Tietoturvasta puhuessa on myös hyvä pitää mielessä tekninen velka ja vanhojen, huonojen toimintamallien poistuminen lopulta. Isoimmat tietoturvaesimerkit kuten Maersk(NotPetya) ja Vastaamo eivät ole pelkästään otantoja tietoturvan tärkeydestä, vaan myös varoittavia esimerkkejä muille yrityksille siitä mitä ei pidä tehdä. Kukaan ei varmaan tänä päivänä rakentaisi täysin litteää tietoverkkoa kun Maersk teki, joten sellaiset tapaukset missä pääsee laskuttamaan 2 viikkoa ylityötunteja koko henkilöstölle, tulevat vähenemään tulevaisuudessa.
Kun hyvät ylätason ratkaisut standardisoidaan, ne halpenevat ja siten päätyvät myös pienempien yritysten ratkaisuiksi. On hyvin vaikeaa kuvitella että pienemmät tietoturvayritykset pystyvät tarjoamaan tulevaisuudessa jotain mitä Microsoft tai Amazon ei kykenisi. Pitää muistaa että tietoturva ei ole “palvelu” joka ostetaan alihankintana, vaan se on yhteistyön tuloksena saatu kokonaisuus. Iso osa tietoturvaan liittyvästä tekemisestä tulee aina olemaan asiakkaalla itsellään.
Nyt on meneillään yksi tärkeimpiä teknologisia murrosvaiheita vuosikymmeniin, joten IT-ala ja siten WithSecure tulee varmaan peesaamaan tätä kasvua, joten keskipitkällä ajanjaksolla uskoisin tietoturvan olevan ihan hyvä sektori sijoittaa, varsinkin jos ennakoi korkojen laskua ja haluaa ottaa etupeltoon. En kuitenkaan usko että loputtomiin voi pysyä kyydissä ja Myy-nappulan kanssa kannattaa olla tarkkana, kun lopulta hyvien rakaisujen standardisointi syö markkinan.
Alitus tuli kokonaisuudessaan konsultoinnista, jonka arvo on osiensummassa n. 40MEUR. Pilvipalvelut kasvoivat odotusten mukaisesti. Positiivisinta oli bruttokatteen isohko nytkähdys ylöspäin Q4:sen 65,4% —> 69,3%, joka valaa uskoa tulevaan tuloskasvuun. Kassavirta kääntynee Q4:sella plussalle. Kurssireaktio (-7% eli 20MEUR) oli aika raju, kun alitus tuli konsultoinnista ja järjestelykuluista.
Tässä ketjussa taidettu jossain kohtaa ylempänä aiemminkin käsitellä OP:n selvästi muita korkeampaa tavoitehintaa. Käytännössä ero tulee siitä, että laskelmissa on hyväksytty muita tahoja korkeampi liikevaihtokerroin, jolloin tämä heijastuu suoraan myös tavoitehintaan. Lähivuosien kasvu- ja tulosennusteissa ei kuitenkaan niin merkittäviä eroja ole eri analyytikoiden välillä.
Nosto ketjuun tämän Juhani9:n kommentin tiimoilta. Mahtaako linjoille olla tullut tahoa, jolla olisi kokemusta miten WithSecuren EDR/XDR/MDR -paletit toimivat oikeassa elämässä (käyttöönotto, ylläpito, tuki, suorituskyky, hinnoittelu jne.), kun verrokkina on vaikkapa CrowdStrike, tai SentinelOne (tai generalistien puolelta MS)?
En näe sisältöä, onko Heikkilä WithSecuren kelkassa?
@Mututuntuma, thx vinkistä - jäipä näkemättä kun pikaiseen skannasin ettei tätä juttua olisi linkitetty. Hyvä että sentään uutinen, tai ainakin lähde oli uusi.
Mielenkiintoinen tilanne. Yhtiö kertoo rajatulle joukolle suunnatussa analyytikkopuhelussa kysynnän pehmeydestä ja kurssi laskee n. 15% viikossa. Ei pörssitiedotetta tai mitään virallista ulostuloa. Inderesin kommentti ja siitä sitten mediat tekivät juttuja.
Jotenkin tuntuu, että ei tuon ihan noin pitäisi mennä.
Taitaa markkinat odotella negaria arvostuksesta päätellen ja siihenhän nuo analyytikkopuhelun kommentitkin vähän viittaavat.
Kyllä tässä mielestäni oli jo hinnoiteltu negaria tarpeeksi jo aikaisemmin kun oltiin 1.4-1.5€ tuntumassa. Selvästi jotkut analyytikot arvostelee osakkeen kuin “piru lukee raamattua”. Nyt tämä alkaa menemään jo sijoittajien paniikkimyymiseksi mikä seuraa muun markkinan negatiivista tilannetta ja ollaan jo hinnoissa millä ei ole mitään tekemistä osakkeen todellisen arvon kanssa. Ensi viikon perjantaina 14.7 julkistetaan Q2 silloin viimeistään tiedetään missä mennään.
Tiedä häntä -sanat ja teot eivät kyllä ole täsmänneet tässä yhtiössä missään vaiheessa, ja mielestäni analyytikot päinvastoin ovat olleet harvinaisen suosiollisia vastaanottamaan yhtiöön luodut odotukset, eikä kai salkunhoitajatkaan (tähti salkunhoitajatkaan) ole juuri lupauksia odotuksista paljoakaan juuri kritisoineet jos katsoo pienyhtiö rahastojen omistuksia mm. Proprius Partners Micro fund. Mutta aika tietysti näyttää lopputuloksen, mutta arvostuksen alhaisuudesta huolimatta tämäkään yhtiö ei ole luonut tuottoa omistajille, valitettavasti tahti jatkuu päinvastaiseen. Auts
Niimpä. Analyytikoilla on aika iso valta tiputtaa osakkeen arvostusta tahi nostattaa sitä? Mitkä lie sitten arvoperät? Nallella oli vielä isompi status tuossa, sai nostatettua jonkun osakkeen hinnan mainitsemalla sen. Ite en mene analyytikoiden perässä, vaan teen oman valintani. Poikotoin joitakin osakkeita. Ihan sen takia, että listautumisannissa annettiin piensijoittajille murusia. Niimpä osake loikkasi huimasti. Tuon jälkeen tein päätöksen, etten enää osallistu noihin anteihin. Näyttää vähän siltä, että piensijoittajille annetaan mahdollisuus ostaa vaan huonommin tuottavia osakkeita.
Nollaluotto tähän firmaan. Nähdäkseni splitti F:n ja WS:n kohdalla tehtiin sen takia ettei haluttu kuluttajapuolta vetää tonttiin b2b puolen mukana. F:llä on jotain mahdollisuuksia, WS:n tilanne on karmea.
Tietoturvapuolella on menossa kuviot vahvasti uusiksi, veikkaan että tämä “pehmeys” mitä WS:n johto viestitti on vasta alkusoittoa.
Tuossa et suoraan ota kantaa mihin suuntaan virhehinnoittelu on, todennäköisesti tarkoitat että osakekurssi on aivan liian korkealla, kun koko katastrofi paljastuu.
Olen ketjuun jo aikaisemmin kirjoittanut, että näen tässä yhtiössä paljon potentiaalia ja edelleen olen sitä mieltä.
Tästä mainitsemastasi “katastrofin paljastumisesta” ihmettelen sisäpiiriläisten puuttuvia myyntitoimeksiantoja mitkä yleensä on hyvinkin yleisiä tälläisen tapahtuessa.
Tämähän on kuin StartUp yritys jolla on bisnesaihioita ja annettu iso kassa rahaa, riskit myös yhtä isot hyvällä tuurilla mahdollisuus onnistua yhden suhde kymmeneen. Ehkä toivat pörssiin siksi kun annilla saadaan sitten taas uusi potti tuhlattavaksi. Toisaalta kun kannattavat lupaavat bisnekset siirrettiin F-secureen ja loppu chaisse tähän niin onnistumistodennäköisyys on mielestäni melko olematon. Niin ja omistan turskaläjän ja en nyt ymmärrä lainkaan miksi ostin, taisi listautumisvaiheen taitava vedätys mennä täydestä.
Siis en nyt ihan ymmärrä että mitä vikaa b2b tuotteissa on? Firmat panostaa entistä enemmän tietoturvaan joten kysyntää on erilaisille ratkaisuille. Miksi WithSecuren tarjonta on scheissea?
