Vanha tuttu salkussa ja tällä kertaa myös osoittanut voimansa. Kuukausiosinkoa.
Nordea
9,10 %
Sitten pikkufirmojen jälkeen jättilainen suoraan osinkopuolueen nahkakantisesta kirjasta
CION Investment
8,98 %
Tuoreempi BDC, joka menee vahvasti eteenpäin konservatiivisella otteella rahoituskohteiden suhteen
Runway Growth
7,40 %
Toinen tuoreempi BDC, joka on vahvan oloinen tulokas ja esim. Seeking Alphassa hehkutettu. Korvasi NYMTin 1:1
Fortum
6,86 %
Tätä nyt kerrytellyt kohti suurempaa agendaa eli hedgeä sähkölaskuihin Tavoitteena maksaa sähkölaskut osingoilla
Ares Capital
6,26 %
Vahvaa kvartaali-BDC:tä myöskin tästä
Ready Capital
5,92 %
Tälllä erää salkun ainoa mREIT, joka onnistui vähän sössimään fuusion ja nyt kerää happea
Realty Income
4,46 %
Pitää sitä ainakin yksi osinkoaristokraatti olla salkussa
New Mountain Finance
4,03 %
Tuoreempi löyty, joka nyt on noussut tavoitealkupainolle salkussa ja alkaa ränta på ränta
Altria Group
4,02 %
Tästä sitten anti-ESG:tä sattuman kautta kun tutkin korvaajaa NYMTille. Tää vaikutti sopivalta numeroiden valossa, teemana sekä hajautus että defensiivisyys
Mandatum
2,41 %
Edelleen hajautusta. Katsotaan ekat 3 v mikä meno ja sitten päätetään jatkaako salkussa vakituisesti
Microsoft
2,31 %
Kivijalkaa salkkuun, ja toistaiseksi ollut erittäin mainio kulku kun tuotto jo +40 %
Apple
2,00 %
Toinen kivijalka, jota on viime aikoina syönyt vastatuulet, mutta eiköhän jatka salkussa selkärankana. Jos nyt oikein alkaa huojua, niin yhtä hyvin tässä voisi olla Berkshire.
Ja kuvamuodossa, jossa jakaumasta erottuu muutama pieni “ryhmä”.
Tavoitteena kokeilla pitää isompaa osuutta rahastoissa (30%) ja suorien osakkaiden kohdalla lisäillään olemassa oleviin riveihin mikäli tulee hyviä ostopaikkoja (poislukien 2 seurannassa olevaa lappua Ruotsista). Microsoft ja ranskalaiset osakkeet ovat olleet tuottavimpia viime kuukausina, kompensoiden hesulin tuomat laskut, mutta siitä huolimatta lisäykset ovat kohdistuneet kotimaisiin näennäisen halpoihin lappuihin. Osinkoja tulossa kotipörssistä melko runsaasti ja ne rahat saattaa mennä joko länsinaapuriin tai ETF lisäyksiin. Tavoitteena voittaa nyt vähintään @Pohjolan_Eka :n EQT tänä vuonna… Tai ensi vuonna, tai ainakin jonakin vuonna!
Alun perin jenkkisalkun sijoitustyyli sai inspiraationsa Buffett:in ja Mungerin juttuja lukemalla ja kuuntelemalla, kun aloittelin sijoitusharrastusta. Berkshiren menestyneimpien sijoitusten taustalla on usein ollut teesi “osta mieluummin loistavaa yritystä kohtuulliseen hintaan kuin kohtuullista loistavaan hintaan” ja tätä olen pyrkinyt soveltamaan omaan salkkuun hankkimalla sinne vahvan markkina-aseman omaavia jopa monopolistisia yhtiöitä. Vallihauta on siis salkun tärkeimpiä sijoituskriteereitä yrityksen muiden laadullisten ominaisuuksien ohella.
Toisena teemana, joka on toteutunut “vähän itsestään”, on ollut hankkia jenkkilästä sellaisia yrityksiä, joita Suomessa ei ole ja siten parantaa sektorihajautusta. Esim. konepajoja ja pankkeja ei mielestäni jenkeistä kannata (pitkään pitoon) ostaa, kun samoja saa Suomesta ja varsin laadukkaitakin sellaisia (esim. Nordea ja Valmet).
Avasin salkkua viimeksi lokakuun alussa. Tällöin Helsingin pörssi mörni 9500 pisteen alla ja kävi alle 9000 pisteessä. Nyt ollaan noin 10 % korkeammalla.
Ajatteluni pörssin suhteen ei ole muuttunut. Hesulin alakulo on kärsivälliselle sijoittajalle ostotilaisuus valituissa yhtiöissä. “Antaa muiden tanssia tekoälyhypen tahdissa, he eivät tajua Fortumin vesivoiman arvoa…”, kuten eräs foorumim parhaista kirjoittajista on todennut meemissään.
Tällä hetkellä puuhasalkku näyttää tältä. Holding-yhtiöstä, missä makaa pääosa Inderesin osakkeista (puuhasalkussa vain henkilöstöannissa ostetut), löytyy lisää Fortumia ja Qt:ta sekä uutena rivinä Viafinia.
Muutoksia sitten viime katsauksen ovat Revenion ja Harvian myynnit ja Mandatumin osto. Ja meinasin unohtaa myös Avtechin oston, mutta rivi on salkussa toistaiseksi pieni. Se ei edes oikein näy tuolla. Puuilo on myös edelleen kyydissä vaikka ei näykään tuossa piirakassa kuin ohuena punaisena siivuna.
Yhtiöiden operatiivisen suorittamisen mukana osakkeiden painot ovat muuttuneet salkussa sijoittajien käsityksen eläessä yhtiöiden tulevien kassavirtojen nykyarvosta. Esimerkiksi Remedyn ja etenkin Boreon painot ovat laskeneet kurssilaskun mukana.
Ajatuksia salkkuyhtiöiden kehityksestä omistajan näkökulmasta
Vaikea taloustilanne Suomessa ja Euroopassa on osunut pahasti useampaan yhtiöön.
Myös yhtiökohtaisia pannuttamisia löytyy. Remedyä kevensin syksyllä 2023, minkä lisäksi osaketta on lyöty moninpeliprojektien ongelmien takia. Omaan makuuni ehkäpä turhankin paljon. Olen nähnyt Remedyssä aina mahdollisuuden hittipeliin. Osakkeen nykyinen taso ei sellaista edellytä.
Boreossa olen tehnyt klassisen virheen: yliarvioin yhtiön laadun hyvässä suhdanteessa ja maksoin osakkeesta liikaa. Laskuveden aikana nähdään ketkä ui ilman uikkareita, ja Boreon parinkymmenen yhtiön portfolio on vaikeassa taloustilanteessa paljastunut odotuksia keskinkertaisemmaksi. Nyt suoritus on jopa paikoitellen huonoa, mutta täytyy muistaa taloussuhdanteen olevan etenkin rakentamisessa nyt niin surkea, ettei pidä mennä vetämään liian pessimistisiä johtopäätöksiä. Yhtiöllä on uimahousut kyllä jalassa, mutta niissä on pahankokoisia reikiä. Sarjayhdistelijä on toistaiseksi yritysostopaussilla ja siellä koitetaan rempata portfolioyhtiöiden ongelmatapauksia säädyllisempään kannattavuustasoon. Toimet on oikeita, ja saa nähdä mitä tästä kuoriutuu. Vaatisi kyllä ihmeitä että tästä tulisi millään tavalla itselleni hyvää sijoitusta keskihinnan ollessa yli 50 euroa.
Uusista tulokkaista myös Aallon Groupin H2-raportti sai minut varovaisemmaksi yhtiön kulujen noustessa odotuksia enemmän. Olen kenties yliarvioinut yhtiön hinnoitteluvoimaa, aika näyttää. Itse iso kuva on sen sijaan ennallaan eli Aallon ostelee hissukseen (ollut kyllä hieman hiljaista) pienempiä tilitoimistoja EV/EBIT 5x, luoden arvoa matkalla.
Mielestäni sijoittajan tärkeimpiä taitoja on antaa voittojen juosta, ja katkaista tappiot mahdollisimman nopeasti. Inderesin suosituksia vastaan kun ei saa mennä, niin tärkeä taito on myös olla ostamatta lisää yhtiöitä, joiden kehitys ei vastaa odotuksia. Tässä on kyllä vielä harjoiteltavaa, mutta olen muuttunut jatkuvasti varovaisemmaksi.
Positiivisella puolella monet ydinomistukset ovat kehittyneet myönteisesti.
Qt:n suhteen minua on mietityttänyt nopean kasvuvauhdin kesto. Viimeisimmät johdon kommentit hälvensivät tätä mietiskelyä ja nopean kasvun pitäisi jatkua ainakin vielä jokusen vuoden. Yhtiö on edelleen yksi lemppareitani kotipörssissä (johto, kilpailuasema, investonnit, yritysostoissa onnistuminen, kasvollinen pääomistaja, kasvupotentiaali) eikä arvostus ole mahdoton, joskaan en tällä hinnalla itse ostaisi osaketta. Kyyti tulee varmasti jatkossakin olemaan pomppuisaa. Yhtiön kunnianhimon tuntien en ihmettelisi uusia kasvuavauksia tulevaisuudessa, kun yhtiö jatkaa matkaansa kohti monipuolisempaa softatuotetaloa Qt:n ja QA-työkalujen rinnalle.
Mandatum on hieman erilainen tapaus. Yhtiö purkaa pääomaraskasta ja heikosti tuottavaa laskuperusteista korkokantaliiketoimintaa, siirtää rahoja omistajien tileille ja kasvattaa pääomakevyttä varainhoitobisnestä. Yhtiö on melko vaikea pala hahmottaa, mutta elän käsityksessä osakkeen olevan aliarvostettu. Tämä ei ole raketti, mutta riskienkin pitäisi olla kohtuullisia. Varainhoitoala on mielenkiintoinen pitkässä juoksussa.
Christian Berner on kannattavuuskäänteessä hyvin edistyvä ruotsalainen sarjayhdistelijä, joka ei tosin ole tehnyt hetkeen ostoja. Yhtiön kannattavuuden kohentuessa toimarin kommentit ovat puheissa siirtyneet enemmän uusien ostokohteiden etsimiseen. Osakkeesta maksetaan noin EV/EBITA 11x (toteutuneella tuloksella), mikä ei ole paljoa kurssinoususta huolimatta. Toisaalta toistaiseksi keskinkertainen pääoman tuotto ja kasvunopeus ei hirveästi anna kertoimien venyäkään. Toistaiseksi odottelen näyttöjä kannattavuusparannuksen pysyvyydestä sekä mahd. ostoista.
Wärtsilä on puksuttanut erinomaisesti. Osakkeen arvostus on omaan makuun epämiellyttävä, mutta yhtiö seilaa kirjaimellisesti dekarbonisaatiotrendillä oikeasti. Mikäli yhtiö pääsee kannattavuustavoitteiseensa (12 % liikevoittomarginaali), niin mikäpä tässä ollessa.
Yhtiöitä on salkussa sen verran, että en jokaisen kuulumisia käy tässä läpi.
Parempia aikoja odotellessa
Salkussa on mukava yhdistelmä vakaita suorittajia, mutta toisaalta riippakiviä joiden paremmassa suhdanteessa pitäisi kääntyä nettopositiiviseksi salkun kehitykselle.
Muutamista hudeista huolimatta olen tyytyväinen viime vuosien ostoksiin: pääsääntöisesti en ole maksanut osakkeista liikaa. Barbaarisesti multippeleita katsoen olen pulittanut 10-15x tuloskertoimia yhtiöistä. Harviat lähti ulos +100 % tuotolla. Puuilo ja Wärtsilä, jotka tulivat salkkuun syksyllä 2022, ovat tuplanneet myös. Fortum (P/E 11,5x) on kohtuullinen ostos, jos sähkönhinta elpyy hieman. Aallon treidaa P/E 13x.
Viafinista maksoin päälle 14 euroa osake, kun yhtiöllä on käteistä 4 euroa per osake ja normalisoidun tulostason pitäisi olla enemmän kuin yksi euroa per osake.
Salkun kehitys monista onnistumisista huolimatta on ollut köykäisempää. Kuplan puhkeaminen 2022 ja joidenkin yhtiöiden kunnon rysähdys on syönyt tuottoja, eikä toisaalta uudet ostokset hyvistäkään poiminnoista huolimatta ole vielä toistaiseksi kompensoineet tätä. En toisaalta odotakaan ihan heti paluuta vuoden 2021 huippuihin salkussa. Ei hätää, tämä ei ole ensimmäinen mörnimisjakso, mutta toistaiseksi pisin kuitenkin.
Sijoittamisesta olen innokkaampi kuin koskaan aiemmin vuonna 2009 alkaneen harrastuksen aikana. Osakkeiden arvostukset ovat edullisia etenkin täällä päin maailmaa. Moni yhtiö on joutunut todella vaikeaan ympäristöön helppojen pandemiavuosien jälkeen. Nyt näkee todella, mihin vaikeissa ympäristöissä liiketoiminnat ja organisaatiot pystyvät. Sentimentti on mennyt surullisesta apatian ja huumorin puolelle Hesulissa.
Ideoita minulla on käytännössä enemmän, kuin rahaa. Onneksi osinkokevät on alkamassa.
Salkun tausta: Reilu 2 vuotta sitten tajusin, että käteissäästöjeni ostovoima alkoi sulaa kuin lumiukko kevätauringossa ja Ukrainan sodan aiheuttama yleinen lasku osakkeiden hinnassa helpotti sijoituspäätöksiä. Varat on allokoitu elämiseen ja jälkipolvelle jaettavaksi 5-10 vuoden päässä. Akkumuloivia etf:iä pelkästään. Ei myyntejä.
Salkku reilu 300 ke nykyarvolla ja n. 20% nettovarallisuudesta. Sisältö suurimmasta alaspäin päivän arvolla. Tikkeri ja osuus salkusta päivän arvolla. Lisäksi hankinta-ajankohta, arvonmuutos ostoista kokonaisluvulla ja kommentit. Nordeasta en saa (osaa) mitään nättejä summaavia kaavioita, joten manuaalilistaus:
iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF (SEC0) 25% salkusta
9-10/2022. Arvonnousu 102%. Oma teesi oli 9-10/2022 että näitä eletroniikan perusleegoja tullaan tarvitsemaan “aina”. Tutkin tuolloin halventuneen olennaisesti ja että jos vaikka olisi oltu vasta puolivälissä karhumarkkinaa, niin historiassa nämä siitäkin toipuneet 2-3 vuodessa ja jopa tuplanneet. Tekoälyä en miettinyt silloin. Isompaa riskiä ja tuottoa siinä kohtaa hain.
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (SXR8) 22%
3,4,5,6 ja 9/2022. Arvonnousu 26%. Uskoin Saarion oppeja sekä hintakaavio ja arvostuskerroin antoivat uskoa, että kannattava sijoitus omaan sijoitusperspektiiviin.
Seligson & Co OMX Helsinki 25 ETF (SLG-OMXH25) 19%
3/2022 sekä 6 ja 9/2023. Arvonnousu 5%. Edellinen kommentti sopii tähänkin.
XACT Norden (XACT Norden) 7%
3/2022. Arvonnousu 36%. Kuten edellä.
iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Acc) (SXRT) 5%
3/2022. Arvonnousu 43%. Osin kuten edellä, hajautusta Eurooppaan. Hintakaavio, arvostustaso ja Saario. Tämän ja seuraavan kanssa oli hieman arpomista, niin tuli molempia.
8/2023 “kaikki” indeksi- ja osake-etf:t tuntuivat liian kalliilta omaan makuun ja käteistä oli liikaa, joten betsasin nopeampien korkojen laskun puolesta uskolla, että Euroopassa tulee pakko vastaan:
Xtrackers II Eurozone Gov Bond 25+ UCITS ETF 1C (DBXG) 12%
8/2023. Arvonnousu 10%.
Xtrackers II Eurozone Gov Bond 15-30 UCITS ETF 1C (DBXF) 4%
8/2023. Arvonnousu 6%. Tätä tuli ensin, tikkerisekoilua🙈.
Nordea Investor laskee arvonnousuksi salkulle 31.7% tällä hetkellä kesken päivän. Vakaa aikomus istua tämän päällä muutama vuosi. Tietysti puolijohdehuuma vähän mietityttää, pitäisikö jotain tuottoja jo lukita. Jossain kohtaa oli selvityksessä ja harkinnassa USA pienyhtiö etf:t, kun arvostuskertoimet olivat lähimpien tunnettujen suurromahdusten tasoa. Ehkä tässä ei vielä kaikki nähty, jos korot pysyy korkealla USA:ssa. Ainoaksi peliliikkeeksi ajatuksena ollut noista korko-etf:stä niihin siirtyminen, jos sopiva hetki aukeaa, muuten hold. Puolijohteista USA pienyhtiöihin -liike voisi toimia tai mennä syvälle metsään. En uskalla.
Tuo Simply Wall Street näköjään hauska apuväline jossa voi tehdä 5 osakkeen portfolion ilmaiseksi.
Onni onnettomuudessa ei omasta salkusta tällä hetkellä enempää löydykään. Reka Industrialin myynnin jälkeen portfolio näyttää tältä. Huomasin, että mr.markkina on ajanut minua takaisin kotimaahan ja defensiivisempiin toimialoihin. Pientä lammen takaista ripausta en ole kuitenkaan hyljännyt.
Olen nyt yrittänyt välttää suurempaa hajautusta hataran ymmärrykseni rajoihin. Näiden lisäksi 1 kpl sijoitusasuntoja pääkaupunkiseudulla joka paljon suurempi riski rahojen liialliselle keskittämiselle.
Strategiaketjuun voisi päivitellä omaa näkökantaa jossain vaiheessa hieman enemmänkin.
Tilanne on hieman muotoutunut, ja salkun ytimeen on uinut myös uusi jäsen.
Allokaatio näyttää nyt tältä ilman Tyreksen erikoistilannetta.
Salkkuun tulee joka tapauksessa jäämään ainakin tuon verran renkaita, vaikka erikoistilanne aikanaan purkautuukin.
Tässä salkussa on myös 3-5 vuoden mittainen ”momentum-erikoistilanne”, eli Hurrien pienyhtiöt, laitoin siitä jotakin johonkin toiseen keskustelusäikeeseen aiemmin. Arvelen, että sektori tuottaa lähivuosina maailmanmarkkinaa paremmin, SEK:n lievä vahvistuminen euroa vastaan tulevan vuoden-parin aikana buustaa vielä tuottoja.
Kun erikoistilanteita purkautuu, niiden tuottoja allokoidaan olemassa oleviin kohteisiin, enimmäkseen rahastoihin. Jos yrityspuolelta löytyy matkalla uutta hankittavaa, toki salkkuun mahtuu vielä niitäkin. Suorat osakesijoitukset näen enimmäkseen ajan yli rahastoja buustaavana moottorina, joista voidaan allokoida rahastoihin pääomia, mikäli yksittäisiä yrityksiä aletaan hinnoittelemaan selvästi överisti markkinoilla.
10 vuoden kuluttua salkusta lienee vähintään 70-80% globaaleja tai merkittävimmille markkinoille sijoittavia rahastoja, Global, Phoebus, USA jne.
Eläkkeelle en aio tappiota tuottavien, kasvupotentiaalisten yritysten kanssa siirtyä. Niiden osalta seuraavan kolmen vuoden periodilla tulee liiketoiminnallisesti tapahtumaan paljon.
Päivitellääs salkun sisältöä tännekin, kun katsoin että viimeksi päivittänyt reilu puoli vuotta sitten oman salkun sisältöä ja onhan se salkun koostumus tiivistynyt aika lailla sen jälkeen.
Keskittämistä on tapahtunut paljon sijoitusyhtiöihin huomattuani, että ei minulla aika riitä seuraamaan syvällisesti kaikkia 24 riviä, mitä oli viime katsauksen aikaan ja muutenkaan en tappiollisia rivejä halua pitkään holdailla vaan tappiot katkaistaan nopeasti ja annetaan voittojen juosta. Strategia on tähän asti kannattanut, kun isoin salkkuni (OST) on hakenut koko vuoden uusia huippuja ja kaikkien salkkujen YTD on myös reilu +11%.
Tästä kokonaisuudesta puuttuu edelleen PYN Elite osuudet, sekä kryptot yms. pienet osuudet mitä löytyy muilta välittäjiltä. Laskeskelin, että PYN Eliten osuus olisi kokonaisuudesta n.12%, joka nyt ei tässä näy. Muuten on niin merkityksettömiä summia muualla etten ala edes niiden osuutta laskemaan.
Vahva on ollut Atlantin toisella puolen alkuvuosi ja yleensä tämä on tarkoittanut, että vahvuus jatkuu loppuvuonnakin. Toivonkin tuottoisaa loppuvuotta kaikille foorumisteille, kyllä se Suomikin nousuun vielä kääntyy🇫🇮
Kasvavaa tasaista osinkoa Ensimmäinen osakehankintani!
Aflac Inc
6,32 %
Kasvavaa tasaista osinkoa.
Genuine Parts Co
6,05 %
Kasvavaa tasaista osinkoa.
McCormick & Co Inc Registered Shs Non…
4,22 %
Kasvavaa tasaista osinkoa.
McDonald’s Corp
4,15 %
Kasvavaa tasaista osinkoa.
Coca-Cola Co
3,70 %
Kasvavaa tasaista osinkoa. Tarkoitus nostaa osuutta salkussa.
American Water Works Co Inc
0,39 %
Kasvavat osingot. Tauolla epäselvän tulevaisuuden takia.
Osinkoja:
%
Omega Healthcare Investors Inc
14,47 %
Korkeaa osinkoa!
Main Street Capital Corp
13,04 %
Kuukasittaista osinkovirtaa.
Horizon Technology Finance Corp
5,81 %
Kuukasittaista osinkovirtaa.
ALPS O’Shares US Quality Div ETF
3,78 %
Kuukasittaista osinkovirtaa, rajoitteiden vuoksi ei voi enää ostaa.
New York Mortgage Trust Inc
2,39 %
Osinkoja, ostot tauolla div. cut takia.
Verizon communications ord shs
1,49 %
Uusin hankinta! Osinkoja halutuille kuukausille.
Shell PLC
1,12 %
Osinkoja ja tulevaisuuden suunta hyvä.
Käytetyt palvelut:
%
UPM-Kymmene Oyj
8,46 %
UPM-tuotteita tulee käytettyä, hyvä osinko. Ensimmäinen osakehankintani!
Kesko Oyj Class A
2,89 %
Keskon tuotteita tulee käytettyä. Osinko useasti vuodessa.
Ålandsbanken ABP Class B
2,75 %
Ålandsbankenin palveluita tulee käytettyä, hyvä osinko.
Fiskars Oyj
2,23 %
Fiskars-tuotteita tulee käytettyä. Osinko useasti vuodessa.
Apetit Oyj
1,37 %
Käytän Apetitin tuotteita. Osinko lisäksi hyvä.
Futebol Clube do Porto - Futebol SAD
0,21 %
Seuraan joukkuetta. EI maksa osinkoa, joten hankinnat vähäisiä
Osinkoa maksamattomat rahastot:
%
OP-Pohjoismaat Indeksi A
1,82 %
Pieni kuukausisäästö + satunnaisostot.
OP-Maailma Indeksi A
1,62 %
Pieni kuukausisäästö + satunnaisostot.
iShares MSCI EM SRI ETF USD Acc EUR
1,17 %
Hajautusta lähi-itään ja muualle. Vähän tauolla 1% ostotason poistuttua.
OP-Aasia Indeksi A
1,12 %
Pieni kuukausisäästö + satunnaisostot.
OP-Eurooppa Indeksi A
0,23 %
Pieni kuukausisäästö + satunnaisostot.
OP-High Yield A (D)
0,06 %
Satunnaisostot. Kevenetty viime vuonna ja siiretty osakkeisiin.
Lisäksi omistan yhtä seurajoukkuetta osakkeiden ulkopuolelta ja niitä s-kaupan osuuksia.
Käteinen jos huomiodiaan tuohon niin siitä on n. 1,5 % salkun arvosta. Tuossa vain salkun osuudet ilman käteistä.
Tilaa ehkä yhdelle hankinnalle, mutta muuten pitää myydä jotain ennekuin hankin uutta. Alkaa olemaan seuranta työlästä.
Vähän kvartaalipäivitystä Pörssisijoitusten allokaatiosta
Suomi yhä ylipainossa, mutta laskee hitaasti niin kuin on laskenut jo vuosikausia. Tänä vuonna en ole enää panostanut Suomi-osakkeisiin euroakaan, mutta en myöskään myynyt poiskaan Suomesta. Säännölliset kuukausiostot menevät muualle, pääosin USA ja Eurooppa pl. Suomi.
Revenion juna puksuttaa eteenpäin, tilapäisesti hieman hitaammin kuin aikaisemmin. Eiköhän tämä tästä, luottoa johtoon riittää edelleen.
Visa on ainoa oma hyötyjä jenkkien hurlumheistä pörssissä. Jännää miten tunnelmat vaihtelevat. Ei siitä ole kauaa (mun mittapuulla), kun kilpailijoita piti tulla oikealta ja vasemmalta. Nyt ne huolet ovat ilmeisesti hävinneet jonnekin, en vain osaa sanoa mikä muuttui isossa kuvassa. Kuka tietää.
Kone kärsii Kiinasta edelleen. Rakennussyklejä menee ja tulee, en murehdi niistä liikoja. Maapallon väestö vanhenee ja muuttaa kaupunkeihin tulevaisuudessakin, Huollettava hissikanta kasvaa koko ajan, joita on pakko korjata.
Fortum pysyy salkussa siihen asti, kun investoinnit pysyvät hanskassa. Osinkoja?
Vanha tuttu Neste eksyi mukaan pitkän tauon jälkeen. Jo tunnetuksi tullut Pelletaso rikkoutui ja arvostus tuntui kohtuulliselta. Edellisen kerran omistin, kun kurssi alkoi ykkösellä. Olkoot väriä tuomassa pienellä osuudella, mielenkiintoa elämään.
Lisäksi, ostin karkkirahoilla annista maskotin, Finnairia. Lentoyhtiöillä on lähes mahdoton tehdä rahaa, se ei ole tavoitteena. Halusin omistaa kotimaisia lentokoneita, se tuntui hauskalta idealta. Annin tekninen prosessi ja sen eteneminen oli myös kiva nähdä läheltä.
Kvartaali on taas käytännössä kulunut ja salkku näyttää tältä. Nettona kevennettiin jonkin verran, kun ostin puolikkaan kämpän Espanjasta ja rahoitin sen pääosin myynneillä.
)), paitsi Nurminen Logistics, joka on pientä 20 % kevennystä lukuun ottamatta säilynyt salkussa. Niin siitä tulikin salkun kulmakivi. Myös Kempowerin pieni positio, ja salkun pohjamudalla pitkään uineet turskapositiot on jätetty myymättä. Uutena salkkuun on tullut Raisio, josta laukaisi kaksi itse asettamani ehto ostolle melkein samanaikaisesti, eli huuhaa-tavoitteista luovuttaminen ja toimarin lähtö. Hintakaan ei päätä huimaa ATL-tasoissa. Katsotaan jos vihdoin kansainväliset laajentumiset saadaan aikaiseksi uuden toimarin aikana.
Suurimmat muutokset olivat 
New York Mortgage Trustin ihan oikea-aikainen exit (kurssi dippasi 15 % sen jälkeen) vaihdossa pariin salkussa jo olleeseen plus uutena avauksena 
